本港時事

本地銀行出手助中小企

香港的抗爭運動持續已近三個月,在政府未有任何調解方法之下,未知混亂情況何時完結。本地中小型企業,尤其是餐飲及零售業亦正面對前所未見的挑戰,而本地多間銀行亦開始推出新措施幫助中小企渡過難關。 反修例風暴於六月初開始至今,打壓力度愈大,抗爭愈激烈,對民生的影響不斷加深。政府早前推出紓困方案,被評為「小恩小惠」,作用不大,所以本地銀行亦出手幫助。 帶頭推出措施的為本地龍頭匯豐銀行及恒生銀行(00011),匯豐週三(二十八日)宣布推出三項全新措施,減緩在經濟不明朗環境下中小企負擔,並應對貿易及零售放緩帶來的挑戰。措施包括政府中小企貸款計畫客戶可獲退回利息,以及擔保費資助優惠期延長,及PayMe for Business交易費減免。 匯豐表示,向「中小企融資擔保計畫」及「中小企信貸保證計畫」的貸款客戶退回今年三至八月期間六個月的利息,匯豐商業客戶毋須提交申請,利息最早可於今年九月底存入戶口。利息退回安排適用於所有行業的客戶,每名客戶可退回最高兩萬元。 另一個措施為針對透過「中小企融資擔保計畫」貸款的匯豐新客戶,可獲首年擔保費全額資助及第二年半額資助,資助優惠期延至二○二二年六月底,每名客戶可獲最高五萬元資助。至於PayMe for Business客戶,亦將於九月二日至今年底獲交易費減半,由百分之一點五降至零點七五。 恒生亦同步推出三項類似措施,同樣會向客戶退回貸款利息,新登記「恒生One Collect」電子收款服務的商戶將可享交易費減半,而「中小企融資擔保計劃」的新客戶,可獲全額資助首年擔保費,上限較匯豐高,達十萬元。 中小型銀行方面亦有意推出類似措施幫助本地客,大新銀行董事總經理王祖興表示,外圍經濟不明朗,中美貿易戰未許樂觀,香港經濟亦有放緩跡象。他指出,大新過去七十年一直支持香港中小企,未曾出現落雨收遮的情況,會研究推出支持中小企的措施。 香港零售管理協會近日已呼籲業主與零售商共渡時艱,協會指,有會員反映生意額由六月開始急轉直下,銷售額跌幅已由單位數擴大至雙位數,大部分零售商於八月初至今銷售額更大跌逾五成,零售商在營運成本高昂及收入大減的情況下,承受龐大的現金流壓力,若情況持續惡化,不少零售商或會需要裁員甚至結業。協會已向全港商鋪業主發信呼籲,向租戶減租五成,為期六個月,共渡時艱。 [...]

本港時事

匯豐迎戰虛擬銀行

金管局早前分段批出多個虛擬銀行牌照,隨著服務陸續推出,對傳統銀行的經營或多或少有影響,而本地最大銀行匯豐銀行就率先推出新招迎戰,宣布取消實行多年的最低結餘要求。市場人士料將有其他銀行效法,令銀行大戰一觸即發。 匯豐銀行週三(十九日)宣布,由今年八月一日起取消「個人綜合理財戶口」的最低全面理財總值要求及低額結存服務費,成為香港首間重新提供免費基本銀行服務的銀行。匯豐亦同時取消多個個人儲蓄戶口類別的月費、年費及櫃位交易費,預料超過三百萬名個人客戶受惠。 現時運籌理財綜合戶口結餘低於二十萬元,每月需繳付一百二十元的服務費;個人綜合理財戶口將取消低額結存服務費,現時結餘低五千元,每月的服務費為六十元;港元結單儲蓄戶口、港元存摺儲蓄戶口及現金卡戶口將一概取消月費。其實香港的銀行早期全線不設最低存款額要求,但由於成本上升,二○○一年大行開始帶頭收費,此舉當時曾令市民不滿,尤其是收入及存款額較低的人士及老人家,影響最大。 現時中銀香港(02388)自在理財及智盈理財戶口之最低結餘若低於一萬元及二十萬元以下,每月手續費為六十及一百二十元;一般港幣儲蓄賬戶和港幣往來賬戶每月綜合平均結餘低於五千,每月亦要收六十元。渣打快易理財及Premium理財的最低存款額要求亦為一萬及二十萬元,否則每季要收一百二十元及三百六十元。 今次匯豐突然走回頭路,相信與虛擬銀行殺到有關。金管局自今年三月份開始發出虛擬銀行牌照,取得牌照的八間機構包括渣打、中銀香港、眾安、WeLab、阿里巴巴、小米(01810)、騰訊(00700)、平保牽頭財團等。虛擬銀行來勢洶洶,由中銀香港、京東及怡和合組的虛擬銀行livi上月底公布,該行初期將主打基本金融服務,包括存貸業務,現已投資數億元用於科技研發。 星展財資市場部董事總經理王良享指,匯豐取消收費相信是鋪路應付虛擬銀行,冀留住小額及分散,兼容易流失的存款,預期其他銀行會跟隨減費,但不一定完全倒模式進行,會因應銀行的策略及客戶群基礎而有所不同。 立法會金融界議員陳振英對有關做法表示歡迎,認為是配合普及金融是大勢所趨,措施亦可對應今年底新設八間虛擬銀行帶來的挑戰,估計其他銀行亦會作相類似的安排。畢馬威上週發表的《香港銀行業報告》指,虛擬銀行將為本地銀行業帶來新機遇,預計新銀行將有助擴闊服務選擇、推動創新及優化本地客戶體驗,現有的傳統銀行則會尋求維持其市場地位。 [...]

