博浩資產管理：人瑞人才（6919）科技開拓數字化人才業務，數字化轉型成功帶動業績強勁增長

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博浩資產管理：人瑞人才（6919）科技開拓數字化人才業務，數字化轉型成功帶動業績強勁增長
2023-09-28

2023年中國青年失業率持續居高不下，更於6月攀升至21.3%，創歷史新高，觸發政府於7月宣佈暫停公布相關數據。儘管全球逐漸走出疫情陰霾，但中國經濟復蘇仍然充滿挑戰。經濟不景大幅降低企業招聘意欲，職位空缺相應減少，僱主在招聘時也更為審慎，企業普遍傾向靈活用工，以應對各種業務需求，同時降本增效。靈活用工可針對性地滿足企業在不同崗位的人手不足需求，透過向企業客戶派駐員工並執行特定職能，同時全權負責招聘、薪酬發放和培訓等環節，長遠協助企業成長。 在芸芸人力資源解決方案供應商中，專注靈活用工服務的人瑞人才科技（6919）脫穎而出，並於2023年上半年成功扭虧為盈，業績亮麗。人瑞人才提供涵蓋信息審核及客服等後台崗位的通用服務外包、針對IT崗位的數字技術與雲服務、數字化運營與客服、專業招聘等人力資源解決方案。公司早前公布中期業績，上半年收入同比增長19.3%至人民幣2,068.3百萬元，毛利率同比提升4.3個百分點至8.1%，公司權益持有人應佔溢利至人民幣10.1百萬元（2022年上半年：虧損25.4百萬），均歸功於集團旗下數字技術與雲服務業務的強勁增長。 集團看準數字經濟帶來的新機遇及各行各業的數字化人才缺口與需求，收購了信息科技公司上海思芮，並助力發展具高價值及高附加值之數字技術與雲服務業務，拓展汽車、通訊、金融及智能製造等多元化行業崗位，加快崗位數字化轉型。2023年上半年，數字技術與雲服務業務較去年同期大幅增長560.5%至人民幣736.1百萬元，佔總收入35.6%（2022年上半年：6.4%），其中收購的上海思芮貢獻收入約人民幣449.5百萬元，更新增超過200個相關客戶，反映服務備受企業及市場推崇，亦足見人瑞人才的數字化佈局成效顯著，數字化轉型成功。 展望未來，中國政府加快建設數字經濟，將催生相應數字型人才需求，市場預計2025年中國將衍生1.49億個新數字崗位，企業亦正努力填補IT及技術崗位的空缺，為人瑞人才帶來廣闊發展空間，加上集團成功切入數字化人才賽道，業績有望進一步提升，前景可期。現價估值偏低，絕對可作中長線投資，值博率甚高！ 撰文：博浩資產管理 ============= 延伸閱讀：博浩資產管理：商湯（20）被阿里減持後正是押注良機、AI大模型商用走入大直路 ============= 深入閱讀政經生活文化，更多內容盡在： Website：www.capital-hk.com Facebook：www.facebook.com/CapitalPlatformHK Instagram：www.instagram.com/capitalplatform.hk/ LinkedIn：www.linkedin.com/company/capitalhk/ [...]

何啟俊：中移動（941）5G投資高峰期完結，未來加大投放算力領域

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何啟俊：中移動（941）5G投資高峰期完結，未來加大投放算力領域
2023-04-25

中移動（941）上周公布截至2023年3月底止之第一季業績。收入按年上升10.3%至2,507.5億人民幣；歸屬於股東應佔溢利同比增加9.5%至280.7億人民幣，收入及股東應佔溢利均較市場預期為佳。按收入劃分，通信服務收入同比上升8.3%至2098.4億人民幣；銷售產品收入及其他則按年增加21.9%至409.1億人民幣。 個人及家庭市場客戶規模不斷擴大。公司積極優化客戶結構和激發流量使用，截至今年3月底止，公司移動客戶總數約為9.83億戶，其中5G套餐客戶數為6.89億戶，意咪5G滲透率達到70.1%，較2022年底上升超過7個百分點；移動ARPU同比增長0.8%至47.9元人民幣。至於有線寬帶客戶總數為2.81億戶，淨增872萬戶；家庭用戶綜合ARPU同比增長3.5%至39.2元人民幣。 助用戶數字化轉型 另一方面，中移動持續推進「網+雲+DICT」模式，推動政企業務保持較快增長。首季DICT業務收入同比上升23.9%至294億人民幣，惟增速較2022年全年有所放緩，相信是受到高基數效應影響。 展望今年，管理層目標5G網絡客戶淨增加1.3億戶，移動ARPU保持穩健增長，而家庭寬帶客戶則淨增加1,800萬戶。目前5G在國內已經商業化進度相當理想，預期電信營信商對5G投入將會減少，並會將投資轉移至算力領域。 截至2023年2月，中移動算力規模超8.0EFLOPS，累計投產雲服務器超過76萬台，邊緣節點超千個。目前超大型數據中心佈局已覆蓋9個數據中心集群（共10個），預計年底前完成全覆蓋，對外可用IDC機架達到46.7萬架。公司未來將加快開展信息服務業務和加強人工智能技術在各行各業應用，以助力客戶向數字化轉型。 綜合而言，中移動首季業績理想，主要來自於5G客戶滲透率明顯提高，未來投入更多資源至算力領域，切合數字經濟和人工智能領域大趨勢，憧憬成為業務新增長動力。策略上，公司現價為預測市盈率9.3倍，股息率7.7厘，考慮到近期港股市況轉差，可候低於20天線收集。 撰文：何啟俊 千里碩證券研究部經理 （筆者為證監會持牌人，並無持有上述股票） ============= 延伸閱讀：何啟俊：美聯儲年內難轉軚減息，滙控（005）宜制訂穩定派息政策 ============= 深入閱讀政經生活文化，更多內容盡在： Website：www.capital-hk.com [...]

