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宮川末奈:引入珠寶投資概念 首試虛擬貨幣收款

彩鑽被稱「鑽石中的愛馬仕」,近年來彩鑽的價格不斷刷新拍賣會的紀錄,彩鑽也成為投資人士的新寵,連富商劉鑾雄(大劉)也是捧場客。他以「天價」2.2億元投下16.08卡的粉鑽,其後再用3.7億元買下12.3卡藍鑽給女兒,一度打破彩鑽成交價紀錄,他們的眼光成了彩鑽投資性高低的指標。今期再次邀請資深珠寶投資專家Miyagawa Mina(宮川末奈),深入分析珠寶投資的心得。   E: Editorial M: Miyagawa Mina   E: 幾乎沒聽說過珠寶是用來投資的,不如談一談你和彩鑽如何結緣。 M: 祖父是東爪哇首富,其中一個生意是寶石切割,因此家族三代接觸的都是寶石源頭,掌握寶石第一手的價格變動。記得自己在 20幾歲身邊朋友在買樓買股票時,當時陷入「全民炒股」,當年我卻默默逐一入手投資彩鑽,及後股災發生,不少股票投資者皆有損手;然而我在投資的彩鑽價值至今穩步上升。而後來據國際彩鑽研究協會統計中,粉鑽、黃鑽、藍鑽近十年升幅都在100%以上。     珠寶成最穩健投資品 E: 人人都稱自己正在投資的項目可靠,你的信心來自哪裡? M: 在家族的家訓中有提及到:一是不做風險性高的投資;二是信譽是商家生命的延續;在這樣的觀念下,衡量各種因素以後,我對「珠寶投資沒風險」抱持高度自信。客觀來說,珠寶既不是消耗品,每一粒彩鑽和寶石也獨一無二,無法被複製。從其他權威人士主觀角度來看,「股神」巴菲特的眼中,珠寶就成了投資品,2017年曾說道:「珠寶是長久行業,投資它很安全。」我的投資眼光是被肯定的。再從未來角度看,這幾年我看見寶石在挖掘和監測技術加速發展下,更快被發現和被挖掘,加速了寶石絕礦速度的進程,令珠寶稀有性提升,供需遲早出現失衡, 帶動市場價值。 E: 能不能分享幾個實例,告訴我們你的眼光確實已經讓客人的購物物超所值? M: 在2012年Miyagawa Mina出售過一顆1ct的粉鑽,當年我們賣22萬元,粉鑽近年一直不斷升值,現在售價最少要38萬元;又如一粒我們10年前採購回來的變色藍寶石,5年前售23萬元,如今該藍寶石的來貨價都要80多萬了。 E: 假設現在我想買彩鑽寶石,作為資深珠寶投資專家,你會向我建議投資什麼? M: 很多人以為色彩Vivid的彩鑽才值得投資,比如Vivid Pink、Vivid Blue,其實不是的,投資彩鑽也可以「睇餸食飯」,十萬內也有的成交,該彩鑽一樣會按其價格比例升值。很多客戶沒有光顧我們以前,以為買彩鑽一定要到原產地,比如到阿蓋爾礦場周圍商店買粉鑽,後來發現價格比我們高出很多。其實很多大卡數彩鑽會第一時間流通到世界各地一級供應商圈子。在GIA證書的保證下,未必需要到當地購買,所以會看GIA證書很重要,比如證書Color Grade上有一顆星,代表該彩鑽已注入過顏色,不推薦購買。 品牌貫徹尊貴服務體驗 E: Miyagawa Mina一站式珠寶店的一站式是什麼理念? M: 滿足客戶所有關於珠寶的所需,並且將投資理念貫徹在所需的每一個環節中,從找石到鑲嵌都能衍生投資價值。找什麼樣的裸石以及鑲什麼樣的款式都很講究眼光。另外,為客戶提供私人訂製設計服務過程中,我們仍堅持以人手繪畫設計圖,重視每一個工藝與細節,在行內已日漸少人做。如早前我幫客戶重鑲了一粒祖母綠,令其拍賣價值翻倍了;最近我們提供附加服務,把勞斯萊斯當移動展列室,讓客戶能在方便舒適的環境下選購珠寶。 E: 新一年在業務上有什麼大計? M: 首先當然是引領珠寶行業,引入bitcoin收款,再來就是堅持珠寶投資。此外,掌握更多投資走向,彩鑽以外,每一種鑽石寶石都有不同的投資標準,例如如何選擇紅寶石(某產地的紅寶石在停礦中,導致該地區的紅寶石在市面上一件難求)和帕拉伊巴(3ct以上顏色絕美的和彩鑽一樣稀有)。 Mina 早前榮獲CORPHUB-2021年度香港最優秀企業大獎。   Miyagawa Mina堅持人手繪畫設計圖,圖中訂造珠寶鑲嵌費約HKD 28,800。 [...]

