其利工業集團乃為全球知名品牌設計、開發及製造休閒包及背包（其主要為雙肩背包）並提供供應鏈管理服務的製造商。根據灼識諮詢報告，以2017年的銷售收入計，集團為全球包及背包製造行業的第三大營運商，及全球休閒包及背包製造及供應鏈管理市場的最大營運商，市場份額分別為約4%及5.5%。服務範圍涵蓋產品開發、產品設計優化、原材料推薦及開發、原型設計、生產管理、品質控制、物流及配送。

集團銷售為品牌擁有人製造的包及背包的收益於2015年、2016年及2017年財政年度分別約為2.23億美元、2.18億美元及2.56億美元，佔總收入超過98%。集團於2007年推出包及背包自主品牌PROMAX並將品牌重定為MAISON PROMAX，乃定位為包及背包的奢侈入門時尚品牌。於2015年、2016年及2017年財政年度，來自銷售自主品牌產品的收入分別佔總收入的1%、1.2%及0.9%。

集團的產品銷往逾85個國家，主要交付予北美洲、亞洲及歐洲。

集團使用位於中國東莞、廣州及江西以及越南同奈省的生產設施製造產品。新柬埔寨生產基地第一廠房亦已建立並於2018年2月投入營運。自有廣州生產基地矗立於集團擁有土地使用權的土地之上，而構成東莞生產基地、江西生產基地、越南生產基地及柬埔寨生產基地第一廠房的土地及樓宇均自第三方租賃。

上市日期

2018年 7月 13日 (星期五)

行業及業務性質

紡織、服裝及配飾

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價 $0.89 – $1.25

預期市值 9.97億元 – 14.0億元

以發售價中位數 1.07 元計，淨集資額為2.50 億港元

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) 155,694,657.00 / 1,879,444,874.00

市盈率(2016年和2017年平均值)約 6.40倍 – 8.99 倍

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為 6.4百萬美元 (約為49.92百萬港元)

保薦人

華高和昇財務顧問

主要股東

楊明深及家族 52.50%
裕元工業（集團）(00551) 22.50%

抽股評級(3星是公司情況，2星是市況，5星為最高)

★

注意事項

買入策略

IPO期間：不參與

開市後：如發售價在 $0.89 – $1 之間可以考慮