內地金融體系正迎來新一輪改革，中國「一行三會」金融格局，將會演變成「一行兩會」，中銀監和中保監的職責整合，組建成「中國銀行保險監督管理委員會」。此次變革，主要是為有助政府提升對銀行和保險業的整體監管，堵塞「分業」的漏洞。
在防範化解重大風險的戰幔下，國務院上週二（三月十三日）公布金融機構改革報告，將中銀監和中保監的職責整合，組建「中國銀行保險監督管理委員會」，作為國務院直屬事業單位，而中證監則保持獨立。
在新方案中，中國銀行保險監督管理委員會主要職責是依照法律法規統一監督管理銀行業和保險業，維護銀行業和保險業合法、穩健運行，防範和化解金融風險，有助政府提升對銀行和保險業的整體監管。至於兩機構的一些其他功能，包括起草關鍵法規和審慎監督，將被移至人民銀行，賦予人行更多監管權利。
國務委員王勇指出，改革是為深化內地金融監管體制改革，解決現行體制存在的監管職責不清晰、交叉監管及監管空白等問題，以及是有力有效的現代金融監管框架，守住不發生系統性金融風險的底線。
統一監管標準
一旦新方案落實，現時內地現行的「一行三會」金融監管架構將會變成「一行兩會」。內地現行「一行三會」金融監管架構，即人民銀行、中銀監、中保監、中證監，架構於前總理朱鎔基年代成形，其核心概念是「分業經營，分業監管」。當中中保監成立於一九九八年，現時監管二萬七千億美元的保險資產；至於中銀監則成立於二○○三年，監管著四千多家總資產達四十萬億美元的銀行。
一行三會運作以來雖然有權責分明的好處，但分業監管亦造成很大漏洞。主要在於一行三會監管標準不一、監管力度不同，導致金融界有投機者鑽漏洞、打擦邊球，由此加劇了市場投機、套利的風氣，具體事例有資金在銀行、保險、股市之間違規流動，缺乏監管，並造成影子銀行問題。而在二○一五年Ａ股大牛市期間，更有大量銀行理財和信託資金，以配資方式進入股市，但當時中證監就對此難以監管，結果造成股災。之後保險資金又在二○一六年多次大舉入市，結果被中證監主席劉士余斥之為「妖精、害人精」。
為杜絕這些金融監管漏洞，中國政府已在去年八月成立國務院金融穩定發展委員會，凌駕於「一行三會」之上，其辦公室設在人民銀行，意味將由銀行主導跨行業的金融監管。
解決套利問題
分析認為，中證監工作較為重要、獨立，尤其金融政策風險管理並不局限於中國市場，更可能涉及國際合作，故此有獨立存在的價值。深交所總經理王建軍認為，今次監管改革是為解決好金融監管當中存在的套利問題，使金融監管更有力，更有利於中國經濟金融安全。
整頓影子銀行
德意志預期，當局會繼續減槓桿、提升市場息率、打擊影子銀行、互聯網公司，以及金融控股公司等，又認為改革會利好有較大存款基礎的銀行，包括四大國有商業銀行、郵儲銀行（01658）及重慶農村商業銀行（03618）等，相反不利以批發業務及影子銀行為主的銀行。
皆因對於大型國有銀行而言，相對小型銀行的優勢進一步擴大，為降低金融系統風險，中國監管機構提高銀行間拆借資金的成本，這對於大型銀行而言，因可憑藉龐大的零售銀行網絡向其他銀行貸款，故影響不大；相反，小型銀行則不得不艱難應對融資成本上升的困境。
野村亦稱，金融去槓桿為中國銀行業帶來正面因素，因為整合潛在系統的風險，長遠可提升中國銀行業的透明度，為行業持續提升評級帶來貢獻。在這個情況下，短期至中期內，中國銀行業的盈利增長及股本回報率仍然受壓，不過股本回報率仍有擴張，並提升風險組合及提高透明度。