吳老闆筆記

【吳老闆週記】經濟復甦還看消費 特朗普連任反更好

吳老闆週記（8月20日） ．立法會的雙延，是否政府的部署？並埋下了伏線。 ．內地雖然恢復了生產，但最難的，卻是恢復消費。 ．美國加緊制裁華為，為自己買時間發展非常「茅」。 經濟復甦還看消費 特朗普連任反更好 今個星期人在國內遊走了4個城市，少有留意香港新聞，最熱烈討論的議題，似乎是政府延遲了原定於9月6日舉行的立法會選舉，而人大又通過了現任議員延任不少於1年後，反對派議員應否接受。 留任與否，引發反對派「內訌」——有的認為，延任無需重新宣誓、委任，本質上與現屆立法會無分別，且要繼續將民間聲音帶入議會，因此支持；有的則認為，延任1年是人大決定，並非選民授權，屬於違憲，建議全面杯葛，集體總辭。 其實，從新冠病毒疫情在港爆發第三波的角度看，反對派議員應該全體過渡1年；皆因從選舉工程，到政府加派人手加碼準備工夫，以至投票日隨時有幾百萬選民投票，整個過程都可能會導致疫情更廣泛的爆發。建議杯葛者完全是在搗蛋，搵事來嘈。 反而，值得注意的是，立法會選舉的延期，以致議員的延任，是否政府的部署？所說的是機組人員及船員獲豁免檢疫的漏洞，是否政府故意「睇漏眼」，搞到疫情爆發出第三波，繼而順理成章導致雙「延」？而這等如為人大對立法會議員的委任埋下伏線——今天既然可以批出延任，他朝自然可以否決委任，如此這般，必要時便可「淨化」立法會。 四城市市況大不同 按照目前走勢看，本港新增確診數字下週應可回落到低單位數，食肆多捱一個星期應可鬆綁——晚市恢復堂食，甚至每枱放寬至4人，當然，枱與枱之間要有1.5米距離等規定仍要保持；到三個星期後，即9月中，可進一步鬆綁。 除了食肆，本人等需要往來中港兩地的生意人亦很慘，過去半年以來，一來一回合共需要隔離28日，即是想做都無得做，而中港兩地人民的往來，對GDP影響很大，不止是香港，深圳亦然。因此，健康碼應盡快做。但港府防疫抗疫措施就是做得太慢，觀乎全民檢測都一再延期，從8月初時說兩個星期後開始，到如今說要延至9月1日，健康碼的推出不知等到幾時。 事實上，內地的健康碼制度很強，每個人去過哪裏非常清楚，萬一有病，亦很容易追踪到曾接觸的人；可能亦因如此，控疫措施也頗有彈性。例如個人前往上海，從機場到酒店，有專人接送（說難聽點是押送），可選擇1個人坐1架車，兩個人亦可，選擇「豬籠車」就坐二、三十人，當然價錢會有分別。 此外，如果行程超過一個城市，原來可在兩個城市分別隔離7日，雖然期間需要多做一次檢測，但價錢應很便宜，且當中還計及交通時間；個人今次先到上海，再往南京，卻不知這措施，一次過在上海隔離了14日，因此「蝕」了從上海坐火車到南京的5個鐘頭，下次要學精了。 個人今次行程暫時到了4個城市，各地市況大不相同。首先是上海，街道很多人，又塞車，市道已差不多完全回復；接着是南京，市道亦不俗，在超級市場、百貨公司等，很多人戴口罩，但在酒吧等，則無人戴了，相信經濟已超過九成回到疫情前；之後是天津，卻是另一番光景，很多小店尤其是住宅區，仍關門不敢做生意，相信是當地人較保守的緣故，就連本人入住的商務酒店，餐飲設施都無營業，幾乎沒有外地客，估計當地商業環境回復不到疫情前的六成；最後是瀋陽，就更大鑊，當地人更保守，消費意慾很低，不願出街，寧願在家煮食，早餐也自己煮。由此可見，雖然恢復生產，最難卻是恢復消費，連中國乃全球控疫最成功的國家亦如是，其他國家的情況不難想像。 交通方面，從香港坐飛機到上海，再坐火車到各地，都是滿座，估計往後飛返香港亦是如此，只是車站人流較少罷了。 美國失去大國風範 值得一提的是，除了在上海、南京，仍收看到CNN新聞，其他地方完全沒了美國媒體的踪影，就連Cinemax、HBO亦沒有，此乃美國加強制裁中國科技公司的結果？ 有關科技戰，本欄有兩點想說。首先是TikTok，有報道指微軟正洽購其多地業務，近日還有甲骨文加入戰團，但個人就不相信TikTok會賣，因為一旦賣掉多地業務，即是連代碼賣，這豈非等如為自己在其他地方製造競爭對手？ 正如本欄一直所說，高科技就是「我懂你不懂，我不讓你懂」，現時TikTok正是擁有「我懂你不懂」、令人人變成編導自拍短視頻、令年輕人覺得很過癮的科技，為何要讓你懂？ 第二，是美國加緊制裁華為，相信會令中國5G的發展輸掉兩年時間，為自己買時間發展。此舉非常「茅」，做法非常「肉酸」。不過，美國現已完全沒有大國風範不特止，簡直是「爛仔」，且看控疫失去分寸之餘，疫苗研發亦落後於人——根據世衞數據，目前進入第三階段臨床試驗的6種疫苗中，就有3種來自中國，美國卻只懂得買。依此看來，在11月的美國大選，特朗普成功連任最好，因為將會繼續搞亂美國，搞衰美國。 南華證券錢莊 港股回復「悶市」，恒指一週高低位相差不足1,000點，皆因無新錢入，只靠北水支撐；一週計算，恒指微跌65點，即0.3%，國指跑贏大市，升1%，即97點，科技指數無升跌，但高低位有418點，即超過5%的波幅。 展望未來，仍會是新經濟股領風騷，舊經濟股則無運行，這也無辦法，因為疫情逼了消費活動網上進行，即使疫情緩和，習慣已成習慣，舊經濟也難全部回復舊貎。 當中，銀行股、工業股都無人吼，鋼、煤、運輸更不消提；其實內航股很抵，該是全球航空業最快反彈者，但股價都不反彈；本地板塊方面，地產股很可能會淪為二線股；細價股更慘，炒又怕監管機構嘈，不炒又無成交。唯獨新經濟股，一隻螞蟻集團，估值已達2,000億美元，以馬雲持股8.8%計，其身家因而暴漲近200億美元，如果再有旗下公司分拆上市，馬雲隨時躍身成為全球首富，超越微軟蓋茨及亞馬遜貝索斯。 每週一股——美團點評（03690） 恒指公司上週五（14日）宣布藍籌換馬，加入阿里巴巴（09988）、小米集團（01810），以及藥明生物（02269），踢走信置（00083）、旺旺（00151），以及神華（01088）；美團點評（03690）大熱倒灶，並未被納入，僅成為國指成分股。 然而，這卻無阻美團的強勁氣勢，本週三再創歷史新高，一度衝上243.4元，其後倒跌收市，收報231元。這又是拜消費者「習慣」了上網消費所致。 美團的經營模式，不同於阿里巴巴（09988），也不同於騰訊（00700），其擴展之業務，乃建基於外賣群組的慣性使用，繼而推展至旅遊，結果成為業內第一，就連攜程都有所不及，如今又做埋共享電單車。 集團將於本週五（21日）公布季度業績，綜合7間券商預測，今年第二季非通用會計準則經調整溢利，介乎最多虧損10.74億至溢利13.72億人民幣，去年同期則為溢利14.92億人民幣。 [...]