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劉麥嘉軒：強積金預設投資策略推出5年規模漸成

俗稱「懶人基金」強積金預設投資策略（Default Investment Strategy，簡稱DIS）推出已有5年時間。強制性公積金計劃管理局主席劉麥嘉軒於網誌中透露，投資於DIS的資產有867億元中，在共逾千萬個強積金帳戶中，有260萬個帳戶投資於DIS或DIS旗下的兩個基金，即平均每四個強積金帳戶，便有一個是投資於DIS或DIS旗下的兩個基金。 積金局主席劉麥嘉軒   劉麥嘉軒表示，DIS推出五年來逐漸發展至一定規模。從年齡組別看，按DIS投資的強積金帳戶，較多由年輕計劃成員持有， 29歲及以下計劃成員佔 32%，而30至39歲及40至49歲分別佔22%和18%。至於50至59歲和60歲及以上則分別佔18% 和10%。   她指出，投資回報角度，DIS自推出至去年底，旗下兩個基金，即「核心累積基金」及「65歲後基金」的平均年率化回報分別為8.7%及4.5%，均高於同期1.8%的年率化通脹率，累積淨回報分別為五成及兩成半。   劉麥嘉軒提及DIS的收費設有上限，規定管理費用不可超過基金每年的淨資產值的0.75%，而經常性實付開支不可超過基金每年的淨資產值的0.2%。去年十月通過的《2021‍年強制性公積金計劃（修訂）條例草案》規定，隨着強積金受託人和計劃轉移至積金易平台後，DIS的經常性實付開支每年的上限，更會進一步由淨資產值的0.2%下調至0.1%。   從風險管理角度而言，DIS其中一個特點是設有「隨齡降險」的自動調節機制，即是按計劃成員年紀增長，自動逐年調整投資於股票及債券的比重，減低成員於接近退休年齡時所面對的風險，適合長期退休儲蓄投資。 [...]