投資策略
股市

新股攻略:陸金所與小米同受關注


有消息指,陸金所擬於本月底在港遞交上市申請表,預計4月份上市。

中國平安(02318)旗下陸金所盛傳分拆多時,有內地傳媒引述陸金所股權轉讓的簡單意向文件,指陸金所擬於本月底在港遞交上市申請表,預計4月份上市,其估值達600億美元(約4,680億港元),陸金所將有機會成為本港最大型的金融科技(FinTech)IPO。

現時陸金所是內地最大的互聯網財富管理平台,平保首席運營官兼首席信息執行官陳心穎早前表示,陸金所目前先聚焦發展集團比較熟悉的亞洲地區,中國仍是最大市場,佔三分二,其餘來自亞洲其他地區。

據內媒《網貸之家》報道,平保旗下陸金所的股權轉讓文件披露,其擬定於本月底向港交所遞交上市申請,並於今年4月上市,承銷券商為大摩、美林、美國銀行、花旗及瑞信。去年路透社曾報道,陸金所集資規模為最多50 億美元(約390 億港元)。

據平保年報,陸金所為陸金所控股子公司,陸金所控股為平保之聯營公司,自陸金所控股於2016 年完成B 輪融資後,平保仍為主要股東之一,其持股比率為43.76%,故「同股不同權」未必為吸引陸金所來港上市的原因。簡單意向文件披露,陸金所擬於本月底在香港遞交上市申請表,並預計4月上市,一間持有價值逾3,000萬美元、56萬股陸金所股分的BVI(英屬維京群島)公司擬於IPO前減持。

同時,文件又訂出「包底」的條款,即陸金所上市後退出價格如果低於本次轉讓估值,差價將由原股東全額補足;高於600億美元估值部分收益會歸屬新股東。

根據平保於去年第三季所披露的陸金所營運數據,其擁有活躍投資用戶達769萬人,增長17.4%;資產管理規模及管理貸款餘額分別為4,762.3億元人民幣及2,691.9億元人民幣,按年增長21.8%及141.1%。

歐化國際是次上市最多集資一點二四億元,圖為集團行政總裁吳冠強。

歐化未有確實收購目標

傢俬零售商歐化國際(01711)於1月16日起招股,全球發售兩億股,當中一成公開發售。招股價介乎每股0.38元至0.62元,每手一萬股,入場費6,262.48元。該股於1月19日截止認購,預期1月29日首掛,英皇融資及八方金融任聯席保薦人,是次上市最多集資1.24億元。

集團行政總裁吳冠強稱,集資款項將用於在港新開設三家針對中檔客戶群的零售店;推出新款式及新品牌;增加歐化寶產品銷售渠道及知名度,以及新開設一家歐化傢俬或收購。收購目標,需為公司帶來協同效應,如增加客群、銷受渠道或新供應商等,家品配飾或兒童傢俬都是可考慮範圍,但目前未有確實收購目標。

新品牌主打中端傢俬,如小型或布藝傢俬,現時正與發展商物色舖位,希望可在新界西或九龍東區域商場開店;他又稱,零售市場回緩,預期店舖租金穩定回升,公司難以控制未來租金成本,但傢俬零售業務較少在一線區域開店,料旗下門店舖租升幅較緩。營運總監莫鳳蓮補充說,新品牌產品定價較歐化及雅豪等原有品牌低。

估值達千億美元的內地手機生產商小米,其IPO有可能是今年全球最大的科技股上市。

小米來港上市機會高

極有機會來港、估值達千億美元的內地手機生產商小米,其IPO有可能是今年全球最大的科技股上市,更預計在今年下半年進行。並已聘請中信里昂證券、摩根士丹利和高盛為其首次公開發行的保薦人,在香港上市可能性最大,小米估值可能高達1,000億美元,可能成為自阿里巴巴(BABA.US)2014年上市後最大集資規模新股。

另外,有傳中國最大線上電影票務平台貓眼微影,亦計畫於香港上市,集資額為約10 億美元,目前該公司正與顧問初步探討上市事宜,擬於今年底上市。貓眼微影最新估值為逾200億元,其母公司光線傳媒把微影時代電影票和演出票業務與由美團分拆出來的貓眼合併,同時引入騰訊(00700)近9億元投資。不過,對於今次傳聞,光線傳媒與騰訊代表不予置評。

Related Articles