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張智威: 農曆新年在即 可吼濠賭股

本周港股只有三日半市,「北水」於周二(9日)收爐。港股在北水暫停期間,繼續強勢,周三早段升至三萬點水平。由於農曆新年在即,市況普遍傾向買賣兩閒,成交較為淡靜。而農曆新年即將來臨,一眾假期及線上娛樂概念股料會鑊氣。摩通發表的研究報告,將澳門博彩股評級全部轉為「增持」,目標價亦全線上調,認為行業風險回報轉向利好,或有機會追落後,相信農曆年表現令人失望或有助澳門博彩股清除障礙並正面回饋,首選金沙中國(1928)及金沙中國(880)。 該行指出現時市場預期較低,而投資者氣氛亦冷淡,但估計農曆年後重開需求或已見底,之後有機會出現好消息,包括是香港關口重開及疫苗注射等,認為現時行業的企業價值倍數僅12倍,低於長期平均的13至14倍,如明年利潤回復正常,料將有可觀的重估空間。此外,該行預期夏季前政府有機會將賭牌再延長至少一年,或會帶來正面影響。該行認為隨著訪客及賭客回復信心,中場需求亦持續改善,估計自「五一黃金周」起至下半年復甦步伐將較顯著,料第三、四季中場賭收將回復至疫情前的75%及90%,而明年則會全面復甦。若投資者看好濠賭股走勢,購入認購期權就是一個看好的部署。 筆者為證監會持牌人士,並沒持有上述股份 [...]

環球時事

金沙創始人 艾德森逝世

美國拉斯維加斯金沙集團(Las Vegas Sands Corp)創辦人、金沙中國(01928)主席兼行政總裁蕭登.艾德森(Sheldon Adelson)因癌病併發症辭世,享年87歲。澳門政府稱,蕭登.艾德森領導促進金沙集團在澳門的發展,對其逝世表示哀悼,並向他的家人致以衷心慰問。 蕭登.艾德森在上周四(7日)告假治病,暫不履行其在集團的職務,僅短短數日,便於本周一(11日)因治療淋巴癌的相關併發症離世。蕭登.艾德森的葬禮將於他太太的出生地以色列舉行,並會在美國拉斯維加斯辦追悼會。金沙中國董事會對蕭登.艾德森辭世表達沉痛哀悼,對其家人致以深切慰問,亦向他多年來為集團作出的貢獻致謝。 艾德森是橫跨大洋兩岸的賭業傳奇人物,他於1933年在美國波士頓多徹斯特出生,是猶太移民後代,父親是的士司機,母親則是針織店的經理,家庭並不富裕。美聯社指,艾德森12歲在街頭賣報紙,16歲經營自動售貨機業務,在軍隊服役後還嘗試開展洗護用品及汽車擋風玻璃除冰等數十種業務。 他在55歲始涉足賭業,逐步開拓賭業王國,金沙目前在美國、新加坡及澳門均有經營賭場。其中,現時在澳門擁有威尼斯人、澳門巴黎人及即將開幕的澳門倫敦人等多個大型賭場度假村,是澳門規模最大的綜合度假村營運商。蕭登.艾德森是美國總統特朗普的大金主,曾於2016年捐出2,500萬美元支持特朗普競選。 艾德森在會議、展覽及旅遊業方面有豐富經驗,1989年以1.28億美元收購拉斯維加斯金沙賭場,其後在與第二任妻子赴意大利度蜜月時得到靈感,將威尼斯特有的貢多拉船夫引進賭城大道,成為博彩業風頭最盛的人物之一,同時財富也快速累積。 曾諷賭王「怕熱不要進廚房」 艾德森於2004年進軍澳門,將他的博彩王國拓展到海外,先後開設澳門金沙、金沙城中心、威尼斯人及巴黎人等四間娛樂場度假村。江湖傳言,艾德森與澳門已故賭王何鴻燊一直存在競爭關係,2006年,何鴻燊表示澳門博彩業處於惡性競爭,艾德森卻引用杜魯門名言表示「如果嫌廚房熱就別燒菜」,何反擊「我不但要燒菜,還要整叉燒飯,明天任何人到我賭場都會收到叉燒飯」。 艾德森曾表示,投資澳門是他人生中最成功也最好的一次賭注。根據《福布斯》美國富豪榜,艾德森以298億美元淨資產排名第19位,最新估算已升至350億美元。而金沙在澳門的收入早已超過拉斯維加斯。 金沙中國母公司拉斯維加斯金沙集團(LasVegas Sands Corp.)總裁Robert [...]

