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博客

胡子亮：客需數碼雙翼策動投資顧問服務新模式迎新機遇

2024-07-26

數十年來，財富管理行業經歷過多次革新，隨著數碼時代來臨，行業掀新一浪轉型。在大數據和人工智能技術驅動下，金融機構可更高效及低成本地提供個體定制化投資解決方案，覆蓋更多客群，將加速推動行業由以產品主導的銷售模式（Product-Push）轉型為以客户需求為中心的投資顧問模式（Investment Advisory），更可能重塑財富管理市場競爭版圖。簡單產品銷售時代漸退潮金融市場變化難測，投資需求千人千面，傳統的股票投資、或簡易的標準化基金產品難以滿足客戶需求，投資者迫切需要「量體裁衣」。因此，金融產品批量銷售的舊時代將逐漸退潮，顧問式服務才是當前選項。這模式下，服務應以增加客戶管理資產規模（AUM）為目標，顧問與客戶要在一致的利益下實現雙贏，而新模式要成功，前題是個性化的投資建議和組合管理服務。亞洲客戶需求湧現亞洲地區投資顧問的滲透率比美國和歐洲市場低，這與監管法規的成熟度較低、客戶的投資習慣相對自主、向投資顧問付費的商業模式接受度不足都有關。而隨著各地經濟發展和富裕人群增加、投資者教育持續深化、加上部分市場非標產品所受限制越來越多，消費者對投資顧問服務需求逐步顯現，他們除了需要單一「優秀產品」，亦追求「專業服務」，要兩者兼備。另外，亞洲投資者態度改變，拉動更多保障投資者及金融體系穩定的監管制度，如新加坡、中國等市場投資顧問法規陸續出台。展望未來，建立新的投顧模式需具備以下關鍵能力：建敏捷和延展性兼備模式，擴闊客戶覆蓋要在激烈的市場競爭中保持優勢，大部份機構要有兼具敏捷和延展性的運營模式，服務不同財富階層的客戶（從大眾、富裕再到高淨值甚至超高淨值客戶）。這模式能更有效管理成本，並迅速適應市場變化，因此，金融機構需兼顧線下私人銀行的投顧、機器人投顧以及線上線下結合的混合投顧這三種服務模式，才能實現規模化和持續增長。「全面性」、「一站式」與「具特色」結合，打造差異化價值首先，機構必需先建好全面的底層產品，此外，亦需營造亮點 —— 一方面，金融機構可考慮在細分賽道（如ESG、私募股權等）建立競爭壁壘，根據不同客群需求量身定制服務，形成差異化優勢、提升客戶滿意度。另一方面，投顧亦可從傳統的投資領域延展至全方位全生命周期財務規劃，例如退休規劃、法律及稅務諮詢、遺產規劃等服務。科技為翼、釋放顧問組合管理和服務品質的最大潛力金融機構可通過整合高級分析、人工智慧等前沿技術，顯著提升運營效率和客戶服務品質。例如：大數據和深度分析能夠提供精準投資策略，通過算法優化配置和組合再調整；機器人投顧（Robo-Advisory）—— 包括線上平台自動交互Chatbot、或按用戶風險偏好及需求智能生成的投資組合，實現客戶服務的自動化、即時度和個性化；人工智能（AI）驅動的客戶關係管理系統（CRM）可以實現客戶細分和個性化配置建議，提升財富管理從業人員的客戶滿意度和忠誠度。新科技可提升諮詢服務品質、客戶體驗、及實際行銷，為機構創造新的業務增長點並強化業務護城河。 4.合理且具可行性的收費模式隨著金融服務模式演變，金融機構應仔細研究和優化收費結構，反映服務的最佳價值。傳統按資產規模百分比收費方式雖然簡單直接，但在多樣化市場環境未必通用，金融機構應考慮針對不同客群適用差異化的收費模式。例如，對於有較多附加服務需求的高淨值客戶，機構可以叠加固定年費的方式，支持更加定制化和高附加值的服務。而對於追求收益的偏私募類投資者，混合收費模式（固定收費加績效提成）則可以在保證基本服務的同時，強化客戶關係。客戶行為和需求變化，以及數碼科技的顛覆性影響，正在重塑市場格局，金融機構也將迎來更多發展機遇。通過大數據、人工智能和機器人諮詢等技術，機構可跳脫傳統人力限制的束縛，拓寬服務邊界。當前，投資顧問服務行業正處於轉型黃金時期，金融機構應抓住機遇，開創全新篇章。撰文：胡子亮麥肯錫董事合夥人 ============= 深入閱讀政經生活文化，更多內容盡在： Website：www.capital-hk.com Facebook：www.facebook.com/CapitalPlatformHK Instagram：www.instagram.com/capital.ceo.entrepreneur LinkedIn：www.linkedin.com/company/capitalhk/ [...]

