吳老闆筆記

港股大牛市展開！

資本平台 (2020年7月9日) 港股大牛市展開！ ．愈來愈多大陸人來港插旗做莊，中芯就此夾高。 ．香港嘈音多，壓力大，但要面對的，已面對了。 ．林鄭勢必連任，甚至成為歷屆特首功績最勁者。 七．一回歸假期復市之後，中港股市氣勢甚於破竹，尤其是本週一（6日），滬綜指單日急升5.7%，成為5年以來最大單日升幅；深成指亦升4.1%，恒指則升近千點，種種跡象顯示，大牛市已展開！ 港股大牛市的展開，其中一個推手，是愈來愈多大陸人來港插旗做莊。這些大陸莊家，有其買賣股票的一套模式，不同於以往在港搵食的莊家。例如他們會鍾愛於一些勢受中央捧起的企業，大買特買，中芯國際（00981）就是一個典型例子。 中芯雀屏中選 在特朗普上任後開始、擾攘了兩年多的中美角力中，科技領域是主要戰場，中國必定加力、加速發展5G市場；當中，晶片的研發、生產，最終必需做到自主，因此一定會捧起一些企業，相信中芯已經雀屏中選。 過去一個月，中芯股價發力狂飆，6月初時還不足20元，本週二（7日）一度升至44.5元，翻了一番不止；值得注意的是，中芯公布，公司回歸內地科創板上市，發行16.86億股A股，定價在27.46人民幣，折合約30.12元，較本港上週五（3日）收市價33.25元，折讓9.4%，坊間分析本來以為，中芯會因此回落，結果卻相反——本週一爆升，翌日再創歷史新高後下跌，隔日又再升過。 此等股票被夾高後，市值龐大，且看中芯，現在便值2,250億元，遲早必被納入恒指，加上其他新經濟股包括阿里巴巴（09988）、美團點評（03690）等亦然，恒指豈有不升之理？ 林鄭立了大功 港股前景看好，還有政治因素。《港區國安法》已獲迅速通過、刊憲並生效，就連駐港國安公署的辦公室亦於本週三開幕，本欄上期便預言，香港政治局勢從此將會穩定下來，繼而令經濟明、後年大反彈，以至股、樓都會上升。特別是樓市，在此前社會最動盪時都甚為硬淨，跌不下去，想它大跌似乎是癡人說夢。 至於本週一刊憲的《港區國安法》第43條實施細則列明，授權警方監管網絡言論，可要求在電子平台上發布懷疑危害國家安全信息的人士、平台服務商、主機服務商或網路服務商，移除有關信息，而Facebook、WhatsApp、Telegram、Zoom等多個社交平台及即時通訊軟件則回應，暫時拒絕香港政府及警方索取用戶資料的要求，結果掀起一番熱議，本欄卻認為，此非新鮮事，只是以前是美國政府查，查完普羅大眾都不知，如今則是共產黨做美國政府相同的事罷了。 事實上，中美的角力，撼了落香港身上，令香港嘈音很多，壓力很大，但要面對的，已面對了；美國想香港死，中國卻一定不會讓香港死。因為香港是中國的金鵝，從前是香港好，中國好；中國好，香港更好，現在則是調轉——中國好，香港好；香港好，中國更好。 不過，中國用香港的大前提，是香港一定要穩定，因此催生出《港區國安法》。現在共產黨的態度很明確，就是在香港搵錢的，留低便繼續搵錢，想走亦悉隨尊便，你不做，大把人搶着做。 如此看來，特首林鄭月娥可謂立了大功，2022年特首選舉相信可以連任，尤其是2022年乃香港回歸中國50年不變的中間點，中央不會臨陣換將；香港在此中間點實施了《港區國安法》，此後發揮到「金鵝」的作用，金融以至經濟地位必定更上新台階，林鄭可能成為歷屆特首中功績最彪炳的一位！ 中美高下互見 港股未來最大的隱憂，在於特朗普不知會出甚麼怪招。彭博就引述消息人士指，美國國務卿蓬佩奧的顧問團隊，提出削弱港元與美元的聯繫匯率制度，方法可能是限制本港銀行買美元的能力，但遭白宮官員反對，因擔心最終受傷害的是美國及香港而非中國。 