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文慧詩: 投資新常態 社交媒體影響年輕股民取向

新年依始,市場氣氛仍然被疫情陰霾所籠罩,樓市沒有太大波動,但投資市場卻鬧得熱哄哄,美國新經濟股可謂令全民皆股,而虛擬貨幣也再度受關注。股市升幅的背後,卻正正顯示了投資者的年輕化及其心態的轉變。 早年,投資者多在報章、經濟刊物及傳統財經報道中了解股票或其他投資產品的背景及資訊。但現今投資者多在社交平台吸收資訊,如Twitter、Facebook、Instagram、YouTube,最近更有了Clubhouse。社交平台的即時性,令投資者可以更快捷地獲取消息,而社交平台的留言功能亦增加了大眾的意見交流,令只有單一方向發放資訊的平台逐漸流失用户及觀眾。資訊發達及入場門檻低,加強了美股及虛擬貨幣的普及化,而投資者的年齡層亦漸趨年輕。 筆者最近分別訪問了兩名年輕投資者,從他們的投資分佈中了解一下他們的取態: 投資者A:20歲,從事銷售,現與家人合資持有大灣區物業作投資。其月入約港幣$30,000,股票投資經驗只有1個月,暫以$10,000全投資於美股,暫獲利20%。他選擇美股是由於入場門檻低,只需幾千港元就能入手知名大公司的股票,而且較容易了解該公司的主要業務發展。日常資訊來自社交平台、Blogger或有評論功能的交易軟件。以小搏大的心態,希望投資獲利再在港置業。 投資者B:30歲,從事數碼營銷,現時無物業,未來打算購入香港物業自住,或會投資英國物業收租。月入港幣$40,000,投資經驗約1年,現投資約$130,000於美股(70%)、虛擬貨幣(20%)及英鎊(10%),暫時獲利30%。他主要投資在美國新經濟股,主打科技股,認為政治對美股造成的波幅較低,日常資訊來源自Bloomberg、社交平台、Blogger或有評論功能的交易軟件,不太依賴香港傳統媒體的財經報道。 可見,社交平台已成為新一代投資者的主要資訊來源,亦成為股票市場的催化劑。被視為Twitter股神的Elon Musk,只要一個Hashtag,一夜間就可令某公司股價爆升,因不少股民都會因為他的一個Tweet而入市。市場上更有軟件公司因此開發了一個App名為Elon Stock ,捕捉Elon Musk任何有關投資的Tweet。 社交媒體影響股民的投資取態,已成為了新常態,而上市公司也利用社交媒體發放即時資訊,拉近與散戶的距離,從而加強其投資信心。但在資訊氾濫的年代,也很容易造成羊群心態。筆者建議投資者還是多加了解其投資產品的背景和公司遠景以減低風險,也避免情緒主導以致龐大損失。而且投資組合應有不同板塊組成,那就可平衡風險。 [...]

