大中華時事

迎戰16度:新能源車 難救中國環境

中國工業和信息化部日前公布了二○一九年第一批新能源補貼車型,涉及四十九家車企、一百零六個新能源補貼車款,當中客車和專用車補貼數量較去年減少。同時,市傳中國政府的新能源車退補幅度將會加大,讓不少市民趕搭「尾班車」購入,刺激近期新能源汽車銷情。 雖然退補在即,但鑑於中國不少城市的大氣污染嚴重,政府已推出各種法令維持新能源汽車優勢,加上新能源車的市佔率仍細,因此潛力無限。然而,從環保角度觀之,要真正解決污染問題,單推新能源車並不足夠,進一步完善新能源的公共運輸及開發清潔能源才是更全面的做法。 中國汽車工業協會早前公布,二○一八年全年汽車銷量為二千八百零八輛,同比下降百分之二點八,為近二十八年來首次下跌,至於汽車產量則為二千七百八十一萬輛,比去年同期下跌了百分之四點二。 分析認為汽車銷量歷史性下跌,跟之前推出一點六公升及以下小排量汽車購置稅優惠政策,造成提前消費有關,亦跟國內GDP放緩、投資和消費雙下降、房地產去庫存等宏觀經濟因素有關。整體數字難看,但新能源類汽車在二○一八年仍是一枝獨秀,產銷分別為一百二十七萬輛及一百二十六萬輛,比去年同期增長了百分之五十九點九及六十一點七。 電動車熱銷 事實上,不少汽車製造商近日業績亦靠新源能汽車「食糊」。如吉利(00175)中國市場總銷量在一月按年減少約百分之二。但由於其電動車在海外市場受歡迎,出口量按年增長五倍,帶動整體銷量按年增長約百分之二。另外福田汽車、江淮汽車、長安汽車等車企的一月份新能源汽車銷量亦有同比上升。 當中,主打電動車的比亞迪(01211),近期銷售更是告捷。比亞迪發布二○一九年一月銷量快報,其新車銷量為四萬三千九百萬輛,同比上升百分之三點七四。其中,新能源汽車銷量達到二萬八千七百萬輛,累計同比上漲二點九倍。中國新能源汽車迅速發展,少不了各種政策的支持,而政府如此積極推動,則是源於汽車污染已經成為不少城市的頭號污染元兇。 現時中國機動車(Motor Vehicle)保有量為三億二千二百萬億輛,並每年以二千多萬輛的速度增加,這讓機動車污染物排放量居高不下,二氧化硫等四項污染物排放量達到四千多萬噸,已成為大氣污染的主要來源。當中在北京、上海、廣州、深圳等特大型城市中,移動源(主要為汽車)的排放已成為大氣污染物細顆粒物的首要來源,分別佔了百分之四十五、二十九點二、二十一點七及百分之五十二點一。 正因如此,拉高電動車的比例,成為減輕都市中大氣污染的方法。獨立智庫機構能源與交通創新中心清潔交通項目高級經理康利平指出,目前科研界普遍的共識是電動汽車可大幅減少VOCs(揮發性有機物)排放,與「國五」排放標準相比,可減少氮氧化物排放約百分之十至三十。康利平解釋:「燃油汽車是移動污染源,處於人群密集區,並接近人體呼吸高度;至於電動汽車污染排放主要在於發電階段,為高空遠距離排放,遠離人群;燃油汽車排放氮氧化物和可吸入顆粒物PM10的暴露效率是電廠排放污染物暴露效率的十倍以上。」 政策增銷售 因此,中國政府自二○○九年就出台一系列政策推動新源車,其中在二○一○年發布新能源補貼年,而影響最深的是,二○一五年由財政部等四部委聯合印發的《關於二○一六至二○二○年新能源汽車推廣應用財政支持政策的通知》。《通知》明確提出,中央財政對購買新能源汽車給予補助,實行普惠制,使新能源進入銷量爆發的階段。 雖然在補貼多年後,新能源汽車業即將面臨退補潮。《通知》提出,二○一九至二○年的補助標準或會在二○一六年基礎上下降四成,而到二○二○年,乘用車的新能源補貼政策更將終止。