股市
新股攻略：陸金所與小米同受關注
2018-01-23
中國平安（02318）旗下陸金所盛傳分拆多時，有內地傳媒引述陸金所股權轉讓的簡單意向文件，指陸金所擬於本月底在港遞交上市申請表，預計4月份上市，其估值達600億美元（約4,680億港元），陸金所將有機會成為本港最大型的金融科技（FinTech）IPO。 現時陸金所是內地最大的互聯網財富管理平台，平保首席運營官兼首席信息執行官陳心穎早前表示，陸金所目前先聚焦發展集團比較熟悉的亞洲地區，中國仍是最大市場，佔三分二，其餘來自亞洲其他地區。 據內媒《網貸之家》報道，平保旗下陸金所的股權轉讓文件披露，其擬定於本月底向港交所遞交上市申請，並於今年4月上市，承銷券商為大摩、美林、美國銀行、花旗及瑞信。去年路透社曾報道，陸金所集資規模為最多50 億美元（約390 億港元）。 據平保年報，陸金所為陸金所控股子公司，陸金所控股為平保之聯營公司，自陸金所控股於2016 年完成B 輪融資後，平保仍為主要股東之一，其持股比率為43.76%，故「同股不同權」未必為吸引陸金所來港上市的原因。簡單意向文件披露，陸金所擬於本月底在香港遞交上市申請表，並預計4月上市，一間持有價值逾3,000萬美元、56萬股陸金所股分的BVI（英屬維京群島）公司擬於IPO前減持。 同時，文件又訂出「包底」的條款，即陸金所上市後退出價格如果低於本次轉讓估值，差價將由原股東全額補足；高於600億美元估值部分收益會歸屬新股東。 根據平保於去年第三季所披露的陸金所營運數據，其擁有活躍投資用戶達769萬人，增長17.4%；資產管理規模及管理貸款餘額分別為4,762.3億元人民幣及2,691.9億元人民幣，按年增長21.8%及141.1%。 歐化未有確實收購目標 傢俬零售商歐化國際（01711）於1月16日起招股，全球發售兩億股，當中一成公開發售。招股價介乎每股0.38元至0.62元，每手一萬股，入場費6,262.48元。該股於1月19日截止認購，預期1月29日首掛，英皇融資及八方金融任聯席保薦人，是次上市最多集資1.24億元。 集團行政總裁吳冠強稱，集資款項將用於在港新開設三家針對中檔客戶群的零售店；推出新款式及新品牌；增加歐化寶產品銷售渠道及知名度，以及新開設一家歐化傢俬或收購。收購目標，需為公司帶來協同效應，如增加客群、銷受渠道或新供應商等，家品配飾或兒童傢俬都是可考慮範圍，但目前未有確實收購目標。 新品牌主打中端傢俬，如小型或布藝傢俬，現時正與發展商物色舖位，希望可在新界西或九龍東區域商場開店；他又稱，零售市場回緩，預期店舖租金穩定回升，公司難以控制未來租金成本，但傢俬零售業務較少在一線區域開店，料旗下門店舖租升幅較緩。營運總監莫鳳蓮補充說，新品牌產品定價較歐化及雅豪等原有品牌低。 小米來港上市機會高 [...]
