大中華時事
【迎戰16度】ESG金融市場 發展潛力大
2018-08-01
隨着全球對環保的關注力度大增,綠色金融成為大趨勢,如早前金管局就指,在確保長期回報的前提下,外滙基金亦已將環境、社會及管治(ESG)因素納入評核可投資項目範圍,意味綠色因素已成當局考慮重點之一。 其實香港上市公司早於二○一六財政年度起,已按「不遵守就解釋」的原則披露環境指標,只是比起歐美市場早已流行ESG投資,本港無論在ESG的投資風氣,還是上市企業參與ESG的程度上都有所不及。香港作為區內國際金融中心,在亞洲國家愈來愈重視環保風氣下,發展ESG金融市場絕對大有作為。 撰文 陳可恩 可持續投資理念逐漸受到投資市場重視,當中本港金管局近年亦因應潮流把外匯基金內部在決定投資程序時,加入環境、社會及管治(Environmental, social and governance, ESG)為考慮原則。 金管局副總裁余偉文上月中指出,該局在審視投資項目時,除了關注風險、投資回報外,亦會利用外匯基金的長期增長組合(LTGP)投資可持續性的項目,以符合外匯基金着重長遠收益的目標,目前基金分別在南美及歐洲有投資風力發電項目,亦有投資具環保元素的物流業。 對於ESG如何實際融入投資決定,余偉文談到,當局曾考慮投資一間鐵路公司,但由於該鐵路公司的主營業務是煤炭運輸,考慮到燒煤對環境的破壞,長遠煤炭運輸需求有下跌的風險,最終沒有投資。目前,金管局主要是與有經驗的市場參與者合作共同投資,日後當經驗成熟後,不排除會獨自投資。 綠債增長迅速 另外,本港政府早前亦宣布將於二○一八至一九年度,推出借款上限為一千億元的綠色債券發行計畫,以及推出香港品質保證局研發的「綠色金融認證計畫」。香港金融管理局助理總裁(外事)李永誠指,香港於綠債市場上屬於新手(new comer),今次反映政府在可持續發展的決心。 香港屬亞洲第四大發債市場,僅次中日韓,當中綠色債券市場發展迅速,本港今年首五個月共發行十三隻綠債,累計發行額達五十億美元,較去年同期有所增加。除了政府,今年四月,瑞銀亦推出百分之百的可持續性跨資產投資組合,供高資產淨值私人客戶參與可持續性投資,最低投資金額為五十萬美元,顯見市場對ESG市場愈來愈重視。 [...]