兌吧集團是一家中國線上業務用戶運營SaaS供應商及領先的互動式效果廣告平台運營商。根據數據，集團於以下方面位居首位：中國用戶運營SaaS市場，根據截至2018年12月31日的日活躍用戶數超過一百萬人的註冊移動App數目；及中國移動互動式效果廣告市場，根據2018年的收入，市場份額為50%以上。

於往績記錄期間，按所得收入計，互動式效果廣告業務取得了快速增長。於2016年、2017年及2018年，互動式效果廣告佔業務產生的收入分別佔們總收入的91.3%、94.0%及97.6%。

集團近期將業務已擴展至服務對用戶運營解決方案有強勁潛在需求的線下企業，即主要通過實體店經營線下業務的企業。根據數據，按2018年的收入計，集團佔中國整體移動廣告市場的0.3%。

截至2018年12月31日，已接入集團用戶運營SaaS平台的移動App數目超過14,000個，包括於2018年12月58個日活躍用戶數超過900萬人的App。截至2018年12月31日，在2018年12月中國日活躍用戶數排名前100名的移動App中，有53%的移動App使用集團的用戶運營SaaS平台。集團近期已將用戶運營SaaS 平台擴展至服務線下企業，截至2018年12月31日已服務的線下企業達101家。

上市日期

2019年 5月 7日

行業及業務性質

媒體

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價

$6.00 – $8.10

預期市值 66.67億元 – 90.0億元

以發售價中位數 7.05 元計，售股所得款項淨額約為 7.03 億港元

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) 6,225,633 / 406,676,432

市盈率(2016年和2017年平均值)約 1070倍 – 1445倍

★2016年及2018年都是虧損

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為 80.0百萬港元

保薦人

招銀國際融資、HSBC Corporate Finance (Hong Kong)

主要股東

董事陳曉亮

48.83%

Rising Union

11.97%

柳陽

6.58%

Duiba ESOP Co.

6.13%

TPG Growth

5.13%

上市的同業

00072

現代傳播

00150

HYPEBEAST-5K

00745

中國國家文化產業

01896

貓眼娛樂

抽股評級(3星是公司情況，2星是市況，5星為最高)

★

注意事項

還在用巨額補貼搶佔市場

買入策略

IPO期間：不參與

開市後：有一定跌幅才考慮