近年，不少已在海外生活的企業家庭，開始重新思考宜居與資產管理應放在哪裏。香港在家族投資控權工具（FIHV）利得稅寬減、人才入境計劃及新資本投資者入境計劃等方面的政策優勢，使不少高淨值家庭把目光投向這裏。如何將居住、身份、工作、稅務與傳承等事項妥善落實，其實並不容易。

想回流香港的鞋業家族：生活與稅務如何兩全

以一家鞋業家族為例。先生在英國出生，為華裔；太太小時候隨父母從北京移民英國，其後入籍。兩名子女均已成年，一家都持有英國身份。生意方面，生產與設計主要在大陸，泰國另有產能與銷售網絡。生活穩定之後，他們希望尋找更宜居、更便捷的環境，同時爭取更有優勢的稅務安排，並讓子女有在港發展的空間。英國身份已在，亞洲業務仍在，困惑通常不是「要不要去」，而是不知從哪一步開始。

這類家庭最常卡在順序。若只談結構、卻未先處理居住與稅務居民實質，後面的安排容易落空；若只辦身份、卻沒有配套的就業與資產節奏，也難以支撐長期在港生活。我們處理時，通常先弄清三件事：家人準備怎樣在港住下來、子女能否在港有實質工作，以及現有大陸與泰國的業務股權，適不適合同一步遷入。

先確立稅務居民，再談注資

我們的規劃，是先以香港為生活與稅務重心：在港置業、保留本地電話與地址，並控制在英國的逗留日數（例如一個稅務年度內在英國居住少於約183天等），同時避免處於沒有明確稅務居民地的狀態。稅務居民身份的確立，通常先於永久性居民身份證。

開立單一家族辦公室，在此可以同時承接兩項功能。制度上，合資格安排一般要求在港聘用至少兩名合資格全職員工，每年產生不少於200萬港元開支，並真正從事投資管理。成年子女可進入家族辦公室任職，既滿足在港管理的實質，也為其工作簽證與長期居留提供支持。家族辦公室因此不是空架子，而是把居住、就業與資產管理接在一起的平台。

信託、FIHV與基金如何設計

居住與稅務居民安排逐步到位後，才進入持股設計。常見框架是信託在上、家族投資控權工具（FIHV）在中、基金與帳戶在下。

信託用來鎖定所有權與受益安排，處理傳承，並隔離婚姻與債務等風險，亦可訂立信託意願書，把兩代、三代以至其後的安排寫清楚。信託之下的香港公司或BVI公司，可登記為FIHV。當合資格資產達到約2.4億港元、家族實益擁有達到規定比例，並由合資格單一家族辦公室在港管理時，合資格投資交易及附帶交易的應評稅利潤，可申請0%利得稅寬減。

再往下，有限合夥基金（LPF）適合按地區或業務線分開持有，例如原有鞋業相關股權、泰國產能，或新的財務性投資。對外主要看到普通合夥人，家族作為有限合夥人相對私密。

關鍵點審視不宜省略

香港一側的安排須由專業人士處理。FIHV是否獲寬減；2.4億港元資產、兩名合資格員工、每年200萬港元在港開支，都是門檻，不是流於形式。

對高淨值或企業家庭，我們建議的路徑通常是：先在港住下來、讓子女進入家辦工作，再按合資格條件登記稅務安排，最後才把大陸、泰國與其他地區的資產分批遷入。能否達到預期效果需按當時有效法例，認真逐一規劃和實施。

撰文：陳柏軒

粵港澳大灣區經貿協會資產管理及金融事務主席、全盛家族辦公室創始合夥人及首席投資官、隆安信託高級總裁