理財管理
柏衛資本 專注房地產私募債 擅長逆市投資回歸基本
2023-04-06
近年環球經濟甚為動盪，先後出現中美貿易戰、新冠疫情爆發、俄烏戰爭，引起全球糧食、能源、供應鏈乃至資金危機。財富投資與管理難度大增。市場關注另類投資，早前新興投資如NFT及加密貨幣等，卻因加密貨幣風暴令一眾投資者損手。不少高端專業投資者開始著眼回歸傳統投資產品，要求度身訂造產品，例如投資私募債及房地產信貸等，協助其捕捉增值潛力、作為減低波幅及分散風險的有效工具。 柏衛資本PACM董事總經理及首席投資總監吳旨賢 總部設於本港，柏衛資本管理有限公司 (「Pacific Aegis Capital Management Group; PACM」) 是一間受到證監會監管的房地產私人信貸投資管理公司。柏衛資本PACM董事總經理及首席投資總監吳旨賢(Francis) 指出，公司成立於2018年，並專注於在成熟市場中尋找房地產投資或特殊情況投資機遇，業務包括為客戶投資於房地產、開發項目、過橋貸款、夾層債務和不良資產、不良貸款和資產組合收購等領域，他強調，私募債及房地產信貸不是新的投資產品，風險控制的關鍵在於投資團隊的眼光及能否把握投資時機。Francis在固定收益/信貸投資領域擁有超過15年經驗，尤其擅長於私募債及房地產投資，現時公司專注房地產相關項目，可謂「唔熟唔做」，具豐富經驗的專業團隊，有助客戶在市場找尋「筍貨」，捕捉房地產增值的商機。 投資者參與度高 重視風險管理 儘管近年專門為超高淨值客戶提供服務的家族辦公室在市場上崛起，但房地產私人信貸投資在高淨值客戶中仍佔有一個重要席位。Francis指出，以 PACM為例，投資者可成為參與項目內主動型股東（或可能為獨資擁有），全盤了解項目的投資策略，在參與度及透明度方面，遠比一般傳統投資產品如上市股票及債券為高，而公司投資項目一般不多於2年，方便風險管理。 Francis提及，公司成立4年來已進行12個相關房地產私人信貸投資項目，他舉例說，早前公司團隊透過融資方式，平價收購一個何文田住宅項目，其後團隊成功於市場高價分拆出售，令該項目獲取不俗的回報。對於近期美國矽谷及瑞信銀行危機，環球企業融資環境緊張，他指出，是機遇多於挑戰，團隊會留意市場波動下隨時「執平貨」。 PACM除立足本港外，公司近年業務己擴展至澳洲、英國、加拿大等。Francis指出，選擇投資這些地區是上述國家房地產市場發展己經十分成熟，而且是實行普通法的國家，對房地產投資債貸法規保障較佳，在風險管理可控性較強，而公司亦有涉足南韓房地產投資，在本港來說亦頗為特別。 問及為何選擇以本港為總部? Francis表示，香港一直是最具競爭力的國際金融中心之一，資產及財富管理是當中的重要一環，在長期發展中確立了領先地位，奠定了良好基礎。隨着全球投資者對財富管理及資產規劃的需求大幅提升，亦為本港金融與相關專業服務帶來更廣闊發展空間，加上有國家支持，本港有望成為亞洲最大的資產及財富管理中心。他說：「香港有着健全的法律制度、簡單和具競爭力的稅制、資金可自由進出、一應俱全的金融產品、大量的金融人才，以及連接內地與全球市場之間雙向門戶等多方面的優勢，為來自世界各地的投資者提供全方位和高質素的金融服務平台；另一方面，香港一直被譽為東西方的門戶，是全球最發達、最具活力的地產市場之一。而地產業一直是經濟發展的火車頭，房地產更是投資者財富增值不可或缺的重要工具，隨著國家經濟騰飛、在本港與大灣區融合下，預期本港地產物業投資將繼續暢旺，潛力無限。」 ============= 延伸閱讀：陳柏軒：全球最具競爭力的家族辦公室 ============= 深入閱讀政經生活文化，更多內容盡在： Website：www.capital-hk.com Instagram：www.instagram.com/capitalplatform.hk/ LinkedIn：www.linkedin.com/company/capitalhk/ [...]