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【港股專家】黃偉健:金沙中國 (1928)息率達5.9% 屬吸引

金沙中國於2004年在澳門開始營運,當時只有澳門金沙一間酒店娛樂場,直至現在已擁有五大知名酒店娛樂場所,包括澳門威尼斯人、澳門金沙城中心、澳門巴黎人、澳門百利宮、以及澳門金沙。以上市市值計算,集團目前是在澳門最大規模的世界級賭場品牌, 市值達約3,000億港元。截於2018年底擁有約12,341間酒店客房及套房,151家餐廳、210萬平方呎零售購物中心、170萬平方呎會展獎勵旅遊場地、四家常設劇院、一座15,000座位的綜藝館、以及多間全球最大的娛樂場。 第一季度業績維持平穩 集團2019年第一季度業績維持平穩,淨收益約為21.6億美元,按年上升7.9%,經調整物業EBITDA為8.58億美元,按年增加約9.0%,主要受惠于貴賓廳勝率較期好、中場業務強勁,以及毛利率提升所致;EBITDA利潤率達36.8%,按年增加0.3%,同時亦是過去數年來高位。 除了澳門金沙以外,其餘的四間也錄得經調整物業EBITDA 增長。另外五間酒店的入住率亦錄得增長,顯示集團更能吸引遊客入住。 澳門倫敦人將於明年開始分階段完工,有助提升收益及市佔率 集團正在把旗下金沙城中心翻新成為全新的「澳門倫敦人」,其總面積將達120萬平方尺,預計將於2020年及2021年分階段完工。「澳門倫敦人」除了有賭場設施外,還會有其他不同娛樂設施,如虛擬實境體驗、英式主題表演、購物中心等,將向多方面發展,成為一站式休閒娛樂渡假地。相信其主題將可吸引更多遊客入住及消費,有助於提升集團收益及市占率。 派息穩定,收益率達5.9% 屬吸引 自2014年開始,集團已連續五年派發穩定的每股1.99港元,以目前股價33.5元來算,股息收益率達到5.9%,比起大部份公用收息股為高。以行業發展前景以及集團在行業的龍頭地位來看,現階段股價水準算是較為吸引,下行風險相對較低,收益率亦較高。 [...]

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【港股專家】鄭勤龍:金沙中國(1928)市佔率增加,值得吸納

金沙中國(1928)公布去年全年業績,期內利潤按年升17%至146.8億元,經調整EBITDA增加17.9%至241.1億元,收益淨額升14.2%至678.5億元,每股派息1.99元。 金沙中國表示,去年內地訪澳旅客升14%至2,520萬人,創下紀錄新高,帶動各項業務向好,其中娛樂場業務收益淨額升15.9%至68.16億美元,集團指主要是由於貴賓及中場板塊的強勁增長;客房業務收益淨額升12.7%至7.34億美元,購物中心則升5.8%至5.07億美元。 集團主席兼行政總裁Sheldon G. Adelson表示,將於未來3年額外投資22億美元以擴展酒店房間、零售及娛樂產品,包括於澳門瑞吉大樓套房及澳門四季大樓套房,增設超過600間新豪華套房。他又指,集團旗下的新項目澳門倫敦人有望於2020至2021年分階段完成。 花旗發表研究報告指,澳門3月首24日的賭收約191億元澳門元,相等於日均賭收為7.57億澳門元,其中金沙、永利(1128)及新濠博亞的市佔率增加。 今為金沙中國股價未來走勢占卦,得《地風升》變《地澤臨》: 升,元亨,用見大人,勿恤,南征吉。 臨,元亨利貞,至于八月有凶。 「升」卦有逐漸成長,為大樹之象,而「臨」卦亦同時有陽爻往上增長之勢。隨著金沙中國於酒店房間、零售及娛樂產品等項目上的投資與擴展,加上近年集團於澳門市佔率的增加及內地訪澳旅客的上升,有利金沙中國股價往後的表現。建議投資者可考慮在38元左右買入,止蝕位可放34.2元。 [...]