卓越教育集團主要針對K12體系中一年級至十二年級的學生。根據報告，按2017年的招生總人次及收益計算，集團分別是華南地區最大的及全國第五大K12課外教育服務提供商，提供多元化的K12課外教育服務及產品，包括優學項目及英才項目，以及包括全日制備考項目在內的其他學校科目相關課程。

集團的優學項目旨在提高在校學生的學業成績，涵蓋中國小學、初中及高中階段的所有核心學業課程；英才項目旨在促進學生的全面發展以及使學習過程參與度更高及更有趣；全日制備考項目旨在幫助中考及高考復讀考生，使其通過中考及高考考入其首選的學校。

集團教育中心的數量由截至2015年12月底的136間增至截至2017年12月底的180間，複合年增長率為15.0%，並進一步增加至截至2018年6月底的213間。招生總人次由截至2015年12月止年度的約31.3萬人次增加至截至2017年12月止年度的約50萬人次，複合年增長率為26.4%。

根據報告，小班輔導及英才項目的利用率於2017年分別達致67.1%及73.2%。

上市日期

2018年 12月 27日

行業及業務性質

工商及專業服務

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價 $2.20 – $2.90

預期市值 17.7億元 – 23.33億元

以發售價中位數 2.55 元計，售股所得款項淨額約為 3.65 億港元

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) 54,057,332 / 1,155,077,711

市盈率(2016年和2017年平均值)約 32.74倍 – 43.15倍

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為58.3百萬港元

保薦人

招銀國際融資

主要股東

董事唐俊京 20.18%
董事唐俊膺 16.92%
董事周貴 16.77%
周火娟 8.35%
董事徐文輝 5.84%

上市的同業

00839 中教控股
01317 楓葉教育
01565 成實外教育
01765 希望教育
01969 中國春來
02001 新高教集團
06068 睿見教育
06169 宇華教育

抽股評級(3星是公司情況，2星是市況，5星為最高)

★

注意事項

買入策略

IPO期間：不參與

開市後：如招股反應極差才考慮

(利益申報：並未持有上述股份)