專題

虛擬銀行食正「宅經濟」 傳統銀行點算好?

武漢肺炎(COVID-19)對本地各行各業均造成沉重打擊,不少行業需要停工防疫,而銀行業更是史無前例地大規模暫時關閉分行。與此同時,傳統銀行業的另一個衝擊亦正在醞釀當中。主打足不出戶就能提供服務的虛擬銀行陸續開業,食正「宅經濟」的大潮流,殺傳統銀行一個措手不及。 去年金管局發出八張虛擬銀行牌照,在準備大半年之後,各行開始陸續上馬。中資背景的眾安銀行(ZA Bank)於去年底開始試業,成為香港首間公開試業的虛銀,為了吸引客戶,以超高息作招徠,市場反應極為熱烈,算是現時的逆市奇葩之一。 眾安去年底推行「開戶排名賽」,客戶最高可獲六點八厘高息,結果大收旺場。眾安公布,截至二月二十一日,已獲得逾二萬人參加活動,較預計多出九倍。眾安的玩法是客戶可獲得「加息券」,首兩輪首一百名參加者更可獲「四點八厘加息券」,即以十萬元申請三個月定存,在兩厘的基礎上額外獲得四點八厘,年息便最高可達六點八厘。雖然後來的客戶所獲得的利率將拾級而下,但最少仍可獲得四點五厘,較任何一間傳統銀行的利息都要高。 燒錢宣傳 難以長久 虛銀主要網上可以完成所有操作,眾安的開戶程序亦十分方便,需要兩重身分認證,首先是驗證身分證,然後進入人臉辨識程序,成功認證後須輸入住址、職業類別等基本資料,毋須提交相關證明文件,最後接受條款,便能成功遞交開戶申請,過程僅需五分鐘。現時眾安銀行已提供港元、人民幣及美元的定期存款服務,定期時間由一至十二個月不等,最低一元就可以開立定期存款戶口。 眾安以高息吸客,市場人士估計,起碼要「燒錢」二百萬元以上,但此作為宣傳費,其實亦算「抵玩」。眾安銀行行政總裁許洛聖表示,長期以超乎市場水平的高息打價格戰,相信難以維持下去,所以「燒錢」的營運方針不可持續,亦不會是眾安銀行的營運方針。 他指出,眾安銀行的理念是以創新技術及金融科技吸引客戶「轉會」,客戶體驗管理才是最重要的一環。高息只是一個噱頭,並不是眾安銀行的商業模式,按目前的情況計,希望銀行能在五年內取得收支平衡。 除了眾安,另一間已獲虛銀牌照的WeLab Bank(匯立銀行)亦已蠢蠢欲動,正開始市場推廣工作。WeLab Bank近期向用戶發放五十元外賣服務Deliveroo的電子優惠碼,並開始在各大社交平台發功。WeLab創辦人兼行政總裁龍沛智於今年一月曾表示,WeLab Bank已進入沙盒測試階段,應該能在今年上半年正式營業。 分析估計,今年上半年所有虛銀都會正式開業,去年下半年發生的反修例風波,以及近期的武漢肺炎疫情,似乎未影響到虛銀的開業步伐。最重要的原因是虛銀賣點是沒有分行,一切服務及交易可以在網上進行,在現時人人足不出戶的情況下,反而更有優勢,令虛銀快馬加鞭試業。 分拆搶灘汰弱留強 羅兵咸永道預期,全數八間虛擬銀行今年上半年會登場,開業初期不會對業界息率有顯著影響,但參考海外市場,長遠客戶仍然可以受惠於市場競爭加劇而獲取更優惠息率。羅兵咸永道風險及控制服務合夥人吳冠豪指出,眾安首推的息率算不俗,而從其轉介賺息的造法,正是虛銀採取「遊戲化(gamification)」的模式,即在非遊戲領域加入遊戲元素,以增加客戶黏度、提高客戶體驗同時建立生態。 該行早前進行的客戶調查發現,一千五百名香港受訪者當中,逾八成有興趣開設虛銀戶口,部分亦對虛銀個人理財顧問及財務規畫的定位感興趣,更多是曾經在傳統銀行有過不快的經驗。 畢馬威去年發表一九年《香港銀行業報告》亦指,虛擬銀行將改寫香港銀行業的競爭面貌,新參與者加入市場有助擴闊銀行服務選擇、促進業界創新及優化客戶體驗。 畢馬威指,長遠香港虛擬銀行將乘著整個銀行業將服務「分拆」的大趨勢持續發展,許多新興的金融科技公司,以及正崛起的虛擬銀行,均選擇以傳統銀行價值鏈中的離散功能和服務為主業,例如支付、貸款和轉賬服務,而透過專注發展單一業務範疇,相關公司或虛擬銀行得以針對傳統銀行在定價及客戶體驗方面的不足而乘勢崛起。 