專題

金管局夥人行研數碼人幣支付

金管局總裁余偉文在《匯思》撰文透露,金管局會研究如何利用「轉數快」系統24小時無間斷運作及即時支付的特點,提升跨境銀行匯款服務,讓香港的企業及個人客戶可更快捷收取境外的銀行匯款,或讓匯款能更快到達目的地。當局亦希望通過加強與外地電子支付系統的互聯互通,實現推動跨境支付,當局正研究如何與境外的電子支付系統互聯,讓香港人在常到的外地旅遊熱點直接通過「轉數快」作出支付。   他指人民幣在港使用已十分常見,數字人民幣定位於流通中的現金,為兩地遊客帶來便利,雖然尚未有推出時間表,但相信將為有需要進行跨境零售消費的兩地居民,提供多一個支付方式選項。另外,該局亦正研究如何通過與境外的電子支付系統互聯,讓港人常到的旅遊熱點,直接通過「轉數快」作支付。 金管局去年與泰國央行利用央行數碼貨幣及區塊鏈平台,解決跨境支付中問題進行研究,余偉文表示,聯合研究現時已進入第二階段,包括探討具體的業務應用方案,以及平台的可營運性和伸延性,即將平台擴展至第三個或更多的央行數碼貨幣 。 星展香港高級經濟師周洪禮認為,由央行推官方數碼貨幣,可杜絕其他私營加密貨幣成為市場支付主流,有助監管,相信其他國家亦會陸續推出,中國在別國未興起前先行,相信會有優勢。惟正因數碼人幣可追蹤資金流向,國際間仍具爭議性,如歐央行等表明關注用戶私隱度,「西方國家未必克服到」。 [...]

香港

有人負資產 有人盲搶樓 畸形樓市租跌價升繼續癲

金管局公布最新數據,2020年第三季錄得199宗新增的負資產個案,涉及金額11.55億元,對比第二季錄得127宗及7.27億元,按月宗數及貸款金額都分別上升近六成(56.7%及58.9%)。個案涉及銀行職員的住屋按揭貸款或按揭保險計劃的貸款,而這類貸款的按揭成數一般較高(圖一)。 圖一 然而,另一邊廂,差餉物業估價署數據顯示,9月份私人住宅各類單位售價指數報382.6點,較8月份381點回升0.42%,今年首9個月樓價累升0.9%。至於9月租金指數則結束3個月升勢,報179.3點,按月轉跌近1%,首9個月累跌約5.48%。 經絡按揭轉介首席副總裁曹德明表示,新冠肺炎疫情已肆虐接近一年,重挫全球以至本港經濟,香港失業率已升至6.4%創16年新高,多個行業面臨裁員甚至倒閉潮,雖然近日疫情漸見曙光,但料經濟狀況未能於一時三刻改善。根據經絡按揭轉介研究部及差餉物業估價署的最新數據顯示,第三季私人住宅售價指數平均錄得382.9點,按季下跌0.5點或0.1%(圖二),對比去年同期亦減少4.8點或1.2%,但以月度來看,9月份的私人住宅售價指數則按月增加1.6點或0.4%。 圖二 曹認為,新按保政策支持了二手交投增加,加上發展商加快了銷售步伐,令樓價仍保持穩定,負資產宗數未見大升。不過,未來經濟問題將陸續浮現,加上政府未有計劃再推第三期的「保就業計劃」,預計失業人數及整體經濟仍有惡化的跡象,屆時樓價或有下調空間令負資產宗數增加。 根據香港按揭證券有限公司及金管局最新資料顯示,9月份涉及按揭保險計劃的新取用貸款宗數及金額分別為1,781宗及97.65億元,佔整體新取用按揭宗數及金額分別為29.4%及35.2%(圖三及圖四),曹德明表示使用高成數按揭入市的買家較容易於樓價下跌時成為負資產人士。而根據金管局的資料顯示,9月份超過3個月及6個月未償還按揭貸款的拖欠比率分別報0.04%及0.03%(圖五),與上月持平,雖然仍處於相當低的水平,但曹氏建議有意置業人士買樓要量力而為,特別是從事較高危的職業如旅遊、餐飲業等,盡量預留充足的首期及後備資金,以免遇上經濟問題。 圖三 圖四 圖五 [...]