但政府同時嘗試以其他方式保持新能源車在市場上的優勢,例如在北京和上海,購買新能源汽車的車主可以免費獲得車牌,而其他北京車主必須要搖號,上海車主則要競拍。 同時,政府亦計畫推出新的「排污交易」系統,鼓勵車廠生產更多新能源汽車。國務院去年七月印發的《打贏藍天保衛戰三年行動計畫》也強調了推廣使用新能源汽車,務求至二○二○年,新能源汽車產銷量達到二百萬輛左右。 再者,中國的新能源汽車已經過多年的扶持,技術成本已大幅下降,電池成本只有五年前的約百之二十。而技術創新不斷發展以及大量新增蓄電池容量,使相關車輛的價格有進一步降低的空間;加上充電基礎設施在中國逐漸健全,因此電動汽車的競爭力已漸漸追上燃油車。最重要的是,純電動車及插電混合動力汽車組成的新能源產品在中國二○一七年的新車總銷量中所佔比例僅達到百分之二點一五,因此,市場潛力相當的大。 抗電池污染 不過,從環保角度看,新能源汽車只能減輕大氣污染,而非真正環保的解決方案。而且電動車棄置零件若處理不當,更將引發出另一層的污染,當中新能源車的電池退役問題,近期就引起了不少的關注。 根據行業專家從企業質保期限、電池迴圈壽命、車輛使用工況等方面綜合測算,二○一八年後,中國新能源車的蓄電池進入規模化退役期,預計在至二○二○年,累計退役量將超過二十萬噸。若電池中的正極材料、電解質處理不當,將會對環境造成巨大污染。因此,中國政府於去年八月一日起實施《新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法》,監管回收情況,並估計衍生出的電池回收市場將高達五十億元人民幣規模。而到二○二○至二三年,回收市場規模將進一步增長到一百三十六至三百一十一億元人民幣。 除了電池問題值得注意,亦要知道電動車行走時再乾淨,背後卻難免造成電能污染。電動汽車在行駛過程中不排放任何有害氣體,但燃煤發電過程中卻有大量污染物排放。根據《中國統計年鑒二○一一》及《中國能源統計年鑒二○一一》資料,按照供電標煤每千瓦需耗三百三十三克、供電線損率六點五計算, 一輛電動轎車每走一百公里,便會排放污染物SO2三十六點三克、 煙塵八點零一克及NOx三十點四克。因此,要真正解決空氣污染,相信中國政府還需要大力推動清潔能源以及建設更優質的公共運輸公具,減少整體汽車數量,方能有更顯著的成效。 [...]

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內地車市走下坡 新能源車逆市呈強

今年內地汽車銷售每況愈下,中國汽車工業協會數據指,今年首十一個月,汽車產銷按年繼續呈下降趨勢,跌幅更較首十個月擴大,更料全年汽車銷量同比下降百分之三,意味著中國汽車市場結束二十八年連續增長。同時又預測,明年全年汽車銷量更會是零增長。 然而,新能源汽車市場卻是逆勢增長,料今年全年產銷可達至一百二十萬輛,明年更可增至一百六十萬輛。基於當前新能源汽車的絕大部分銷量都來自中國,故不少跨國企業已部署明年的發展策略,似乎對本土車企帶來巨大衝擊。不過,隨中國對新源能汽車的核心技術得以提升,內地車企亦有能力與外企一較高下。 中國汽車銷售量增長於十月大幅放緩,及至十一月仍沒有改善,跌幅反而更大。據中國汽車工業協會發布的數據,十一月汽車產銷量按月呈小幅增長,但按年則下跌百分之十三點九,全國汽車銷量為二百五十五萬輛。其中,乘用車銷售同比下降約一成六;商用車銷售則同比增長一點七個百分點。 而今年首十一個月,汽車產銷按年繼續呈下降趨勢,汽車產銷分別為二千五百三十二萬輛和二千五百四十一萬輛,按年下降百分之二點五九及百分之一點六五,其中乘用車的產銷按年下降百分之三點三七和百分之二點七七,降幅較首十個月有所擴大。