畢馬威中國環球策略服務總監霍天賜(James Harte)表示,由於客戶始終傾向於使用單一的高效介面來滿足所有銀行服務需要,分拆經營的服務最終將以創新的方式重組,而行業將因此出現一番汰弱留強,預計贏家將包括少數能夠適應數碼科技潮流,以及開放式銀行模式的傳統銀行,以及一些能夠善用API(應用程式介面)和其他技術將服務無縫結合的虛擬銀行和金融科技公司,或某種形式的混合體。 慳回租金 收費更低 除了靠創新及專注的服務取得優勢,虛銀亦較傳統銀行少許多包袱,不用支付高昂的租金成本,令服務收費可以調低。龍沛智去年出席RISE論壇時指出,香港租金十分昂貴,傳統銀行要專注在財富管理產品及高淨值客戶群,才算是有效利用分行網絡,但虛擬銀行的優勢就在於所有服務和產品都在網上提供,因此可以服務不同客戶群。 市場預期,短期內虛銀對傳統銀行的衝擊不會太大,但在中長期計,一定會吸走一定比例的生意。高盛去年發表的報告指出,虛銀開業後將會搶佔港銀約一百五十億美元(約一千一百七十億港元)的收入分額。 高盛估計,虛銀將引發高集中及高利潤零售銀行的新一輪競爭,可能目標是本港銀行收入的三成,對已獲得虛銀牌照的中銀香港(02388)及渣打(02888)將能對沖未來潛在損失,因為投資承諾相對溫和,惟匯豐及恒生銀行(00011)則在未來存在風險。 花旗亦估計,虛擬銀行對本地銀行未來十年的威脅,或令業界流失一成即一百八十億元的收入,並以支付、存款及財富管理等業務承受最大衝擊。尤其本地銀行數碼化發展步伐落後,如於科技項目上的投資遠低於環球同業等。報告提到,去年上半年,香港零售銀行收入規模為一千八百二十億元,惟四大港銀的存款分額已較○五年縮減百分之五,隨著業界趨向數碼化發展,預計情況會惡化。 先易後難 虛保發功 面對虛銀的挑戰,傳統銀行的經營將更艱難,而去年銀行業的經營狀況已令人擔心。東亞銀行(00023)剛公布去年全年業績,股東應佔溢利大跌一半至三十二億六千萬元。恒生去年純利雖然有百分之二點五的升幅,至二百四十八億元,但業績仍較預期差,去年預期信貸損失變動及其他減值提撥大增百分之八十四。香港上海匯豐銀行去年稅前利潤亦只微升百分之一至一千三百六十四億元,股東應佔利潤升百分之三至一千零五十七億元。 除了在傳統銀行服務上被虛銀搶食,保險業務亦將受到挑戰。去年保險業監管局已透過快速通道,授予保泰人壽保險(Bowtie)成為本地首個虛擬保險牌照的本港公司,該公司可提供人壽及醫療保障,讓客戶在網上自行投保,無須中介人的參與。 另外,安我保險(Avo Insurance)亦獲虛擬保險牌照,成為香港首家提供一般保險的虛擬保險公司。安我保險由行政會議召集人陳智思任總裁的亞洲保險持股百分之五十一,其餘百分之四十九由離岸註冊公司HH AINS持有,而陳智思亦為安我保險的董事。 早前保監局行政總監張雲正又透露,目前最少有兩家虛擬保險的申請在審批中,並已進入最後階段,未來數月會有結果。兩間正在申請牌照的為保險科技初創OneDegree,申請一般保險牌照,有意主打寵物及旅遊保險產品。 另一間潛在虛擬保險公司則是已有虛銀牌的眾安在綫(06060),市傳眾安將夥拍台灣富邦人壽,申請虛擬人壽保險牌照,但集團未有公開承認,只稱在適當時候會公布。 雖然現時網上投保的佔比不高,保監局數據顯示,透過網上渠道投保的比重少於百分之一,但分析相信,虛保會先推出一般保險產品例如旅遊險、家居險及意外險等,收費較低且較為簡單的保險產品,爭取到客戶信心後,就可以進一步擴大產品種類,包括較複雜的壽險,而現時相對低的市佔率,亦意味有更大的增長空間。 [...]