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【港股專家】鄭明輝：平保（2318）目標看$98
2018-03-19

中國平安（2318）去年全年原保費收入按年升28.9％，單計首9個月新業務價值同比增加35.5％，並已超過2016年全年規模，而歸屬母公司純利率若剔除去年一次性收益，同比增長逾41％。首三季業績亮麗主要因保險產品組合優化，長年期產品佔比較高以及代理人數目增加和生產力提升。 集團的主要業務包括提供多元化的金融產品及服務，主要着力於開展保險、銀行及投資三項核心業務。與此同時，積極部署未來，密切關注國際前沿科技發展動態，聚焦大金融資產、大健康醫療兩個領域，堅持從人的需求出發，圍繞 「醫、食、住、行」中與金融相關的領域提供服務，努力 實現「一個客戶、多種產品、一站式服務」，朝着「國際 領先的個人金融生活服務提供商」的戰略發展目標邁進。互聯網金融業務將繼續圍繞客戶需求，利用移動互聯網、大數據、雲服務等新技術，不斷完善金融、生活場景，推動業務、服務模式創新，持續優化客戶體驗，打造更為強大的互聯網金融生態圈，為客 戶提供更為豐富、便捷、個性化的金融產品和生活 服務。  買入價：89   目標價：98    止蝕價：84 [...]

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甲骨文積極轉型　拓展亞太「雲未來」
2017-08-15

數碼科技日新月異，世界各IT巨頭紛紛轉型以適應發展大潮。近日美國軟件商甲骨文（Oracle Corp.）亞太區資深副總裁 François Lançon接受本刊專訪時指，對於高科技公司而言，「數字化（Digital）」轉型是關鍵。而集團雄心勃勃，將雲（Cloud）業務作為未來發展的重要目標，以滿足新世代企業對雲服務的需求。 亞太區向來是甲骨文業務的重要引擎，集團進入該區至今已超過30年，目前仍在尋找新的發展機會和客戶。因應這一策略，甲骨文深化在亞太市場的滲透力，同時也將維持戰略投資，以填補不斷增長的市場空間。 「雲」需求快速上升 當前市場對於雲的需求正在快速上升，受其帶動，甲骨文亞太地區的雲業務也正蓬勃發展。集團正以豐富的雲服務組合支援著亞太地區的許多客戶，在提供整套企業雲解決方案以及保障企業安全性等方面有良好的聲譽。在技術方面，甲骨文是全球唯一能在雲端運算各層面提供完整、整合且基於產業標準的雲端服務廠商；在人才與服務方面，隨著客戶的雲端服務部署持續成長，甲骨文的雲端業務人員將以專業化服務提升客戶滿意度，推動亞太區企業向雲端轉型。 François指出，雲技術是企業面對未來的不確定時令商業模式得以持續的關鍵。全球經濟將繼續改善還是更加不穩定，沒有「水晶球」可以幫人們預知未來，甲骨文能做的是幫助客戶實現轉型，使他們處於「最有利的位置」，以滿足長遠的發展。「甲骨文亞太地區的雲業務增長快速，我們以豐富的雲服務組合支持亞太地區的許多客戶。我相信IT 消費方式的改變能夠帶動整個行業的重大轉型，而雲就是未來。」 全力發展數字科技 談及自己的行業，François認為充滿動態，並且快得「令人難以置信」，在這樣一個充滿活力的行業工作，意味著更多更具有挑戰性的發展目標。特別是企業技術和雲服務，近年來呈指數級增長，未來也將進一步擴大；隨著各行業的業務轉型，擁有創新技術成為企業最大的競爭優勢，所以甲骨文也及時選擇由軟件商轉型至提供系統服務和解決方案的綜合型IT企業。而其中雲服務又是最大亮點。「我們的雲業務不斷在拓展，最重要的驅動因素之一，就是我們能夠欣然接受轉型。」 甲骨文轉型的標誌之一，是公司創建數字化員工隊伍以配合雲業務的拓展，引進的新型人才包括數字專家和雲銷售專家。早在去年6月，甲骨文已宣布將在亞太地區聘請上千名專業人士，作為銷售轉型的一部分。François還透露，集團將會增加招聘年輕人才，特別是「千禧一代」。他相信這些措施有助於推動甲骨文在數字時代的發展藍圖。 其二是建立數字中心，在企業客戶展開「雲端旅程」時為他們提供支援。目前甲骨文正在亞太地區馬不停蹄地設立五個「雲數字銷售中心」，以協助更多中型企業快速、無縫地轉移至雲端。 與華共拓雲服務 François又表示，推動轉型的則是甲骨文在全球範圍內的優秀人力資源，他將其形容為「具有前瞻性的新興數碼人才」。因為在亞太區，甲骨文面對的是10萬私人和公共客戶，其中不乏那些以革新勇氣和創新理念聞名的現代型企業。甲骨文也由於在數據庫市場處於強勢的地位，並且在雲業務方面取得了顯著增長，從而成功地幫助了眾多新客戶與甲骨文的雲服務保持同步。 [...]