本港時事

金管局余偉文:債券通研擴交易品種 推進「南向通」

富時羅素上周宣布,將在明年10月起分階段將中國政府債券納入旗下的世界政府債券指數(WGBI),金管局總裁余偉文在《匯思》撰文,債券通作為外資進入內地債市的渠道深受歡迎,下一步當局會與內地研究,把債券通的交易品種擴展至回購及其他衍生工具,例如利率互換,也會繼續改善外匯對安排。此外,也會就債券通南向交易和內地溝通,適時列為當局未來工作重點之一。   余偉文提到,全球約有3 萬億至5 萬億美元資產追蹤這三大指數,按市場估計,以內地債券佔三大指數5%至10%比重計算,約有2,000億至3,000億美元資金需投放於內地債券。他認為,指數納入過程仍在起步階段,所以這股投資熱潮只是開始,加上中國國債的孳息率比歐美大部分地區的國債高出不少等,在今天環球低息持續的環境下,對國際投資者來說十分有吸引力。 債券通作為進入內地債市的渠道選擇之一,余偉文指今年首8 個月,債券通佔境外投資者在內地銀行間債券市場成交量的52%,而自2017 年7 月債券通開通至今,境外機構持有境內債券淨增加1.96萬億元人民幣,其中29%是通過債券通持有。他相信內地債券納入三大指數後,債券通交投將會繼續快速增長,為提供相關配套服務的香港金融機構帶來更大的機遇。   [...]

環球時事

「零息時代」將至2023年 數年內經濟或無法翻生?

美國聯儲局宣布議息結果,基準利率維持在0%至0.25%區間不變,符合市場預期。雖然已連續4次維持接近「零息時代」,惟當局預測至2023年,基準利率中位數仍將維持在0.1厘,暗示加息機會極微。聯儲局會議後亦發聲明,將採取積極政策措施支持美國經濟,並維持利率不變,直至實現充分就業及2%通脹目標。而香港暫未有銀行宣布更改最優惠利率(P)。 香港金管局發言人指,美聯儲決定是市場預期之内,而隨季結臨近,加上新股上市帶動資金需求,港元拆息比之前略爲上升,但仍處於較低水平,預料利息水平仍主要受本地資金供求影響。 至於樓按方面,經絡按揭轉介首席副總裁曹德明認為,未來多國會將刺激疫後經濟復甦定為首要工作,繼續推行寬鬆的貨幣政策,料短中期仍會持續低息環境。最近港匯趨強,可望吸引熱錢,香港銀行體系結餘上升至2,109.63億港元,料未來仍有上升空間。另一方面,香港銀行同業拆息(HIBOR)自6月初起逐漸回落,昨日(9月16日)一個月銀行同業拆息報0.4厘,雖然受新股集資影響而令拆息短期內輕微上升,但相信未來數月仍會維持於半厘以下,甚至將下試0.2厘附近水平。 曹德明表示,低息環境有助樓市發展,以現時一般銀行新造拆息按揭計劃(H按)為H+1.5厘及昨日之HIBOR計算,實際按息約為1.9厘,低於封頂息率2.5厘60點子,料未來實際按息仍會維持於兩厘以下一段時間。以貸款額400萬元,承造按揭年期30年計算,每月供款比封頂息率減少$1,219或7.7%,全期利息開支則節省$438,941或26%,可見選用H按的客戶將受惠於低息環境而慳息,預計選用H按的客戶將維持於九成左右水平。不過,香港經濟仍然低迷,加上疫情未穩及中美角力持續,銀行對於按揭業務保持審慎,料將因應市況調整風險管理,拆息如持續低企下,不排除銀行調整按揭計劃以及回贈等優惠,爭取最後一個月的表現。 股市方面,美聯儲議息結果反映經濟將維持低迷、甚至下行多數年,恒指今日(17日)一開市即受壓,上晝最多跌468.19點或1.89%,至24257.44點,其後跌幅收窄。銀行業因為「零息時代」將持續數年,料收益大減,銀行股因此受壓,匯控(HKG : 00005)今早最多跌0.9元或2.83%,至30.85元,創52週新低。 [...]