大中華時事

【金融科技】銀行3.0時代來臨,用戶體驗大躍進

前文提及,在使用虛擬銀行方面,歐美國家是領頭羊,比如在英國、加拿大和美國等地, 市民使用虛擬銀行已成習慣。其最主要原因,是金融科技(FinTech)發展迅猛,科技的創新令傳統金融產業開始轉型。如今,世界各國無不爭相發展FinTech產業,唯恐在瞬息萬變的科技浪潮中遭淘汰。 撰文  蘇梓 銀行作為歷史悠久的傳統行業,給人們的印象也根深蒂固:一扇大門,有玻璃相隔的櫃檯,櫃檯後提供服務的人員……但隨著「網絡銀行」的出現和普及,人們可以安坐家中,或在任何地點,透過電腦或移動設備進行開立賬戶、買賣外幣、下單基金等儲蓄和投資活動,最大的便利就是毋須排隊,更不受實體銀行營業時間的限制。 進入銀行3.0時代 傳統的銀行業,有分行據點,用戶可選擇就近的分行辦理賬戶業務,姑且稱之為「銀行1.0時代」;進入21世紀,網絡科技一日千里,網絡銀行湧現,令銀行服務更為便捷。用戶用手指一點,就可完成轉帳、支付、交易等業務,客戶體驗大大提升,這被稱為銀行2.0時代。 2012年,來自澳洲、有「金融創新之父」之稱的 Brett King 在他的著作中提出了「銀行3.0」概念。在該書封面上有一句口號,譯文為「銀行將不只是一個地方 ,而是一種行為」。他認為, Bank 3.0 世代,實體銀行將消失,只要以任何形式提供銀行服務,都可以是銀行。在這個時代,客戶需要的不是實體營業據點,而是銀行的功能。 [...]

