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陳卓賢：由ARM併購案一周年說起，全球芯片荒下的骨牌效應

2020年9月，美國半導體巨頭輝達（Nvidia）計劃向日本軟銀，以400億美元收購旗下芯片架構公司安謀（ARM），時光飛逝，事件已過一年，但至今仍未有正式結果。這被認為是半導體行業最大的併購案，是需通過中國、英國、歐盟和美國監管部門的同意才能完成，但高通、蘋果、華為等企業都紛紛表示抵制這次併購。由此可見，芯片應用的主導權和生產芯片的能力已是國家級層面的戰略考慮，相信ARM併購案風波亦非短時間內能完滿解決。 ARM是一家總部位於英國劍橋、主要製造芯片設計和IP授權的半導體企業，為蘋果（Apple）、三星（Samsung）和高通（Qualcomm）等公司的行動設備處理器提供底層架構和芯片「動力」支援，並在2016時被日本軟銀收購。ARM的最大優勢是其架構處理器以低電耗聞名，所以全球超過95%的智能手機都在使用，並促使它成為芯片IP領域市佔率第一的企業。 併購會令ARM架構「中立性」消失 直到今天併購仍未完成，且受多方反對，是由於其手機芯片的壟斷性極高，當中尤以中國的反對聲音最大。因為有95%中國半導體企業設計芯片所使用的集成系統（SoC）是基於ARM架構，每年相關芯片放量約100億。同時，ARM在知識產權市場份額超過40%，在手機芯片的知識產權市場份額超過90%。 目前ARM是向全球芯片商及手機商採用開放授權模式，不介入不同廠商之間的競爭，以維持全球客戶中立性地位。不過，一旦Nvidia成功併購ARM，ARM就會變成美國公司的子公司，Nvidia就可進一步加大其市場壟斷。 各大科技企業要想使用ARM架構設計芯片，就必須徵得Nvidia的同意，結果ARM架構的「中立性」很大可能將不復存在，中國以至其他國家的半導體企業的發展，或受到極大的限制，各國智能手機行業的專利根基，都會捏在美國公司手中，最終現有市場格局的平衡將正式被打破。 芯片供需差持續擴大的因素 相比起全球市場競爭格局問題，現時芯片短缺的困局更需迫切應對。全球新冠疫情反復情況已超過一年半，疫情令工廠被迫間歇性停工而拖慢生產進度外，同時芯片廠商因憂慮疫情未見曙光，對前景產生不確性，於是供應鏈都傾向庫存堆積作準備，囤積居奇下，令下游對芯片的需求持續緊張，造成芯片漲價。另外，疫情的出現激活了在家工作的趨勢，直接加速企業數碼化的進程，個人電腦的應用普及化，帶動了半導體需求的增加。 另一方面，早於疫情前的2018年，中美貿易戰的發生都促成了今天芯片短缺的狀況。台積電董事長劉德音今年3月在台灣半導體產業協會（TSIA）年度會員大會時表示，他認為「中美貿易戰使供應鏈與市場佔比移轉，加上中美關係緊張，導致部分供應鏈轉移產生浪費、美國制裁華為讓其他競爭者預期可以拿到更多市佔，也因為相關制裁讓供應鏈面臨更多不確定因素，都會導致重複下單，但實際產能其實大於真正市場需求，大建產能並不能解決問題。」 中金報告就指，全球晶圓產能集中度提升，擴產較少，難以滿足爆發的需求。全球先進製程產能集中在少數晶圓廠商，手機或個人電腦等領域高端數字芯片需要先進製程，對台積電、三星等廠商依賴程度較高，因此這些地方的疫情受控程度都主導著全球芯片的供應。 第三，除疫情以外，今年的突發事件亦加劇芯片荒的出現。例如，2月時日本福島近海海域發生強震、美國半導體重鎮德克薩斯州遭遇罕見暴雪，以及半導體重鎮馬來西亞在6月時宣布「封國」，結果都令當地半導體企業被迫進入停工、停產，加劇了早已處於失衡狀態的全球芯片供需格局。 英特爾：2023年前芯片供需狀況難以健康 供需差的擴張不獨是供應方的問題，也包括需求方的因素。各國對於芯片的渴求包含了雲端計算、加密貨幣挖礦、5G產業持續成長的背景。德國芯片製造商英飛凌（Infineon）行政總裁萊因哈德．普洛斯（Reinhard Ploss）認為「半導體產業處於未知領域，在供需重新平衡前需要時間，但芯片荒肯定會持續到 2022 [...]