吳老闆筆記

【吳老闆週記】林鄭三連任  做好三件事

吳老闆週記（1月20日） ．第一，是大搞經濟。 ．第二，是搞起港股。 ．第三，是用好儲備。   林鄭三連任  做好三件事   還有大約兩個星期便到農曆新年，過了年後，已是2月中，3月27日舉行的特首選舉的提名期便會展開，時間十分緊逼；淨計這樣，林鄭月娥連任的機會已十分高，再計及其他原因，包括論功行賞，以及經驗等，「冧莊」可謂十拿九穩。   雖然《基本法》第46條訂明，行政長官任期5年，可連任一次，但世事無絕對，法例可以改，正如國家主席習近平，只要做得好，便能打破慣例，在今年下半年舉行的「二十大」後開展其第三任任期。因此，如果我是林鄭，就會想盡辦法，拼盡全力，在未來5年任期內做好三件事，務求可再連任多一屆。   重新定位 要做好的三件事，第一，是大搞經濟。香港從前十分吃香，左右逢源，一方面幫內地資金「走出去」，另一方面又幫外國資金「引進來」，是東西匯聚往來的中介地；現時卻十分大鑊，兩面不是人，成了中美角力的磨心——美國砌中國，香港難以獨善其身；相反，中國砌美國，香港亦難以置身事外。且看中環寫字樓空置率高達9%，情況其實十分恐怖。   香港付出了這麼多，可如何補救？最慘的是，中美關係三、五年內似乎仍難以緩和，經濟上鬥高科技，5G已差不多鬥完，搞到全球5G發展慢了下來，美國也無所謂，總之不讓中國拋前便可；下一個戰場可能是醫療，始終美國在這方面仍然領先，擁有很多專利，藥物如是，設備亦如是。在此大環境下，特首需將香港重新定位，想清楚經濟何去何從，否則會被新加坡撬走愈來愈多生意。   金融方面，香港毫無疑問將繼續為內地作出貢獻。事實上，莫說本地中小型企業，就連大公司，都早已淪為配角——港股20大市值企業當中，只餘滙控（00005）、友邦（01299）及港交所（00388）並非中資。   至於其他行業，或可考慮學習中外兩面——一方面學習內地的計劃經濟，另一方面亦跟隨外國的市場經濟，嘗試將香港GDP，從傳統地跟隨西方的低增長，轉為偏向中國的高增長；不求與內地的高增長一致，只求比西方的低增長高兩、三個百分點，即是美國增長3%，香港便增長5至6%；美國增長10%，香港則增長12至13%。   隨時名留千古 第二，則是搞起港股。股市是一個指標，反映國際投資者對一個地方的信心，港股過去幾年是全球主要市場中表現最差者，即是國際對香港打了很低分數，不看好香港；然而，現時政治動盪已平息，疫情也比全球其他地方控制得好，港股應該亦需要重返合理水平。   第三，就是好好利用港府的儲備。且看政府動用很多資金應對疫情，多達2,000億之數，但財政亦未見「穿窿」，仍非常有錢，即是並無藏富於民。因此，特首需認真考慮，怎樣將財富下達至普羅老百姓及中小企身上，令土生土長、留了下來的香港人，受益於其執政；至於大企業，包括國企、民企等，則不用理之。   若然能夠做到上述三件事，做出漂亮成績，林鄭繼今次後再度「冧莊」，並非無可能，修一修例便可，到時即是做足15年，加上其他政績，必定在香港歷史上名留千古。尤其林鄭似乎是最後一批出身於港英時代銜接過來的人士，5年後未必有人頂上；有人的話，亦非當下執政的一批，而是另一批新面孔。   「清零」的得與失 最後回說疫情。根據內地最新公布的去年經濟數字，反映其堅持「清零」的着數不少——繼2020年經濟增長2.2%，成為全球唯一錄得正增長的主要經濟體後，2021年增長8.1%，持續在全球名列前茅，兩年平均增長5.1%；失業率5.1%，低於宏觀調控目標的5.5%；出口4,464.5億美元，進口3,811.7億美元，順差652.8億美元，全部創出新高。   反過來看，今次內地爆疫，四大直轄市全部中招——早前重慶，如今上海又有，北京又有，深圳又有，加上愈來愈多源頭不明個案，要「清零」的經濟成本很高。事實上，很多活動已暫停，提早放假，消費市道亦大受影響，春運也不特別旺，一來回鄉過節已不流行，短途的還會有，長途的則很少；二來就算回鄉，都很少人像以往般大包小包帶返去。但願冬奧不會爆鑊，否則認真麻煩。   南華證券錢莊 港股經過此前一週從低位反彈，過去一週繼續整固，隨着成交金額不大，有資金流入便升，無資金買貨便跌，未來走勢難以預料。總結一週，恒指下跌274點，即1.1%，期間一度失守24,000點，本週三（19日）收報24,128點；國指跑輸大市，下跌2.0%，即171點，收報8,442點；科指依然跑輸大市，下跌4.4%，即257點，收報5,643點。 成也科網，敗也科網，大市要升，還看一眾科網股的表現，始終佔指數的比重很高。其他板塊方面，則個別發展，有錢賺的便升。例如油股，皆因油價節節上升，現已升至每桶80多美元的超過7年高位，隨時升上100美元亦不出奇；然而，就算真的看好油價會升到100美元，現價卻不會買，除非企穩100美元樓上才會買。 隨着內地今年勢必「放水」提振經濟，投資者不妨留意相關板塊，例如基建相關股分。   每週焦點板塊——水泥股 港股整固，個別板塊轉強，例如水泥股。本週三（19日），三大龍頭均告上升，中國建材（03323）升5.1%，報10.8元；海螺水泥（00914）升4.4%，報41.8元，華潤水泥（01313）升4.2%，報6.75元，三隻股分同樣連升日。 工信部早前聯合科學技術部、自然資源部發布的《「十四五」原材料工業發展規劃》指出，根據產業發展階段和技術進步特點，為增強規劃的系統性、整體性、協同性，促進行業間耦合共生發展，「十四五」期間不再分別制定石化化工、鋼鐵、有色金屬、建材等行業的規劃，而是將原材料工業整合起來，成為歷史上第一次。 《規劃》提出，到2025年，原材料工業初步形成更高質量、更好效益、更優布局、更加綠色、更為安全的產業發展格局，粗鋼、水泥等重點原材料大宗產品，形成5至10家具有生態主導力和核心競爭力的產業鏈領航企業，在原材料領域形成5個以上世界級先進製造業集群；到2035年，成為世界重要原材料產品的研發、生產、應用高地，產業體系安全自主可控。因此，市場憧憬行業將會進行整合，企業併購活動增加，龍頭地位更形突出。   [...]