商事動態

港投公司與「港產獨角獸」思謀集團今簽定戰略合作協議聚焦智能製造大模型在大灣區更廣泛落地透過投資驅動香港創科生態圈

2024-06-12

香港投資管理有限公司（港投公司）與思謀集團今日（12日）共同舉辦戰略合作協議簽約儀式。此次簽約儀式得到了特區政府的高度重視，行政長官李家超過視像致辭，財政司司長陳茂波到場見證簽約並在午餐會發表主旨演講。他們對港投公司與思謀集團在人工智能前沿科技產業化落地的合作，包括在粵港澳大灣區更廣泛應用，助力區域經濟的數字化、智能化轉型等發展，寄予厚望。行政長官李家超在視像致辭表示：「今次簽訂的戰略合作，結合港投公司團隊的豐富投資經驗和廣闊網絡，以及思謀科技在人工智能和智造領域的卓越技術和創新能力。合作涵蓋人工智能上下游產業鏈、人才培養、提升香港算力水平等，將推進大模型創新在大灣區更廣泛應用，更將創立香港首個人工智能研究院，意義重大。我對港投公司寄予厚望，期望你們掌握前瞻策略，推動目標產業發展，推動業界擴闊業務網絡，推動新質生產力發展，為香港的創科生態圈，注入更多創造力和活力，以投資助力高質量發展。」在簽約儀式上，港投公司行政總裁陳家齊與思謀集團創始人兼董事長賈佳亞教授代表雙方簽署戰略合作協議，並由財政司司長陳茂波鍳簽，全場逾百位科技界、投資界代表及產業領導層共同見證。這一協議的簽署不僅象徵著雙方合作的正式展開，更標誌香港在人工智能領域的加速發展將迎來新階段。陳茂波在主旨演講強調：「港投公司的定位，一方面是發揮其資本引導和槓桿市場的力量，吸引科企落戶、讓它們更深度扎根香港，助力香港加速建構更蓬勃的策略產業生態圈；同時尋求合理的長遠整體財務回報。自成立以來，港投公司大範圍地與初創界、投資界和學術界等建立緊密的聯繫，其推動發展的方法更直接、更主動和更靈活。港投公司和思謀的合作，是一個很好的起點。港投公司未來幾個月會陸續公布更多戰略合作夥伴，並落實直接投資和共同投資項目。」陳家齊表示：「港投公司肩負著雙重使命，爭取合理回報及推動更蓬勃的創科生態。這次與思謀集團的戰略合作成為了範例，憑藉其領先科技和對產業的深度認識，加速本港人工智能推動新型工業化及高精密製造的應用發展；港投公司的支持、網絡、影響力和發揮的群聚效應，將會助力思謀集團的進一步發展。未來我們將會繼續瞄準核心環節，與更多不同範疇的企業建立深度合作關係。」賈佳亞教授表示：「在港投公司的支持下，思謀將以香港為家，聚焦工業4.0帶來的產業變革機遇，堅定地發力新質生產力。利用人工智能、大數據、大模型等新興技術積極建設香港創科生態，助力灣區工業產業煥新升級，轉型發展。通過與港投公司合作，我們相信能有效整合資源，創造科創新動能，升級香港製造、建設工業4.0發展新基礎。」思謀同場設展並首次分享IndustryGPT 2.0版本作為全球領先的人工智能獨角獸企業之一，思謀集團自2019年成立以來，一直致力於推動人工智能技術的創新與應用，包括可應用於不同行業的智能檢測一體機，及可直接與先進生產綫無縫銜接的新一代柔性智造工業產品，體現思謀在光學、機械、自動化能力的整合能力。上述產品在會場亮相，供與會者深度體驗與試用。思謀集團更在現場進行全球首次揭曉的IndustryGPT 2.0版本分享。相較於去年11月發布的1.0版本，IndustryGPT 2.0新推出的多模態智能體與智能工業雲平台SMore ViMo協同，自主完成模型選擇和訓練，操作交互更簡便；多模態對話功能，令影像描述和生成等互動過程無縫銜接，溝通更直接，回應更高效。而且IndustryGPT [...]