事實上，根據財爺所言，香港現有外匯存底約4,400億美元，相當於基礎貨幣2倍以上，底子極厚。但香港卻是全球第三大美元外匯中心，中國更是世界第二大經濟體，美國若以美元作為武器對付香港以至中國，都會嚴重衝擊美元本身。 其實，美國再出任何招數，只會斬傷自己。且看中國在兩方面的部署，與美國已高下互見。第一，是對新冠病毒疫情的管理，美國自重啟經濟後，新增確診大爆發，至今仍居高不下，近日每日都有四、五萬宗，個別州份更屢創新高。 此外，就是中國的大門已打開，而且愈開愈大。MSCI、富時羅素、標普道瓊斯三大國際指數均將A股納入；當中，富時羅素就剛完成了第一階段的納入，按25%的納入因子納入了1,051隻大、中、小型A股。近日A股的爆升，外資的掃貨便是一大功臣，就連人民幣兌每美元都急升，本週二一度升穿7算。 南華證券錢莊 中港兩地股市過去一週表現大勇，恒指升了1,702點，升幅達到7%，本週三以26,129點收市；國指受到A股急升帶挈，跑贏大市，升了超過一成，重上10,000點樓上，收報10,748點，成交極度暢旺，本週首兩日全日成交金額均逾2,000億元，本週三亦有1,961.9億元。滬深兩市成交更加瘋狂，連續5日超過1萬億人民幣，本週二更逾1.7萬億。 當中，新經濟股仍然氣勢如虹，且看「股王」騰訊（00700），持續破頂，本週三曾升至546.5元，其後升幅收窄，單日仍升超過5%；美團走勢同樣凌厲，單日大升8%，以199.8元歷史高位收市，與200元大關只差毫釐。此板塊相信仍可走高，有貨者不必急於沽售，否則賣了隨時買不回來。 投資者如有跟足本欄投資組合，相信已經賺大錢，當中主要就是靠幾隻高科技股，不過，組合內的「垃圾股」，亦不要亂沽，因為個別股份早前在A股市場已開始升，只是在港股市場無反應，但近日亦見有動靜，例如中船防務（00317）。其餘最大鑊的，就是思捷環球（00330），但也見有大陸買盤低調用經紀行密密掃貨，而以前並沒見過此些牌。 每週一股——中船防務（00317） 回看本欄投資組合，新經濟股，包括騰訊、中興（00763）、美團、小米（01810）及中芯，表現繼續亮眼；然而，其他不少股份亦不失禮，例如隨着中港股市火熱，大市指數上揚之餘，成交金額也急增，兩隻內地券商股都發力，中信証券（06030）及海通證券（06837）短短一個星期均大升超過四成。 此外，值得一提的是中船防務（00317），一週升了接近八成；淨計本週三，就升了55.8%。而其實，此股上週五（3日）已見動靜，結果，本週一再急升，翌日回一回後隔日更爆上，至9.3元，創出自去年4月12日9.08元以來的最高！ 原來，一切源自中美緊張關係，就着《港區國安法》的實施，市場不斷傳出美國正研究制裁措施而持續升溫，導致軍工板塊當炒所致，中船防務A股（600685）本週三單日亦升9.98%，至20.94人民幣，H股現價仍有六成折讓。 文章來源：Capital 資本平台 吳鴻生：南華集團主席 劉若文：資本平台顧問 免責聲明 – 本頁所載的資訊為南華傳媒集團提供，南華傳媒集團為南華金融控股有限公司的子公司，其並非為任何金融監管機構之持牌公司，本頁之內容由南華傳媒集團編審部主理。並未經本集團其下的持牌公司獨立核實。 – 本頁轉載之資訊僅作參考使用，投資涉及風險，在根據資訊執行證券交易前，投資者務請運用個人獨立思考能力，並應諮詢獨立專業意見，慎密行事。 – 本演示或材料不構成任何要約、市場推廣、保證、擔保、意見或建議。 – 南華傳媒集團保留版權所有及一切權利。 南華金融 SCtrade.com 收市評論(7月8日) | 恒指收市升153點，騰訊控股(700 HK)升逾5% [...]