【新股專家】白賴仁：嘉藝控股（1025）

嘉藝控股為伴娘裙、婚紗及特別場合服的一站式解決方案供應商，而根據報告，就收益約佔2.9%的市場份額而言，集團為2017年中國最大的伴娘裙製造商。於往績記錄期內有超過95%的收益來自時裝品牌。

集團產品分為四個類別，即伴娘裙、婚紗、特別場合服及其他。於2019年2月6日，集團已與若干伴娘裙客戶，當中三名於往績記錄期為的五大客戶，建立平均超過12年的關係，成為彼等的獨家供應商。

集團主要向美國時裝品牌銷售產品，其中包括伴娘裙、婚紗及特別場合服。除為客戶製造產品外，同時提供多元化增值服務，包括潮流走勢分析、產品設計及開發、原材料採購、設計及開發、生產、品質保證及存貨管理等。

集團於位處中國東莞市虎門鎮的生產設施製造產品。視乎產品及生產設施的產能而定，將產品的部分生產程序外判予第三方分包商。

 

上市日期

2019年 2月 28日

 

行業及業務性質

工商及專業服務

 

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價

$0.98 – $1.26

 

預期市值 5.1億元 – 6.55億元

 

以發售價中位數 1.12 元計，售股所得款項淨額約為 7,430 萬港元

 

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) 17,960,500 / 188,843,500

市盈率(2016年和2017年平均值)約 28.39倍 – 36.46倍

 

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為44.8百萬港元

 

保薦人

創陞融資

 

主要股東

董事莊碩

45.38%
董事莊斌

29.63%

 

抽股評級(3星是公司情況，2星是市況，5星為最高)

★

 

注意事項

 

買入策略

IPO期間：不參與，等便宜訂價

開市後：如招股價訂在 $0.98 – $1.08之間才考慮

 

(利益申報：並未持有上述股份)