博客

黎家聰：著力佈局人工智能偉仕佳傑（856）蓄勢待發

2024-04-22

過去一週，不論港股美股都相當弱勢，港股弱勢就不是新鮮事了，但連美股也出現明顯賣出訊號，這就真是讓人擔心。現時市場主要集中關注戰事發展及擔心聯儲局繼續加息，商品有關的股票大升，而AI概念股如英偉達（NVDA，或稱「輝達」）及超微電腦（SMCI）等都出現大幅度回調。到底這是買入機會還是熊市開始？沒人知道。不過我們可以做好準備。與商品有關的股票，筆者早前也寫過不少文章介紹，不贅。今次想介紹一隻港股的AI概念股，讓大家可以提前部署。近年著力佈局人工智能的偉仕佳傑（856）是亞太地區重要的科技產品通路開發與技術方案整合服務商。服務網密佈中國及多個東南亞國家，高度涵蓋一帶一路區域，透過5萬家通路夥伴，服務19億人潮。偉仕佳傑亦是多家世界頂尖科技企業在亞太地區最重要的合作夥伴。業務涵蓋雲端運算、大數據、人工智慧、資料儲存、資料分析、基礎建置、網路安全、方案交付、行動互聯、遊戲娛樂、物聯應用、穿戴式裝置及虛擬實境產品等十二大領域。三項主要業務分別為企業系統、消費電子及雲計算。根據上月發布的2023年年度業績，偉仕佳傑實現營業收入738.91億港元，同比下降4.4%；稅後股東淨利潤9.22億港元，同比增長12%；淨資產收益率（ROE）為11.7%；每股盈利約為65.52港仙，表現不俗。按業務板塊來看，其中，雲計算板塊收入為30.84億港元，同比增長6.7%；企業系統板塊收入為404.14億港元，同比減少2.3%；消費電子板塊收入為303.94億港元，同比下降8.1%。雖然企業系統以及消費電子收益有所減少，但雲計算分部收益卻呈現逆市增長態勢。偉仕佳傑表示，將繼續在中國及東南亞擴展業務，將不斷積極改善內部營運及財務效率以提升溢利率，亦會繼續將業務拓展至消費電子及雲計算。雲計算作為政府和企業通往數字化必經之路，亦被視為新型基礎設施之一。雲計算發展背後，除了人工智能、大模型等新技術帶來的更新刺激外，主要在於能夠切實為企業帶來降本增效的經濟效益。因此，雲計算對企業來說有著相當大的需求，加上AI時代的來臨，雲計算正處於蓬勃發展的黃金時期。在中國市場，偉仕佳傑已經成為AI領域建設的重要中堅力量。其通過提供跨區域算力調度和運營服務，將各地人工智能計算中心聯結成網，構建國內稀缺的、能夠統一調度和管理多種算力的平台。而據公司公告資料，在2023年，集團旗下的佳傑雲星的算力調度業務同比大幅增長40%，成為了公司雲計算板塊業務新的增長亮點。東南亞為另一發展重心上文提及過，偉仕佳傑是多家世界頂尖科技企業在的重要合作夥伴。集團與華為、新華三、浪潮、戴爾、惠普、華碩等服務器尖端廠商保持長期戰略合作。值得一提的是，其中與華為已合作十餘年，偉仕佳傑不僅是華為政企業務全產品線總經銷商，也是華為雲的重要合作伙伴。就合作伙伴的級別而言，偉仕佳傑已是華為的鑽石級合作伙伴，即最高級別。而偉仕佳傑管理層亦稱公司是華為國內第三大供應商。在年內，偉仕佳傑與華為在服務器、網絡設備等硬件的合作金額或接近60億港元，而集團的企業業務中國區國產品牌的營業額為242.48億港元。與華為的合作佔了25%的營業額。A股中，凡是華為概念股都喜歡用一個叫「含華量」的名詞去判斷該股是否「正宗」。而偉仕佳傑的含華量大約在25%附近，這個數字相當不錯，據說不少市場上熱門的華為概念股只有5 – 10%不等。25%這個數字甚至未計算雲計算領域，可見偉仕佳傑其實是正宗的華為概念股，只是因為不在A股市場，才不及軟通動力、高新發展及崑崙萬維等受注目。除中國市場外，東南亞市場也是偉仕佳傑的重心。由於東南亞對IT和科技的需求興起，偉仕佳傑也成為了不少國際科技巨頭的東南亞首選合作伙伴。例如英偉達，在去年，偉仕佳傑在泰國和新加坡的分支機構，分別拿下了兩個市場的NVIDIA FY23最佳分銷獎。此外，在今年年初，當馬斯克星鏈網絡準備登陸亞洲時，偉仕佳傑也成為了首選合作伙伴，簽署合作協議，率先在馬來西亞市場展開合作。綜上所述，在AI及數字化經濟的浪潮下，偉仕佳傑吸引了不少知名科技巨頭與其合作，可見公司實力不凡。而事實上，在這波AI浪潮來到之前，偉仕佳傑早已是一間長期保持穩健增長的公司，自2002年上市以來的二十年間，營收規模增長超過46倍，對應的年複合增長速度約21.3%，且連續二十年淨資產收益率（ROE）維持在10.0%以上。這證明了偉仕佳傑是一間勇於創新，適應市場變化的公司，管理層功不可沒。投資者在投資偉仕佳傑時又可多一重放心。技術層面上，公司公布業績後，股價都向上爆發，可以再留意一下近兩年低位在$3.8已築了一個新底，後續可以此為指標看股價慢慢向上。因此，如有興建投資人工智能及數字化經濟，華為概念股的偉仕佳傑或會是不錯的選擇。 [...]