大中華時事

【金融科技】虛擬銀行運營在即,港金融科技再下一城

上月匯豐銀行公布,由8月起取消多種戶口的低結餘收費。市場猜測,此舉是為了應對快將投入營運的虛擬銀行,因為後者不設最低結餘收費,對傳統銀行構成競爭。無論猜測是否準確,「虛擬銀行時代」到來卻是不爭的事實。不久前香港金融管理局(「金管局」)正式發放8家虛擬銀行的牌照, 業界相信,虛擬銀行可進一步增強香港作為金融科技及國際金融中心的地位。 撰文  蘇梓 虛擬銀行,顧名思義是沒有實體的銀行,主要透過互聯網、手機應用程式等電子平台,提供存款、借貸等零售銀行服務。與傳統銀行最大的不同是,虛擬銀行可以不設任何分行。據金管局的定義,虛擬銀行是主要透過互聯網或其他電子傳送渠道提供銀行服務的公司,但不包括利用互聯網或其他電子方式作為向客戶提供產品或服務的另一渠道的持牌銀行。在歐美國家甚至內地,虛擬銀行早已非新鮮事物。例如美國First Internet Bank(FIB)早在1999年便成立;香港作為亞洲領先的金融中心,在金融科技發展上卻相對落後。 便捷靈活多元化 虛擬銀行最大的優勢是便捷。首先可實現全天候、跨區域、跨國境的交易,客戶毋須親臨實體網點;其次是成本低,由於虛擬銀行無實體網點,大大減少了運營所需的租金、裝修、人工等成本,從而改善銀行業的成本效益,可以提供更高的存款利息,以及更低的貸款利息。第三是服務多樣化,虛擬銀行依靠資訊技術提供金融服務,故而可通過網絡科技對金融產品、金融服務進行革新,從而實現服務多樣化。此外,虛擬銀行更可據偏好記錄,分析大數據,為客戶提供更有針對性的專屬服務。 和傳統銀行的網絡銀行相同的是,虛擬銀行容許客戶在手機上開戶,毋須到實體銀行分店處理繁複的開戶手續。客戶的帳號載有交易記錄,方便管理開支,而業務發展得更成熟的虛擬銀行,還會提供較複雜的金融服務和產品,例如按揭和保險等。金管局曾表示,希望本港的虛擬銀行初期提供較簡單業務,例如接受存款及放貸。這樣可令大眾容易認識虛擬銀行,其較易使用的服務也能吸引中小企業,有助促進企業數碼化。 也有不少人認為,虛擬銀行與網上銀行或手機銀行無差別,因為虛擬銀行與網上銀行、手機銀行等已經成熟的營運模式十分相似,故對當地的傳統持牌銀行而言,申辦虛擬銀行的吸引力較少,牌照價值亦有限。其實兩者的分別在於服務對象不同,虛擬銀行所受的規範較傳統銀行少,可提高業務靈活度,售賣的金融服務和產品也漸趨多元化。 傳統與科技並存 虛擬銀行最早出現在美國,當時是因為美國地廣人稀,實體銀行服務不太便利,於是催生了電子銀行服務。如果讀者稍微研究本港8家虛擬銀行的背景,也不難發現其共同點是全都離不開科技,包括電訊公司和網絡借貸平台,這說明虛擬銀行是金融科技創新的產物。而港府對虛擬銀行的規劃,也是要求獲牌銀行透過移動電子設備或電腦而非實體銀行來提供零售銀行的服務。 與美國相比,香港地少人多,服務業發達,銀行或提款機遍地開花,政府推出虛擬銀行,顯然不是以「方便市民」為最終目的,而是對傳統銀行「拾遺補缺」,針對他們忽略的客戶提供服務,促進銀行在零售、中小企業、財富管理等面向的服務範圍以及服務品質,即向普惠金融的目標邁進。其中一項措施,便是主張不設立帳戶最低結餘,或收取最低結餘費用。 金管局總裁陳德霖指出,虛擬銀行除了能推動香港金融科技發展和創新,更可以為客戶帶來更好的體驗和促進普惠金融。從業者角度,獲發虛擬銀行牌照的企業亦呼應此想法,表示將改革傳統金融產品設計流程,為香港金融服務行業帶來嶄新的改變。 [...]

本港時事

匯豐迎戰虛擬銀行

金管局早前分段批出多個虛擬銀行牌照,隨著服務陸續推出,對傳統銀行的經營或多或少有影響,而本地最大銀行匯豐銀行就率先推出新招迎戰,宣布取消實行多年的最低結餘要求。市場人士料將有其他銀行效法,令銀行大戰一觸即發。 匯豐銀行週三(十九日)宣布,由今年八月一日起取消「個人綜合理財戶口」的最低全面理財總值要求及低額結存服務費,成為香港首間重新提供免費基本銀行服務的銀行。匯豐亦同時取消多個個人儲蓄戶口類別的月費、年費及櫃位交易費,預料超過三百萬名個人客戶受惠。 現時運籌理財綜合戶口結餘低於二十萬元,每月需繳付一百二十元的服務費;個人綜合理財戶口將取消低額結存服務費,現時結餘低五千元,每月的服務費為六十元;港元結單儲蓄戶口、港元存摺儲蓄戶口及現金卡戶口將一概取消月費。其實香港的銀行早期全線不設最低存款額要求,但由於成本上升,二○○一年大行開始帶頭收費,此舉當時曾令市民不滿,尤其是收入及存款額較低的人士及老人家,影響最大。 現時中銀香港(02388)自在理財及智盈理財戶口之最低結餘若低於一萬元及二十萬元以下,每月手續費為六十及一百二十元;一般港幣儲蓄賬戶和港幣往來賬戶每月綜合平均結餘低於五千,每月亦要收六十元。渣打快易理財及Premium理財的最低存款額要求亦為一萬及二十萬元,否則每季要收一百二十元及三百六十元。 今次匯豐突然走回頭路,相信與虛擬銀行殺到有關。金管局自今年三月份開始發出虛擬銀行牌照,取得牌照的八間機構包括渣打、中銀香港、眾安、WeLab、阿里巴巴、小米(01810)、騰訊(00700)、平保牽頭財團等。虛擬銀行來勢洶洶,由中銀香港、京東及怡和合組的虛擬銀行livi上月底公布,該行初期將主打基本金融服務,包括存貸業務,現已投資數億元用於科技研發。 星展財資市場部董事總經理王良享指,匯豐取消收費相信是鋪路應付虛擬銀行,冀留住小額及分散,兼容易流失的存款,預期其他銀行會跟隨減費,但不一定完全倒模式進行,會因應銀行的策略及客戶群基礎而有所不同。 立法會金融界議員陳振英對有關做法表示歡迎,認為是配合普及金融是大勢所趨,措施亦可對應今年底新設八間虛擬銀行帶來的挑戰,估計其他銀行亦會作相類似的安排。畢馬威上週發表的《香港銀行業報告》指,虛擬銀行將為本地銀行業帶來新機遇,預計新銀行將有助擴闊服務選擇、推動創新及優化本地客戶體驗,現有的傳統銀行則會尋求維持其市場地位。 [...]

