正榮地產集團是中國大型的綜合性房地產開發商，專注於開發住宅物業，以及開發、運營及管理商業及綜合用途物業。正榮地產控股為集團的境內控股公司，於2015年7月成立，作為正榮集團進行其於1998年成立的房地產發展業務的獨家平台。

集團的總部位於上海，已在長江三角洲經濟區、中國中西部經濟區、環渤海經濟圈及海峽西岸經濟區建立業務據點。截至2017年10月31日，集團擁有81個物業項目，應佔總建築面積約1150萬平方米之物業項目組合，包括已竣工物業的可供銷售總建築面積及可供出租總建築面積，開發中物業的總建築面積，及持作未來開發物業的總建築面積。

集團旨在向富裕的中高端改善型客戶提供為客戶量身定制的優質住宅。自2016年8月起，已開發四個產品系列的住宅物業項目，即「優家」系、「精工」系、「大師」系及「典藏」系，每個系列針對我們客戶的不同分部。

集團亦從事商業及綜合用途房地產開發，以保持平衡的業態組合。目前持有位於所開發綜合用途物業的購物商場的商務空間作投資物業。截至2017年6月30日，集團有一個超大型綜合用途物業項目，即南昌正榮‧大湖之都，總建築面積超過100萬平方米，以及四個大型住宅及綜合用途物業項目，即莆田正榮‧財富中心、長沙正榮‧財富中心、南平正榮‧財富中心及南昌正榮‧御朝陽，總建築面積均超過50萬平方米。

上市日期

2018年 1月 16日

行業及業務性質

地產

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價 $3.40 – $4.08

預期市值 136.0億元 – 163.2億元

淨集資額中位數 3.74 元計，售股所得款項淨額約為 37.40 億港元

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2015年和2016年平均值) 955,010,389 / 11,275,192,836

市盈率(2015年和2016年平均值)約 14.24倍 – 17.08倍

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為209百萬港元

保薦人

建銀國際金融

主要股東

歐宗榮    60.38%
董事歐國強    5.45%
董事歐國偉    5.43%

抽股評級(5星為最高)

★

注意事項

收益和盈利有大幅變動

上市開支只承認用了6百萬元，當中203百萬港元用其他入帳方法記錄，會計藝術水平高超

買入策略

IPO期間：不參與

開市後：小小小小小小小注

黃文鑫(筆名：白賴仁): 證監會持牌人士
(利益申報：並未持有上述股份)