博客

Jupiter Lai:進入水瓶年代,虛擬貨幣再度炒起

上星期一為雙子座月食,就此本欄上周專欄提到「留意本周市場的波動變化,或會衝高後再回落。」,確然月食的能量來得急,恒指星期一就下跌了五百幾點,一下子蒸發了之前兩周的升幅。 恒指隨後逐步回升,但至上周收市,仍未能再度挑戰27,000點的高位,周線以十字星作結。大市暫時雖看似回復平穩,但12月中還有一個日食,在此日月食期間,仍是會有較多急促上落的情況。 至於太陽人馬座的個股,當中濠賭股中的金沙中國(1928)率先創出了10日高位,銀河娛樂(27)則呈突破的動力,嘗試破近期阻力$62.7,可以密切留意本周走勢。至於運動服飾股安踏體育(2020),亦迫近11月中的頂位$114.3,有望於本月突破。 另外Bitcoin比特幣,這三個月爆升了一倍,近日在投資市場又再成為熱話。加上標準普爾亦宣佈將於2021年推出加密貨幣指數,意味著這些「另類」貨幣,會晉身成為主流投資資產之一。比特幣於2009年誕生,當其時木星位於山羊座最後度數,現在剛好木星又回到同一位置上。同時,木星土星即將進入水瓶座,象徵一些跟「虛擬」「數碼」「非實在」的東西將會成為大趨勢,在金融投資方面,就是虛擬銀行、虛擬貨幣。在接下來的日子,要加緊留意這類型產品的發展。 [...]

本港時事

【國際視野】迎5G發展「元年」,中美競賽擴至區塊鏈領域

全球有2,371種虛擬貨幣,市值約2,137億美元。 科技發展使私人財富管理業務的發展更加多元化,迅速化和便利化,因此監管和合規是未來幾年重點關注的領域。2020年是5G發展的「元年」,5G商用估計可提供較多機會,5G相關的軟、硬件產業鏈表現將較強勢。值得留意,中、美科技競賽已延伸至區塊鏈等領域,例如中國央行發行的數位人民幣(DCEP)、被美國證監定義為證券的LIBRA(加密貨幣)。 受累多國持續的政局緊張關係,環球經濟已放緩至增長與衰退岌岌可危的邊緣。隨著中美關係有望回暖、多國推出財策措施、主要央行持續實行寬鬆貨幣政策及重新「擴表」等,令市場憧憬環球經濟有望走出谷底。利達集團首席投資謀略師凌卓榮表示,隨著中美關係回暖,以及全球主要央行持續實行寬鬆貨幣政策,令市場憧憬環球經濟有望走出谷底,預期股市年底出現一輪價值型「抄底」浪潮。 雲市場規模勢破3,500億 至於哪些板塊值得留意?他說,中美科技競賽已延伸至區塊鏈等領域,而區塊鏈的發展則需要以雲計算作基礎,相關概念股有美團(03690)、阿里巴巴(09988)及GlobalX中國雲端運算ETF(02826)等。從現時的創新科技發展,如區塊鏈、物聯網及人工智能等範疇,均需要以雲計算作為基礎。雲計算市場規模增長預計2022年將達到3,546億美元。 5G相關的軟、硬件產業鏈表現將較強勢。 「目前,全球2,371種虛擬貨幣,市值約2,137億美元,超過300個交易所,每日處理成交金額逾170億美元,有超過200間銀行引進區域鏈技術,包括中國銀行、建設銀行、招商銀行、摩根大通等。由於美國證監定義比特幣為商品,比特幣近年與黃金同被視為避險工具。但基於區域鏈依靠礦工維持,而礦工從掘礦和處理交易的回報效率越來越低,比特幣的持續性存疑,長遠來看,黃金儲存的價值和安全度更高。」 金價長線受惠利好因素 他又說,金價自去年7月後曾急升至1,557元。其後市場避險情緒稍有緩和,令金價進入整固階段。「我們對於金價長線仍保持樂觀。黃金過去數季供不應求的情況、環球不明朗因素持續上升、環球息率難以大幅攀升等因素,均顯示金價長線具多項利好因素。金價中線目標︰1,640元(12.02%),長線目標︰2,000元(36.59%)或以上。」 利達集團首席投資謀略師凌卓榮。 凌卓榮續說,美國頁岩油及傳統產油量同步加快。幸好美國頁岩油平均成本價過去數月上升至45.05美元/桶,加上最近油組再度減產以達至供求平衡的消息,令油價獲支持。從數據顯示,預料油價在上半年先橫行再上升。紐約期油目標︰每桶63.50美元(8.14%),而下方支持在每桶51.00美元(-13.15%)。 5G生態圈概念吸引 另一方面,亞洲區內經濟近月有所回穩,晴雨表(亞洲出口領先指數)亦顯示經濟應已見底,被市場低估的亞洲貨幣或可出現一波反彈。亞太區半導體銷售亦呈見底回升走勢。相信5G生態圈相關(設備、手機、晶片)主題可看高一線。參考過往數據,每當亞洲區經濟增長回落及亞洲區通脹上升,MSCI亞洲(日本除外)高息指數則跑贏MSCI亞洲(日本除外)指數;因此他認為高息型投資風格較吸引。相關概念可參考中興通訊(763)、小米集團-W(1810)及BMO亞洲高息股票ETF(3145)。MSCI亞洲(日本除外)高息指數目標︰9270點(12.60%)。 私人財富管理重視行業操守。 此外,從債息率及息差比較,可見亞洲債及高息債具吸引力。預料在今年第一季後旬,市場對內地悲觀情緒將逐步回暖。再者,內地仍然保持寬鬆方向及大型指數資金逐步流入,將為內地債市提供支持。相關概念可參考iShares巴克萊美元計價亞洲高收益債券ETF(AHYG.SG)。 [...]

