商事動態

Ace與LED植物生長燈先驅LE合併上市 王幹文:對合作感自豪

近年創科生態圈不斷發展,市場間企業初創合併活動頻繁。SPAC公司Ace Global Business Acquisition Limited(簡稱「Ace」,NASDAQ: ACBA, ACBAU, ACBAW)近期宣布,與智慧農業系統解決方案關鍵組件供應商LE Worldwide Limited(簡稱「LE」)簽訂了正式合併協議,合併對價為1.5億美元,完成合併後將以新的股票代碼在納斯達克上市。 在諾圻資本Norwich Capital的創始人王幹文(Jason Wong)策劃下,Ace Global 與 LE Worldwide 合併是其最新力作。   「LE很高興宣布與Ace合併,並將在納斯達克上市。作為一家祖輩深耕照明行業的公司,如今在LED植物生長燈市場上的成功使我們能夠擴大產品範圍,成為可控環境農業生態系統的綜合供應商。未來,與數據相關的智能系統對公司收入結構的貢獻預計將顯著增加。」LE首席執行官羅揚文表示。   LE目前的管理團隊將在交易後繼續經營合併後的公司。LE作為發光二極管(LED)市場的先驅,其公司首席執行官羅揚文(Teddy Lo) 家族深耕電子產業,其祖父早在1940年代已於南中國創辦了第一家燈泡工廠,其父並於80年代以香港為總部開始其LED業務,90年代已成為全球LED顯示屏技術的領導者;自那以後,集團擴大了產品組合,在LED製造、組裝以及與物聯網(IoT)和智慧城市項目相結合的商業和家用照明解決方案方面創建了多個成功品牌,如今在亞洲擁有最大的LED產品製造和研發設施之一。目前,LE致力於推進智能農業4.0技術,並在LED植物生長燈的開發和銷售方面取得了成功,以此擴大其可控環境農業(Controlled Environment Agriculture)的產品組合,成為智能農業行業的主要參與者。   諾圻資本Norwich Capital的創始人王幹文(Jason Wong) 是今次SPAC的發起人, 他被譽為「亞洲SPAC教父」,他認為LE是一家依托優質資源的技術創新公司,管理層兼備策略及實戰經驗,目光聚焦與民生息息相關的智慧農業產業,未來可期。 (左起:)LE集團CEO羅揚文(Teddy Lo)與Ace CEO王圖(Eugene Wong)   [...]

博客

盧銘恩:Playboy進軍元宇宙 SexTech發展猶如房間裡的大象

去年透過SPAC方式上市的老牌“成人雜誌”Playboy公司,經過十年多的私有化後,強勢回歸資本市場。成為少數以成人內容為業務的公司,出現在公開交易的資本市場上,其股票代號為:PLBY。Playboy雜誌的確深入民心,但其實PLBY現在經營的並不只是成人內容,其旗艦實體雜誌甚至在2020年已經停刊。PLBY目前以時尚生活品牌自居,奉行樂而不淫,業務遍及情趣用品、女性內衣、時尚服裝,以及授權業務(Licensing),其兔子商標仍然是全球知名商標的前列位置常客,並推動著全球數億美元的產值。   上市後PLBY積極押注於社交平台,NFT和元宇宙,並在12月推出蘊含成人內容的創作者社交平台:Centerfold,成為市值100億美元的OnlyFans之主要競爭對手。PLBY 推出了總價900萬美元的兔子NFT,數小時內旋即售罄。最近PLBY積極把著名的Playboy Mansion(花花公子莊園)虛擬化,把其產業挺進元宇宙,以應對Web3的下一輪互聯網更迭。PLBY終極目標是虛擬世界中的情色健康體驗,筆者認為,把PLBY當作一家SexTech(筆者譯:情色科技)的初創公司來看待會比較合適,故此公司科技遠景,或更需投資者考量。   近年幾乎所有行業都被加上“Tech”作為後綴,寓意以創新來顛覆固有行業。SexTech一詞也不時出現在創新科技圈子。SexTech是包含近年情色產業中兩大分支:分別是性健康和性科技。   性健康包含性衛生、安全、性教育等。2020年性健康產值為620億美元,預計到 26 年將超過1250億美元。而性科技,則定義為任何能夠實現和增強性體驗的產品、軟件或平台,其在2020年產值為 500 億美元,並且以每年 30% 的速度增長。 [...]