專題

【封面故事】中國加快發展新質生產力香港緊握機遇發揮創科優勢

2024-04-05

今年全國人大會議上，總理李強在《政府工作報告》中介紹今年政府的十大工作任務時，首先提出了「大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力」。要充分發揮創新主導作用，以科技創新推動產業創新，加快推進新型工業化，提高全要素生產率，不斷塑造發展新動能新優勢，促進社會生產力實現新的躍升。全國人大代表、中聯辦主任鄭雁雄在參加香港代表團審議政府工作報告時表示，香港具備發展新質生產力的歷史積澱、基礎條件、獨特優勢和現實需要，是發展新質生產力的沃土，也是參與中國發展新質生產力的前沿，絕不能錯失新的生產力發展迭代的機會。撰文：劉智恒、李樹明《政府工作報告》中提到的「新質生產力」最早見於去年9月，總書記習近平在黑龍江省哈爾濱市主持召開新時代推動東北全面振興座談會上發表講話時提出。強調要積極培育新能源、新材料、先進製造、電子信息等戰略性新興產業，積極培育未來產業，加快形成新質生產力，增強發展新動能。去年12月，習近平在中央經濟工作會議上再次強調，深化供給側結構性改革，核心是以科技創新推動產業創新，特別是顛覆性技術和前沿技術催生新產業、新模式、新動能，發展新質生產力。新質生產力創造新價值新質生產力的核心在於以科技創新推動產業創新。發展新質生產力，就是將科學研究的最新發現和技術發明的先進成果應用到具體產業中，不斷創造新價值。財政司司長陳茂波在網誌表示，《政府工作報告》提到的首要任務是「大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力」，這將為香港的創科提供更有利的環境，也為鞏固和提升香港國際金融中心的功能和地位，開拓更深更廣的新發展空間。因應中央明確指出須加速發展「新質生產力」，香港特區政府會推動產業鏈、供應鏈的優化升級；積極培育新材料與生命科學等新興產業和未來產業；深入推進數字經濟的創新發展，深化大數據和人工智能（AI）等的研發應用。陳茂波強調，特區政府正透過頂層政策設計、法規指引、基礎建設、培育和吸引人才，以至吸引企業和投資等，全方位推動本港人工智能生態圈的發展。而科技發展亦需要金融服務的支撐，特區政府正銳意加速綠色科技及綠色金融方面的發展。他相信在更有效利用數字化、網絡化和智能化等新技術下，將可造就更多新材料，催生更多新標準。同時，數字化已成為驅動經濟發展的新動能。陳茂波表示，新年度預算案便提出要構建數據交易生態，並將循「新質生產力」的指導方向加快推進，充分發揮好香港能同時匯聚內地和國際數據的獨特優勢。特區政府已委託專家組研究香港如何在數據交易中發揮超級聯繫人的角色，以及推動國際數據貿易規則的制定等。事實上，在陳茂波早前發表的財政預算案中，就有專門章節提到要加速推動高質量發展。清晰明確指出邁向綠色未來，其中包括綠色金融、綠色科技、綠色航運、綠色航空，以及綠色城市等。在數字經濟方面，政府將就香港構建數據交易生態進行深入研究，讓其發展成為具強大增長動力的新產業等等。發展新質生產力，香港有能力有條件走在前列，貢獻所長，為國家出力。香港科研實力強大，有5所大學都進入了世界百強，擁有多所國家實驗室，和一大批國際頂尖科學家，政府的科創藍圖和資金投入也備受期待。根據2023年全球創新指數（Global Innovation Index）報告，由香港、深圳及廣州的創新及科技業組成的廣深港科技集群位列全球「最佳科技集群」第二位。香港貿易發展局的《經貿研究》指出，粵港澳大灣區持續發展將帶來源源不斷的機遇，確保香港可以進一步善用各方面的優勢，特別是研發能力、先進的科技基礎設施、穩固的法律制度及首屈一指的知識產權保護制度等。 [...]