專題

中歐搶發虛擬貨幣 對抗美元霸權

虛擬貨幣或數字貨幣推出十年,從最初被人抗拒發展到現時開始進入主流市場,普及化速度極之快。 現時市場上所有虛擬貨幣均由私人機構發行,但這個趨勢將會來個大逆轉。中國及歐洲的央行均在磨拳擦掌,希望可以成為全球首個發行虛擬銀行的中央銀行,令這個新世代的貨幣大戰一觸即發。 中央發行虛擬貨幣的消息早已甚囂塵上, 最近有消息指,推出的時間會較預期快。鴻海創立的創投公司HCM資本一路以來投資在多個區塊鏈項目,其創始管理合夥人李仁杰近日在新加坡接受美國財經頻道《CNBC》訪問時表示,預期央行的虛擬貨幣或會在兩、三個月內推出。 他透露,人行已經開發一套框架,稱為「虛擬貨幣電子支付」(Digital Currency Electronic Payment,DCEP),使央行能夠透過支付寶和微信支付,向商業銀行和第三方支付網絡發行虛擬貨幣。央行的計畫是在發行初期屬試驗性質,不會完全取代傳統貨幣,但中國已經準備好所有系統和網絡,應該在未來兩至三個月內有機會出現。 瑞士國際金融事務國務秘書斯托費爾(Daniela Stoffel)在新加坡同一場合上表示,若中國發行虛擬貨幣,會驅使全球各國金融監管機構抉擇,如何運用和規管這種科技,而虛擬貨幣所構成的問題和挑戰真實存在,或會使得全球有動力去製訂規則。 早於十四年部署 其實人行早於今年八月便開始放風推虛擬貨幣,人行支付部門副主任穆長春於八月份出席「中國財經四十人依春論壇(CF40)」時已表示,人行自二○一四年以來已開始深耕研究加密貨幣,而去年該銀行的研究人員一直致力於部署虛擬貨幣系統,採用了區塊鏈(Blockchain) 的概念架設。 穆長春還解釋了人行加密貨幣的運作方法,是央行不會直接向民眾發行,堅持中心化的管理模式,即是先將須逆貨幣兌換給商業銀行或其他營運機構,再由相關機構兌換給公眾。當時他透露,加密貨幣的工作已接近尾聲,但未有透露實際的發行日期。人行亦已明確指出,加快推進法定數字貨幣(DC/EP)研發步伐將是今年下半年重點工作之一,有消息指,初期會向四大行、阿里巴巴、騰訊(00700)及銀聯七家機構發行。 事實上,人行早於一四年便計晝要研發自己的數字貨幣,並已經有超過四十項與數字貨幣相關的專利。到一六年,中國國務院發表的「十三五」國家信息化規畫中,區塊鏈已經被列為「戰略性前沿技術」,而其後從中央到地方亦推出過很多的區塊鏈扶持政策。單計今年上半年,中國國內至少有二十三個省級行政區發布超過一百項區塊鏈扶持相關的政策信息,三十五項區塊鏈監管相關的政策信息。中國的區塊鏈技術在全球計亦是數一數二,去年中國區塊鏈專利佔全球的八成以上。 [...]