吳老闆筆記

【吳老闆週記】「輸入相關」再出現 中港通關遙無期

吳老闆週記（7月15日） ．「外地輸入相關」確診個案接連出現，反映機場檢疫系統存在漏洞。 ．萬一變種病毒隨着「輸入相關」個案傳入社區，香港追蹤效率存疑。 ．中美角力下，中概股加快回港上市，內地科網股亦會首選香港掛牌。 「輸入相關」再出現 中港通關遙無期 本港再度發現源頭不明新冠病毒確診個案，而且是帶有Delta變種病毒株，令35日本地確診「清零」的紀錄斷纜，香港與澳門以至大陸通關的日子，似乎再度遙遙無期。 患者是一名機場搬運工人，衞生防護中心進行基因排序分析後發現，其Delta變種病毒株與上月確診的機場地勤並不吻合，而是與另外4宗來自俄羅斯的輸入個案的基因組有關，當中一個貨機機組人員，本月6日經航班RL9933抵港；患者雖與該名機組人員並無接觸，但卻曾在該航班的機艙工作幾個小時，期間還有其他無被診斷的機組人員在場，估計可能由此感染。 以此看來，此宗「源頭不明」確診個案，很可能像之前的地勤人員一樣，將被改列為「外地輸入相關」，以致本地零新增的紀錄可以延長下去，但這只是數字遊戲罷了，事關香港與大陸重新通關的條件從來無說明過，「清零」1個月只是大家一廂情願。就連香港與澳門重新通關的條件，亦一改再改，先是「清零」14日，後又延長至28日，惟至現在仍未落實。 檢測制度存漏洞 繼地勤後，如今再來一個搬運工人確診，是與「外地輸入相關」，反映機場的檢測制度以至防疫措施，仍然存在漏洞——「可能從其他『無被診斷』的機組人員感染」，這句實在可圈可點。何謂「無被診斷」？是回航機組人員無需接受檢測？還是檢測了卻驗不出帶有變種病毒？ 無論如何，既然存在漏洞，就有必要堵塞。始終香港乃國際航空樞紐，即使現正處於防疫期間，每日還有不少航班抵港，外地輸入個案沒完沒了，難保「輸入相關」個案愈來愈多，甚至在社區造成爆發。 廣州此前爆發的Delta變種病毒株疫情，正是由外地輸入個案掀起。當地政府立即加強防疫控疫措施，製作出一套「廣州打法」，才能在一個月內成功控制疫情；當中，利用大數據追蹤密切接觸及次密切接觸者，繼而進行隔離及檢測，居功不少。 「清零」非首要目標 反觀香港，能做到嗎？萬一變種病毒隨着「輸入相關」個案傳入社區，香港可以確切追蹤到所有密切接觸甚至次密切接觸者嗎？香港已「好彩」了3次——此前的印度男，接着是地勤，最新有搬運工人，往後還會這麼好彩？ 香港的檢測制度一日存在漏洞，相信內地也無信心跟香港恢復通關；因此，「清零」並非政府首要目標，嚴防「輸入相關」更為重要，否則，與大陸通關無期，本港經濟難見大起色，與任何地方搞「旅遊氣泡」也是徒然。 財政司司長陳茂波近日便直言，若香港能與內地及國際重新通關，今年本地經濟增長有機會較《預算案》中估算的3.5%至5.5%更高。事實上，本地經濟首季增長能高達7.8%，主要是靠出口與轉口，其他板塊仍十分疲弱。 港交所「左右逢源」 說到疲弱，港股亦然。恒指自從6月尾開始下跌，連續跌了8日，由29,288點，跌到27,153點，不見了2,135點，一度更跌穿27,000點，之後才隨着人行上週五（9日）宣布全面降準而反彈，一度重返28,000點樓上，但升了3日便腳軟。 究其原因，本欄早已指出，香港乃中美角力的磨心，外資不多不少都會沽貨，除非內地資金來港接貨，否則單靠本地資金支撐，港股難有運行；近日兩國再爆發「數據戰」，剛於6月在美上市的3隻中概股，包括滴滴（DIDI）、BOSS直聘（BZ），以及經營運滿滿、貨車幫的滿幫（YMM），其應用程式被內地網信辦勒令下架，不准接受新客戶登記。 不過，在中美爭拗中，亦有公司可能得利，所說的是港交所（00388）。事關網信辦上週六（10日）發出通知，提出《網絡安全審查辦法》修訂草案，其中一項列明「掌握超過100萬用戶個人信息的運營者赴國外上市，必須向網絡安全審查辦公室申報網絡安全審查」；值得注意的是「國外」一詞，香港肯定不屬「國外」，因此，市場憧憬從此內地科網巨無霸以至獨角獸要在外地上市，香港成為唯一選擇。 換句話說，中美不斷出招，那邊廂將加快在美上市的中概股回流香港掛牌，這邊廂內地科網企業出外上市，首選亦會是香港，美國再不是香港競爭對手，港交所將「左右逢源」。 【吳老闆事忙，本文由劉若文代筆。】 南華證券錢莊 過去一個星期港股發上發落，高低位波幅近1,200點，本來的頹勢，因人行宣布降低銀行存款準備金率0.5個百分點，釋放１萬億人民幣流動性而扭轉（人行上一次定向降準是在去年4月，上一次全面降準則在去年1月初）；然而，經過3日的回升，本週三（14日）又因美國通脹加速而回落。 美國6月份消費物價指數（CPI）按月上升0.9%，高於市場預期的0.5%，創出2008年6月以來最大升幅；按年上升5.4%，同樣高於預期的4.9%，創出2008年8月以來最大升幅。至於扣除食品及能源的核心CPI，則按月上升0.9%，按年上升4.5%，創出1991年以來的30年新高。 有調查顯示，經濟學家認為，核心CPI今年第四季將按年上升至3.2%，2022年及2023年則回落至略低於2.3%；換句話說，2021年至2023年的平均同比通脹率將達到2.58%，創出自1993年以來最高水平，聯儲局所說高通脹只屬短暫性，2023年前都不會加息，可能難成事實。 每週一股——比亞迪（01211） 港交所股權披露系統資料顯示，有「巴菲特愛將」之稱的李祿所創辦的對沖基金喜馬拉雅資本（Himalaya Capital），上週四（8日）減持比亞迪（01211）714.4萬股，每股平均作價227.6229元，套現16.26億元。是次減持後，喜馬拉雅資本持有比亞迪的比例由7.03%降至6.35%，集團股價本週三（14日）下跌5.6%，至221元，成為表現最差藍籌。 不過，內地新能源汽車需求強勁，摩根大通就發表研究報告指，中汽協公布6月份內地整體汽車市場銷售量按年跌12%，按月計亦跌5%；上半年銷量按年增長26%，較2019年同期升5%。當中，新能源汽車上半年需求及銷售均較預期好，6月銷量按年增長139%，截至6月底市場滲透率提升至9%，較2020年的5%幾乎翻倍，因此上調對新能源汽車長遠滲透率預測。 此外，滙豐研究亦發表報告指，新能源汽車增長持續跑贏大市，上調2021至2022年新能源車銷量預測13%，其中比亞迪乘用車於5月份銷量按年增長54%，跑贏內地汽車市場的38%，預期新能源車的增長動力會加強，另外亦看好集團會分拆個別業務，如IGBT能源半導體等，料有助釋放價值，帶來估值重估。 [...]