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【港股專家】吳廷浩：江西銀行（1916）利潤規模增長迅速
2018-06-15

江西銀行（1916）13日起公開招股，該行計劃全球發售11.7億H股，當中國際配售約1.08億股或92.5％，香港發售8775萬股，佔7.5％。每股招股價介乎5.94至6.66港元，每手500股，入場費約3,363.56港元。該股預期於6月26日在主板上市。江西銀行總部位於江西省南昌市，是江西省唯一一家省級城市商業銀行。 目前，江西銀行的業務包括公司銀行業務，零售銀行業務，金融市場業務及其他。主要客戶是公司銀行，其業務在2017年年錄得51.42億元，佔整體收入54.4％，2015年及2016年財政年度均佔總收入逾50％。該行過去兩年純利增長十分強勁‧去年純利為29.14億元（人民幣，下同），按年增長73.7％。去槓桿降風險使不良率下降效果明顯，資產減值損失由2016年的36億下降到2017年的25.8億元。2016年，該行的主要增長動力來自公司銀行業務及金融市場業務，同比增長分別為20.33％及105.55％。2017年在此兩項業務保持穩定下，該行著力發展零售銀行業務，同比增長33.22％。 江西銀行表示今次集資主要目的是強化資本基礎。在利率市場化及國內監管收緊下，繼續拓展零售銀行業務。截至2017年末，江西銀行覆蓋江西全省11個市，63個縣，縣區網點覆蓋率達到87％。因此，零售銀行業務將成為該行業績持續增長的重要一環。江西銀行引入5位基礎投資者當中，包括P2P網上借貸平台上海點融。江西銀行表示未來會與點融網尋求業務方面合作，發揮協同效應。江西銀行的資產和利潤規模增長迅速，網點覆蓋全面，且有政府支持，在省內法人行競爭取得優勢地位。綜合上述因素反映江西銀行的真實價值合理。 [...]

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【新股專家】白賴仁：江西銀行（1916）
2018-06-14

江西銀行是中國江西省唯一一家省級城市商業銀行。於2017年，以截至2016年12月31日的一級資本計，在《銀行家》「全球1000家大銀行排名」中位列第329名；以截至2016年12月31日的資產總值計，在所有中國城市商業銀行中位列第22名。集團總資產截至2017年12月31日為人民幣3700億元。 根據中國人民銀行的資料，以2017年底的人民幣存款餘額計，集團在江西省所有銀行及南昌市所有銀行中分別位列第六名及第一名。 集團已在江西省建立廣泛的業務網絡，在廣州和蘇州設立的分行提供了強大支持。集團的公司銀行客戶包括江西省內眾多優質的國有及私營企業，行業範圍覆蓋廣泛。 此外，截至2017年12月31日，本集團已與近20個市、區或縣政府以及逾100家大型企業集團簽訂戰略合作協議，從而獲得參與該等地區大型項目的優先權。   上市日期 2018年 6月 26日 (星期二)   行業及業務性質 銀行   上市方式和規模 國際配售+香港發售 發售價 $5.94 – [...]

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【港股專家】潘鐵珊：港股IPO市場造好，江西銀行（1916）值得留意
2018-06-14

2018年港股IPO市場持續升溫。據資料顯示，第一季度共64家公司在港IPO，其中主板31家、創業板33家，超過前兩年第一季度總和。隨著香港上市制度改革等利多因素支撐，預計今年港交所IPO件數及金額都將非常樂觀。新股江西銀行（1916）昨起開始招股，其是繼甘肅銀行後今年第二隻赴港上市的內地城商行股。 內地城商行發展勢頭良好，據銀監會發佈的《城市商業銀行發展報告（2017）》資料顯示，截止至2016年底，城商行資産規模達到28.24萬億元，同比增長24.5%，增速高於銀行業平均水準8.7個百分點；不良貸款率為1.48%，低於商業銀行平均水準0.26個百分點。近年來內地城商行上市亦成大趨勢，城商行未來發展值得期待。 而已經開始招股的江西銀行有頗多亮點。江西銀行作為江西省唯一的省級城市商業銀行，擁有有利的市場地位和強大影響力，通過有效把握江西省高速發展帶來的金融業機遇，成功在中國城商行中建立了後發優勢。銀行總資產由截至2015年12月31日的人民幣211,448.8百萬元增至截至2017年12月31日的人民幣370,005.3百萬元，複合年增長率約為32.3%。自2015年至2017年，銀行營業收入由人民幣6,892.3百萬元增至人民幣9,452.3百萬元，複合年增長率為17.1%；銀行淨利潤由人民幣772.8百萬元大幅增至人民幣2,914.8百萬元，複合年增長率為94.2%，業績增速可觀；截至到2017年12月31日，集團的核心一級資本淨額和資本淨額分別達到了人民幣約231.02億元和約315.5億元，一級資本充足率及資本充足率分別爲9.43%及12.88%，各級資本充足率均達標。其業績表現不俗，發展迅猛，相信後市升力足空間大，值得關注入作中長線持有。 [...]

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新股上市：江西銀行(1916)今起招股　3,364元入場｜夢妮卡
2018-06-13

江西銀行(1916)今日起至6月19日公開招股，計劃全球發行11.7億股H股，其中7.5%為本港公開發售，92.5%作國際發售。招股價介乎5.94元至6.66元，集資最多77.92億元，以每手500股計，入場費約為3,363.56元。 集資將用作強化銀行的資本基礎，以支持集團的業務持續增長。江西銀行引入多名基石投資者，包括Yango Investment Limited、Road Shine Developments Limited、Sinolending Fintech Company Limited、中華金融控股有限公司、富通保險有限公司，合共認購4.91億美元（約38.55億港元）股份。預計股份於6月26日在主板掛牌，聯席保薦人為建銀國際及中信里昂證券。 江西銀行是中國江西省唯一一家省級城市商業銀行。截至2016年12月31日的資產總額計，集團在所有中國城市商業銀行中位列第22名。根據中國人民銀行的資料，以2017年底的人民幣存款餘額計，江西銀行在江西省所有銀行及南昌市所有銀行中分別位列第六名及第一名。 Text: Monica Lau [...]