環球時事

全球另類投資規模 有望增至23萬億美元以上

根據研究機構Preqin的《全球另類資產報告2022》,另類資產領域的資產管理規模目前超過13萬億美元,並有望在2026年漲近八成至23萬2,100億美元。 Preqin報告主要對私募股權、風險創投、私募債、房地產、基礎設施、自然資源和對沖基金等七大資產類別的交易數據、行業現狀和趨勢走向做出分析。 去年,當各國政府和經濟體仍面對着冠病疫情的衝擊,私人資本和對沖基金表現卻突飛猛進,集資與投資活動非常活躍。主要是疫情加速各行業的結構轉型,推動投資和退市活動,而在這迅速變化的環境中,另類資產顯示它的韌性和增長潛力。這是由於傳統資產,特別是固定收益的預期收益降低,如養老基金、捐贈基金和家族理財辦公室機構等機構投資者,愈來愈熱衷於投資另類資產。 另類資產最大三個地區為北美、亞太和歐洲,它們從2021年至2026年的復合年均增長率(CAGR)分別為15.4%、15%和14%。 私募股權表現最強勁,去年預計有8,000個交易完成,總交易額超過8,040億美元,超越2007年雷曼兄弟破產前的7,120億美元。去年,新加坡政府投資公司(GIC)與凱雷集團(Carlyle)、黑石(Blackstone)、Hellman & Friedman等參與美國醫療保健公司美聯實業(Medline Industries)的投資。這輪融資高達450億美元,是去年最大的一宗私募股權交易。 (SPAC)亦成為許多私募股權基金退市的另一途徑,對這行業帶來積極推動作用。其中,總部位於新加坡的Grab,去年12月以400億美元通過SPAC合併的方式在美國上市,是歷來最大規模的SPAC交易。如今,投資者眼光聚焦在Grab的競爭對手GoTo,它是Gojek和Tokopedia合併後的企業,投資者包括淡馬錫,市場預測它的估值介於285億美元至300億美元。 [...]

本港時事

德勤:港首季IPO額跌九成 全球第六

德勤中國資本市場服務部發布報告指出,2022年首季港交所有15隻新股上市(IPO)融資136億元,較2021年同期的1,328億港元大跌90%,以融資額計算,全球排名第六位;新股數量則按年減少53%。而上交所集資額全球最多;德勤維持今年港股新股市場預測,預計全年約有120隻新股上市,融資規模約3,300億元,仍然有力爭取全球三甲。 德勤中國華南區主管合夥人歐振興   德勤中國華南區主管合夥人歐振興表示,美國縮表和加息,以及俄烏衝突拖累今年首季香港資本市場的表現,導致新股市場放緩。上述外圍因素令到能源及商品價格上漲、減少市場流動性和令到估值下調,影響部分較大型、知名新股的上市時間表。但如果俄烏衝突能夠逐漸平息,香港新股市場將會回暖。 他預測2022年香港將有大約120隻新股上市,集資額約3,300億元,仍有力爭取入圍全球新股融資額三甲。中概股回流上市將會為主題,預計年內或會有十多隻中概股在港作第二上市。   首季香港SPAC市場發展較預期加快,除完成1宗SPAC上市外,另有11家提交上市申請,但市場流動性受制於美國縮表和加息,以及多個不同地緣政治因素影響,德勤預計今年全年有不超過20家SPAC上市,每宗上市項目融資最少10億元。   上海全球稱冠 深圳居第三 期內北京、上海和深圳證券交易所共有85隻新股上市融資1,799億元(人民幣,下同),新股數量同比雖下跌15%,但融資金額卻大增136%。其中大部分融額(37隻新股募集1,166億元)來自上海市場,而深圳市場則錄得最多新股數量(41隻新股融資621億元),北京證券交易所有7隻新股融資12億元。以集資額計算上交所全球排第一,深交所排第三位。德勤中國審計及鑑證合夥人胡科預計,年內上海科創板或有170-200隻新股融資2,100-2,500億元;有210-240隻新股於創業板上市,融資1,600-1,800億元。滬深主板預計有120-150隻新股融資2,000-2,300億元。 深圳證券交易所IPO 數目深圳居第三,已超越本港。   [...]