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梁穎雯:香港家族辦公室的逆市蓬勃發展

作為家族信託服務從業者,我們看到近年家族辦公室的發展蓬勃。簡單來說,家族辦公室就是家族的私人辦公室。儘管各地區對家族的定義有所不同,但家族成員通常指共同祖先的直系後代、後代的配偶以及繼子女和領養子女。   隨著家族的發展,家族結構可能變得相當複雜,尤其是超高資產淨值人士(資產淨值至少為3,000萬美元)的家族,他們一般都需要考慮複雜的家族結構,家族資產位於全球不同地區,不同的傳承需要,以及家族成員居住於不同國家的稅務考慮等多個因素,而亦往往會在家族辦公室的結構中反映出來。 家族辦公室一般來說包括以下的不同團隊,如投資、家族信託、稅務、法律,公司秘書等專業團隊。除了對於家族金融資產的投資,達到保值增值的功能以外,還需要顧及其他的傳承考慮,比如家族價值的傳承,下一代的教育、移民、居住、資產的維護、全球稅務規劃,甚至是資產與企業的收購合併等。由於牽涉到的專業需求非常多,除了主要的投資專家以外,不少家族辦公室都會考慮把部分的專業服務外包,在需要該服務的時候才聘請對口的服務供應商來安排。但是,對於某些對資訊保密要求較高的家族來說,招聘專責員工,也是可以的。 根據 Campden Research 的調查,截至 2019 年 7 月,全球約有7,300 個單一家族辦公室,增長速度很快。其中,亞洲同期增長 44%,高於世界其他地區。香港的優勢,就是金融市場成熟完善,能夠滿足較富裕家族的特定投資與家族財富傳承的需求,而專業的服務供應商,比如說理解國際社會以及國內國情的信託服務公司與稅務規劃專家也不在少數,亦能為家族辦公室的營運提供上佳支援。 最後,香港金融管理局2020年7月的報告指出,政府將於2021年投放更多資源打造香港成為家族辦公室的樞紐,個人認為,除了對於投資平台的支持,對其他專業服務供應商也需要提供扶持政策,讓香港作為專業服務的強者,繼續提供多元化的服務,讓香港可以逆市成長,繼續發揮東方之珠的魅力。     撰文:梁穎雯  香港專業及資深行政人員協會會員 凱銀信託執行董事兼總經理 [...]

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梁穎雯:新科技發展與家族財富傳承,有關係嗎?

家族企業的世代興旺,在有凝聚力的家族長輩的帶領下,理所當然的,就是注重於家族下一代的培育,讓他們可以理解家族的文化與理念,然後繼承家族業務,讓家族可以世代長青。   可是,在觀察世界的實際發展,可以看到每一個年代,都會因為時代的發展而衍生新的領先行業。例如,十九世紀的工業發展,產生了為數不少的工業企業家,為他們創造了一波又一波的財富。又例如香港在過去幾十年中英關係的博弈中,利用得天獨厚的政治與地理環境,造就了富甲一方的地產與財經富豪,盛極一時。可是,時移世易,不少以往一度興旺的工業,已經發展漸趨平穩甚至逐漸式微,又被新一波隨著新科技而衍生的新行業所替代,大家在看到國內發展迅速的高科技龍頭企業,例如騰訊、京東、阿里巴巴等,發展速度與規模之巨大,就可見一斑。 所以,從家族業務的規劃來說,是否只是拘泥於守著以及發展本來的家族企業,還是可以讓家族除了守著自己的本業,還可以考慮隨著時代而進化,將新科技與本業融合,與時並進?另外,還可以鼓勵家族新一代的不同成員,根據自己的興趣與看法,配合最新形勢的發展,投身新行業,先累積經驗,然後把自己在外學到的,應用在家族企業新成立的支企業中,繼續發揚光大,讓家族的財政來源變得更加多元化,並可以抵禦潛在的外來風險。 時代的變遷,永遠不會因為個別人士或者企業而改變。讓家族企業可以長青,非常重要的一點,就是需要審時度勢,對於時代的最新狀況有實際的認知,從而配合國情與全球形勢而發展,再加上恰當的家庭教育與後輩的培養,一起成長,方為正道。   撰文:梁穎雯  香港專業及資深行政人員協會會員   凱銀信託執行董事兼總經理 [...]

