吳老闆週記
【吳老闆週記】中央布全局 港股有排升（12月1日）
2022-12-01
吳老闆週記（12月1日） ．利好政策不斷出台，估計內房板塊下一步將提振需求。 ．中國與夥伴是夾埋一齊搵錢，美國卻要夥伴自掏腰包。 ．停了牌的內房股，小股東不能受惠政策轉向，不公道。 港股於剛過去的11月氣勢如虹，恒指由10月底的14,687點節節向上，升到11月30日（本週三）的18,597點，升了近4,000點。一切緣於中共「二十大」後一波又一波的好消息，包括國家主席習近平在G20及ASEAN峰會威到盡，以及一連串政策的出台，例如優化防控「20條」、支持內房企業的「兩支箭」等，令過往被過度拋售的股票全線上升，扭轉之前就算有好消息市場亦無反應的局面。 究其原因，其一相信與過去大半年不少股票已在低位被收集至收乾有關。這還不特止，電商股大股東又不斷減持，京東集團（09618）主席劉強東年內便三度將股份轉讓予副總裁繆欽；阿里巴巴（09988）也被軟銀拋售，套回逾2,000億元；至於騰訊（00700），則在被南非大股東Naspers減持的同時，自己亦密密減持互聯網企業的投資，例如實物分派美團（03690）。值得留意的是，該些被減持的股票，最終是落入誰的手？ 利好政策 源源不絕出台 此外，利好政策亦源源不絕出台。淨計內房，中央不足一個月內便連環發放了「兩支箭」，重新打通內房企業融資渠道，一步一步解開內房困局；相信未來還會繼續出招，下一步就是從提振需求着手，例如買樓可以落戶的話，有關城市必定吸引到週邊地區人士湧入去；又例如降低首期成數，總之尚有很多招數可以用而未用。 尤其是在防疫措施下，消費市道已不景，只得外賣服務好，加上市民收入下跌，即使是公務員，津貼亦減少，大學生都做不到兼職，大家更加無心情消費，如果樓市下跌，將產生負財富效應，進一步打擊消費。 就連電訊業，也傳出混改的消息，三大電訊商分別跟騰訊、阿里巴巴及京東合作，以致股價久沉不起的中資電訊股，亦彈了上去。當中，較「細隻」的中電信（00728）及中聯通（00762）升得較多，本週三雙雙創出52週新高；市值逾萬億元的中移動（00941），則升得較少。不過，如果價值因此得到重估，市賬率從現時的0.5倍，回到國際標準的2倍，股價便可再升4倍。 中國致勝之道 美國難比 如此層層鋪墊，全面鋪開，個人認為不會是巧合般簡單，而是中央一早布好的局。這樣看來，港股還有排升。唯一問題，只餘內地疫情罷了。然而，觀乎中國在外面做得這樣好——卡塔爾世界盃，中國除了沒球隊參與，簡直就像主辦一樣；此外，中東石油或將以人民幣結算，澳洲鐵礦石更已以人民幣結算——無理由搞不掂裏面的疫情。 [...]
