五谷磨房食品國際控股，按2017年零售額計算，是中國第二大天然健康食品公司，市場份額為1.7%。天然健康食品不包括主食、生鮮食品及飲料。基於「本來自然，何須添加」的核心價值觀，致力於打造中國最具價值的天然健康食品品牌。於過往11年，集團將「五谷磨房」品牌打造成一個深受中國人喜愛的家喻戶曉的健康食品品牌。

集團品牌於2017年獲廣東省著名商標評審委員會認定為「廣東省著名商標」，於2018年6月30日，集團獲高度認可的品牌，已吸引超過200萬名註冊會員和在微信會員店擁有約600萬名會員。

集團多元化產品組合包括約90種由穀物類、豆類、堅果、果乾和其他天然原料製成的產品。產品可按產品分類分為四類，即(i)標準配方穀物粉、(ii)個性化配方穀物粉、(iii)五谷伴侶及(iv)其他天然健康食品和產品。

集團運營具有「新零售」特性的分銷平台，由直接向終端客戶出售本公司產品的線上和線下渠道組成。截至2018年6月30日，分銷平台包括：(i)線下網絡：在中國464個城市的超市，如，沃爾瑪、大潤發、永輝、華潤萬家和家樂福中開設的3,916個直營專櫃；及(ii)線上渠道，其中包括(a)天貓、京東和唯品會等主要電商平台和(b)社交網絡平台，即其微信會員店。

上市日期

2018年 12月 12日

行業及業務性質

食品及飲料

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價 $1.62 – $2.10

預期市值 35.98億元 – 46.64億元

以發售價中位數 1.86 元計，售股所得款項淨額約為 7.10 億港元

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) 153,636,569 / 1,563,679,571

市盈率(2016年和2017年平均值)約 23.41倍 – 30.35倍

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為人民幣70.5百萬元

保薦人

中國國際金融香港證券、民銀資本

主要股東

董事張澤軍 41.87%
楊卓亞 16.84%
SAIF III GP Capital 9.37%
Li Hua 5.21%
Xiao Shu 5.00%

抽股評級(3星是公司情況，2星是市況，5星為最高)

★

注意事項

買入策略

IPO期間：不參與

開市後：有一定跌幅或招股反應不佳才考慮

(利益申報：並未持有上述股份)