本港時事

傳發六張虛擬銀行牌 中資勢主導市場

香港一直被批評發展Fintech(金融科技)的步伐落後,今年終於一洗頹風。金管局計畫在短期內發出首批虛擬銀行牌照,傳聞首階段會批出六張牌照,大部分由中資奪得,真正「港產」企業只有一間。其實中資早已殺入本港虛擬金融市場,加上經驗較本地企業豐富,未來勢將主導本地市場。 市場消息透露,金管局將於數星期內批出最少六張虛擬銀行牌照,而名單中盡見中資的名字,包括騰訊(00700)旗下的騰訊財付通、阿里巴巴同系的螞蟻金服、小米集團(01810)、信銀國際與眾安在線(06060)聯營、渣打集團(02888)及香港電訊(06823)。中資佔絕對性的四張牌照,英資渣打一張之外,本土機構就只得香港電訊。 之前金管局曾公布,截至去年八月底,合共接獲約三十份首輪申請。金管局發人近日則指,已篩選八份申請作最後的盡職審查,而相關申請來自不同背景,包括本地、內地和海外公司,當中包括銀行、非銀行金融機構和科技公司,當局不會公布申請機構名單,並爭取在三月底之前發放虛擬銀行牌照。 雖然市場已料到中資會在虛擬銀行的發展上極為進取,但這份名單亦令不少人意外,因為不少本地科技公司揚言要取得牌照,若傳聞屬實,則他們大部分將無功而回。之前港產網貸平台WeLab及電子錢包TNG均表明會入紙申請虛擬銀行牌照,但在第一輪的牌照申請上將未能成事。 本地銀行欠積極 本地銀行對虛擬牌照的興趣一直不大,只得渣打一間銀行一早表態會申請,而豐銀行及恒生銀行(00011)就早已否決經營虛擬銀行的方向。反觀中資企業在虛擬銀行的發展上,的確較為積極,阿里巴巴及騰訊的移動支付服務早已引入香港,未來進一步殺入虛擬銀行市場,將為港企帶來更多挑戰。 消息指,螞蟻金服關連公司阿里巴巴,早已註冊多個與銀行相關的商標,包括「螞蟻銀行」、「星安銀行」、「智惠銀行」等,為日後的銀行服務鋪好路。除了申請虛擬銀行牌照,螞蟻金服亦有其他部署,去年六月註冊一家名為「Ant Lending Global Limited」的公司,而該公司其後獲得俗稱「財仔牌」的放債人牌照,可經營消費者及商業貸款等業務。阿里巴巴亦早已入股香港獨角獸WeLab,以及主打中小企融資平台橋彼道(Qupital),藉此在港涉足更多金融服務範疇。 螞蟻金服亦透過與長實(00001)組成合營公司支付寶香港,早於兩年多前已殺入香港的移動支付市場,現時除了大部分連鎖零售商戶可以使用支付寶,服務更成功滲透至小店。支付寶去年亦贏得港鐵(00066)的QR Code入閘服務合約,明年起支付寶香港將為九十一個港鐵站提供QR Code收費系統。上月開始,支付寶香港亦與進智公交(00077)合作,推出QR Code支付,會在半年內在全港九十多條小巴線的三百多輛車上使用相關系統,打破八達通多年的壟斷局面。 螞蟻金服規模大 [...]