即使是車企的銷售利器SUV,如今熱度也不再。據中汽協數據,今年六月開始,SUV車型開始單月持續同比下滑,首十一個月SUV累計產銷量首次呈現下滑,銷量累計同比下降百分之零點八。 按目前銷售走勢,中汽協預計,全年汽車銷量為二千八百萬輛,同比下降百分之三,這亦意味中國汽車市場結束二十八年連續增長,成為一九九○年以來的首次負增長。 明年或零增長 不單是今年,即使是明年也不會否極泰來,據中汽協日前發布的二○一九中國汽車市場預測報告,明年中國汽車市場將停止增長,預計明年全年汽車銷量為二千八百萬輛,即零增長。其中乘用車預計銷量為二千三百六十萬輛,與今年持平;商用車預計銷量為四百四十萬輛,小幅增長百分之一。中汽協認為,中國汽車市場剛需仍然存在,但需要三年左右時間進行緩解。 這邊廂的傳統汽車一蹶不振,那邊廂的新能源汽車卻漸漸冒出頭來,今年一至十一月,新能源汽車累計產銷分別完成一百零五點四萬輛和一百零三萬輛,同比分別增長百分之六十三點六和百分之六十八。對於新能源汽車實現百萬目標,中國汽車工業協會秘書長助理陳士華表示,預計今年全年產銷會達至一百二十萬輛,二○一九年會持續相對高速發展,較今年新能源汽車產銷量至少增長四十萬輛至一百六十萬輛。分析人士指出,新能源汽車增長空間巨大,車型也逐步高端化,未來或將成為支撐車市發展的重要驅動。 當然,造成中國新能源汽車市場高速增長有諸多因素,但不置可否的是,未來新能源車市場仍具有強大的增長潛力。市場的增長,伴隨內地的新能源汽車企業亦同步成長。首十一個月中國品牌汽車銷量排名前十位企業為上汽、吉利、長安、東風、北汽、長城、奇瑞、一汽、廣汽和比亞迪,十家企業共銷售汽車一千零四十二點三五萬輛,佔中國品牌汽車銷售總量的約八成二。據了解,與去年同期相比,吉利、奇瑞和比亞迪銷量呈兩位數的增長。 外資競爭激烈 然而,有分析稱,明年注定是汽車產業調整之年,包括車企對自身產品的調整。據悉,明年大部分合資企業和豪華車品牌,均會推出純電動車型,如奧迪首款純電動車型e-tron、寶馬iX3車型。這都會為那些想走高端路線,但又尚未站穩的新勢力造車企業帶來巨大衝擊。 據跨國車企巨頭的發展戰略,大眾計畫至二○二○年,在中國市場的新能源汽車推出十款車型,並計畫國產新能源汽車銷量達三十萬輛;奧迪計畫至二○二五年,將向市場推出超過二十款電動車,其中十二款車為純電驅動,覆蓋從A級至D級的所有級別車型,實現全球範圍內提供的三輛奧迪車中,就有一輛是電動車的戰略規畫;寶馬則更為進取,計畫至二○二五年,提供的二十五款電動車型當中,有十二款為純電動車型。 跨國車企的強勢加入,為市場增添更多變數,對於本地薑車企而言,競爭愈見激烈,北汽新能源總經理鄭剛指出,全球的汽車產業已進入一個「黑天鵝」時代,各種挑戰一再向內地車企襲來,商業模式的變化、技術的更迭、政策的調整,將會較過往任何一個時期都更頻繁。同時,結合車聯網的軟件、車載操作系統、電子電器軟件,及至「三電」控制軟件的發展,汽車行業已開始軟硬一體化的垂直整合。 他續指,特別是中美貿易戰發生後,國內車企都明白到,中國新能源汽車行業在核心技術和關鍵零部件上,與發達國家還有太多差距,導致在很多業務領域都處於被動局面。正如新能源汽車最核心的技術之一IGBT,等同電力電子裝置的「CPU」般。而在中國市場,中高端IGBT的產能嚴重不足,需長期依賴國際巨頭,導致「一芯難求」。資料顯示,中國IGBT主流市場一直被國際巨頭壟斷,有九成的分額掌握在英飛凌、三菱等海外巨頭手中。由於外資巨頭掌握IGBT的核心技術和定價權,這在一定程度上,成為中國新能源汽車產業實現規模化發展的一大障礙。 本土技術崛起 [...]