博客

【港股專家】巨鯨:香港銀行的改朝換代

華資的進入 耗資千億的港珠澳大橋終於落成,香港和廣東省朝大灣區融合又近了一大步。國家主席習近平亦有出席開幕禮中,行政長官林鄭月娥和習近平肩並肩一起走進會場,傳言這是一個政治安排,要向外界表示,香港政治將由政府完全主導,不再受香港商界左右。姑勿論這是否一個適心安排的政治Show ,但可以肯定的是自1997年改朝換代後,已由英退港進,變成港退華進。受國家控制的華資將代表中央政府執行經濟任務和佈局,同時華資亦會得到因政治關係的營商便利。 中銀香港的發跡 要主導城市的經濟發展,最重要的是控制百業之母——銀行。香港有三家發鈔銀行,匯豐銀行(0005)、渣打集團(2888)和中銀香港(2388)。三家銀行都是本地銀行業巨頭,背後代表英國和中國的政治勢力。自1994年起,中銀香港得到發鈔權,意味著中國政府的金融力量將透過中銀香港進佔香港。時移至今,中銀香港已名符其實是中國政府對外的特殊窗口,不但是全球最大的人民幣清算行,更是海外人民幣債券代理人。 中銀香港的未來 近年,中銀香港得到更多的業務經營範圍,首先,中國銀行(3988)逐步將東南亞市場交給中銀香港,東南亞正在高速發展,人口超過6億,無論是發展當地零售業務或協助大陸企業到當地發展,都是十分有前景的。另外因應粵港澳大灣區的融合發展,三地的個人和企業對金融服務有大量新增需求,憑著跨境分行和政治優勢,中銀香港跨鏡業務量將會大幅增加。所以未來中銀香港會越做越大。 中銀香港與四大行 在股票投資價值方面,對比起內資四大行,中銀香港雖然規模小很多,但中銀香港表現卻略勝一籌,起碼長期股價是有升幅的,中銀香港2009年時最低為$5.66,2018年最高股價為$42,增幅約7.4倍。反觀工商銀行(1398)、建設銀行(0939)、農業銀行(1288)和中國銀行十多年來只有波幅,沒有升幅,股價沒有任何增長。同時四大行在國內有重大經濟任務,對龐大的企業壞帳照單全收的,對經營有極大的隠憂。 中銀香港與本地薑恒生銀行 而本地最大對手,恒生銀行(0011)表現和中銀香港相約,憑著扎根香港幾十年的歷史,恒生銀行的規模和客戶群都比中銀香港強,ROE亦比中銀香港高約4%(23%vs19%) 。但恒生銀行著重已經飽和的本地市場,而且背靠英資匯豐銀行,而中銀香港則積極發展海外業務,背靠中國政府,就長遠而言中銀香港有更強的增長潛力。不過綜合來說,兩間銀行都是很好的投資選擇,但現時兩隻股票都處於高位,並開始走下坡,半年後或許可以用最荀價買入他們。 (筆者沒持有上述股份) [...]