企業策略

中電金信以GienTech品牌向海外市場全新出發推出金融級數字底座「源啟」助客戶數碼轉型

2023-11-14

香港作為一個擁有高度數碼化經濟的國際金融中心，在拓展金融科技方面，是一個理想的地方；政府強調，金融科技、大數據、AI及高科技，將是未來發展方向。事實上，企業進行數碼轉型的步伐從未減速。數碼轉型服務專家中電金信，主要為銀行、保險企業及其他金融機構提供IT解決方案和服務，透過持續研發創新、依託行業場景、建構金融級數字底座，提供諮詢、軟件產品與開發、質量安全保障與營運服務。中電金信海外金融及香港事業部總經理汪毓盛（William）表示，公司在香港紮根15年，持續獲得客戶的認同，7月正式面向海外市場以GienTech品牌全新出發，並向香港的客戶和合作夥伴介紹了戰略級產品金融級數字底座「源啟」，滿足金融行業的高技術標準，將助力金融等重點行業體系化實現IT架構升級、大規模軟件發展和數碼轉型。穩定可靠獲得客戶青睞中電金信於1995年在中國成立，在香港市場紮根15年，海外業務版圖如今已覆蓋日本、新加坡及馬來西亞。公司與眾多客戶關係長久，而且得到對方的信任和肯定。在7月的GienTech品牌發布會上，公司邀請了眾多客戶出席，其一為知名保險公司，成為中電金信的客戶已超過7年。「以往保單受保人在申請賠償的過程非常複雜，而且需時長，但該客戶在經過數碼轉型後，理賠均可以在APP進行，而且短短數天便已得出理賠結果。」中電金信金融及中資企業香港事業部總經理朱巧琳（Sandy）介紹稱，這種數碼轉型，背後涉及複雜的資訊科技，而中電金信很高興能為客戶提供技術支援，甚至助客戶贏得數碼化轉型獎項。中電金信亦為另一長期合作的客戶安排了數十位工程師專注支持其發展及維繫系統，例如新股上市程式、股票交易的追蹤等。除此之外，Sandy提到，中電金信為某銀行業客戶服務達13年，為客戶進行用戶接受度測試（User Acceptance Testing；UAT），因銀行會有很多不同系統，而且這些系統都是關聯在一起的，若有需要更改其中一個系統，便會影響其他系統了。因此，中電金信安排了數十位工程師為銀行進行UAT，確保系統運作暢順。「雖然目前香港資訊科技人才不足，但中電金信的資訊科技人員從13年前開始，便一直為該客戶提供服務，對UAT的熟悉度是非常高，往往在進行測試時，都令到銀行感到安心，其次，是中電金信讓客戶感到可靠，始終在系統發展的過程中，隨時需要因應情況而有所更改，若處理不好，是很難真正應用到，但在過去的13年，真正體驗到中金電信的可靠度，能夠為客戶完成每一項使命，並且能滿足到客戶的每個要求，由此建立出長遠關係。」與客戶一起未雨綢繆由解決方案供應商，轉變至諮詢顧問角色，中電金信目前的銀行客戶達數百間，不只為客戶提供產品，更參與不少銀行的數碼轉型頂層設計，基於業務建模的企業架構規劃和重大工程管理等。通過諮詢引領，為金融行業的數碼轉型和IT架構轉型提供從規劃到落地的服務體系。中電金信十分重視對大灣區金融科技創新的投入。9月時，中電金信與澳門科學館簽署戰略協定，建立了澳門資訊技術創新實驗室，協助澳門培育金融科技創新人才。未來也計畫幫助香港培育更多的資訊科技人才。 [...]