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內地計畫滅燃油車 吉利比亞迪有運行

內地空氣污染嚴重已是不爭事實,當中一大元兇為汽車。然而,作為全球最大新車市場,又要保著經濟增長,就不能趕絕車廠,於是中央政府有意仿傚歐洲,逐漸取替傳統的石化燃料汽車,簡單講即是汽車及柴油車,並鼓勵發展新能源車。 其實近年有不少內地車廠已為新能源車作準備,有統計自2015至2017年上半年,內地共有逾200個新能源車整車生產項目落實,涉及總投資額逾百億人民幣,已公開的產能規畫逾2,124萬輛車。當中吉利汽車(00175)及比亞迪股份(01211)肯定是當中的一份子,並最大機會成為其中的大贏家。 吉利汽車於2015年11月發布新能源汽車發展戰略--「藍色吉利行動」,當中的核心內容包括2020年新能源車佔吉利整體銷量九成以上,當中插電式混能及油電混能汽車銷量佔比達65%,純電動車銷量佔比達35%。另在2020年,吉利會提前實現第四階段企業平均每百公里5.0公升的燃油消耗限值。 差不多兩年,吉利去年推出電動車帝豪EV,並實現17,000輛的銷量,奪得當年純電動車型的年度銷售冠軍。同時,吉利已與同系公司沃爾沃汽車(Volvo)聯合開發以CMA(Compact Modular Architecture Plaform)基礎模塊化架構,以及純電動專屬架構PMA平台。 據悉,CMA平台上會有吉利、沃爾沃及兩公司聯合打造的領克(Lynk & Co)品牌,除了可安裝傳統的燃油發動機外,亦可安裝插電式混合動力及純電引擎。至於PMA主要是吉利品牌的電動車應用,其首款車型料2020年推出,續航力可達500公里,即較目前電動車領頭羊Tesla的旗艦產品還要高。而在2020年前,料吉利會推出最少11款新能源車。 領克備受看好 在新能源車尚未流行之時,吉利當然要繼續推出新的燃油汽車以維持盈利。該公司夥同母公司及其同系的沃爾沃合作的品牌領克,就計畫本月底推出首款產品01,預計年內出售1萬至2萬輛。領克品牌由吉利持股50%,母公司持股20%,沃爾沃持股餘下30%,旨在攻進中高檔SUV市場。 產品未正式推售,但真身已經曝光。這款由瑞典哥德堡領克設計團隊設計的車款,未推出已備受好評,一般相信能推高吉利汽車的檔次,更可能成為吉利首款暢銷全球的車型。摩根士丹利就於日前發表報告唱好吉利,相信這品牌可助吉利抓緊未來幾年SUV增長迅速的機遇,把吉利評級由「持平」上調至「增持」,目標價由15元上調至30元。 而更重要是吉利的背景。其大股東李書福的妻子與國家主席習近平的夫人彭麗媛是姊妹,主席就曾經參觀過吉利的廠房,這種關係放諸歐美先進國家或者不值一晒,但放在中國,則相當重要。即將召開的十九大,習大大應該可以穩坐其位多幾年,則吉利未來幾年應該也能順風順水。 說完吉利,就要提提內地電動車的領先者之一──比亞迪股份(01211)。這家公司成立於1995年,於2003年已成為全球第二大電池生產商,令公司萌生轉型念頭。結果2003年,集團入購入秦川汽車七成七股權,開啟了集團的汽車產業之路。 [...]