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梁穎雯:美國大選對於家族財富傳承風險規避的啟示

11月3日美國大選舉行,到目前為止還未知花落誰家,兩位候選人也繼續保持備戰狀態,讓整個市場繼續彌漫著不穩定因素,後市發展如何?大家還是保持審慎樂觀的態度,希望明天會更好。   在傳承規劃的角度來看,像美國大選或者近來金融市場不同類型的黑天鵝事件而引發不同的不穩定因素,正因為此,我們需要為客戶計算多方面的風險,保持家族的穩健,從而保障家族的方方面面,讓家族的和諧與穩定可以世代相傳,事業永昌。 在考慮風險的時候,可以從多種不同的角度分析,例如: 傳承風險:什麼時候傳承給哪一位家族成員,如何可以避免大家的潛在不和諧? 投資與資產保護的風險:市場波動會否引發家族位於不同國家、不同類型的資產貶值? 移民風險:哪一個國家移民比較好?是拿綠卡還是進行永久的身份規劃?移民海外居住環境的安全與穩定性,到底是否需要移民? 兒女教育學習風險:兒女應該在本地還是海外升學?當下是否接受到最恰當的教育,讓他們不會誤入歧途?是否已經透過現在的學校以及家庭教育,給他們灌輸正確的家庭觀念? 慈善捐贈考慮:什麼時候捐給不同的慈善機構,甚而可以為家族透過捐贈達到公司節稅的效果? 就以上的考慮,其實也沒有既定的答案,因為都需要與客戶有著緊密的聯繫,瞭解他們的需要,從而因時制宜安排並修改相關的解決方案,透過不同類型的工具,例如:家族信託、投資服務、教育諮詢、稅務諮詢、移民諮詢、慈善規劃等,為家族企業在面臨不同類型風險的時候,都可以從容應對。 家族傳承規劃,是一個長期的安排,所以更加偏向保守,需要加強對抗外來風險的能力。大家在2020年面對不同類型的風險的時候,是否也需要考慮一下自己家庭對抗風險的能力?       撰文:梁穎雯  [...]

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港富豪匯聚 增值財富有方

‧ 一個全面的財富管理方案可以協助高資產值人士有效地累積、增長、保存及分配其財富。 ‧連生保險選項為香港罕見,能同時為兩名受保人提供保障。 根據二○一六年發布的《全球財富報告》1,亞太地區涵蓋了一部分全球最大的發達和新興經濟體,現已成為全球第二大財富地區。二○一六年,亞太地區的財富增加三萬四千億美元,至接近八十萬億美元,增幅達百分之四點五,為全球所有地區中增長最快。當中,香港的百萬富翁人數增長百分之五點五至十一萬五千,財富總值達七千一百五十億美元。以按年增長六點二計算,預計到二○二一年,香港的百萬富翁人數將達十五萬六千。由此可見,近年追求財富管理方案的高資產值人士日益遞增,他們對這方面的要求也愈來愈高。 一個全面的財富管理方案可以協助高資產值人士有效地累積、增長、保存及分配其財富,以達到「保障」、「財富增值」及「資產傳承」三方面的目標。近來較為盛行的產品有短期供款的終身分紅人壽保險計畫,提供高額終身保障之餘,保單享有保證現金價值及非保證週年紅利,達到財富增值的目標。保單持有人可以選擇提取非保證週年紅利,或者透過非保證週年紅利於保單中積存生息,以進一步積累財富。 此外,市場上的人壽保障計畫較少設有單一受保人及連生保險兩個選項。連生保險選項為香港罕見,能同時為兩名受保人提供保障,身故賠償將於兩名受保人皆身故後(即最後一位在生受保人身故)派發。連生保險選項的好處是保險公司於審批時會同時考慮兩個人的經濟能力和健康狀況;再者,兩名投保人共同投保同一份保單,相比投保兩份同款計畫並平均分配相同保障額的保單,保費較低。 而選擇單一受保人選項的保單,個別計畫讓保單持有人可於退休之年,選擇行使年金選項,將部分或全部退保價值轉換成年金入息,以獲取每月的穩定收入,安享黃金歲月,無懼人生起伏。 至於身故賠償派發的安排,有些計畫讓保單持有人於身故前選擇以指定方式派發身故賠償予受益人,充分掌握資產傳承的每項細節。保單持有人可選擇在受益人滿指定年歲前,以分期形式按其意願派發身故賠償予受益人(例如三十歲前每年派發百分之十身故賠償金額,餘額於三十歲時一次過支付),以達到理想資產傳承的效果。 為了得到合適的保障、財富增值及資產傳承方案,讀者可因應需要向合資格的專業理財顧問尋求意見。 資料來源:瑞士信貸 ︱《全球財富報告》 (以上內容僅供參考,並非作任何出售保險產品之推廣、建議、游說、要約、購買或提供保險產品的邀請,亦不構成任何獨立之專業意見。) 吳松平 安達人壽保險有限公司(百慕達註冊) 首席市務總監 [...]