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新股攻略：歐化國際(1711)超購1,639倍　一手中籤率10%
2018-01-26

英皇集團旗下的傢俬零售商歐化國際(1711)公佈股份發售分配結果。歐化國際發售合共2億股新股，初步分配1.8億股予配售部份及2,000萬股予香港公開發售部份。由於公開發售獲重大超額認購1,639倍，合共8,000萬股從配售部份重新分配至公開發售部份。經重新分配後，獲分配至公開發售部份之股數為1億股，即總發售股份之50%。股份配售部份亦獲超額認購。 發售價定為每股0.56港元，於指標發售價範圍之上區間內。股份發售經扣除包銷費用及其他上市相關的費用之估計所得款項淨額約為9,290萬港元，當中36.9%將用作開設至少3間以「@Home自我‧家」品牌或新品牌發展的零售店；26.2%用作推出新款式及品牌；9.8%用作收購或加開一間「歐化傢俬」零售店。 集團執行董事兼行政總裁吳冠強先生表示: 「這次股份發售獲得熱烈反應，足證投資者對歐化的增長策略及長遠前景投下信心的一票。我們將繼續透過擴充香港的據點及拓展中端市場，致力鞏固我們的市場地位，最終為我們的股東帶來理想回報。」 歐化將於1 月29 日正式在聯交所主板掛牌，其股份將以每手10,000股進行買賣。英皇融資及八方金融為股份發售項目之聯席保薦人。 於香港成立逾40年的歐化國際，經營「歐化傢俬」、「雅豪傢俬」及「多眠樂」零售店舖，並持有約50個傢俬品牌，以中高端收入客戶群為主。同時，旗下自家品牌「歐化寶」主要透過批發予經銷商及在旗下的「多眠樂」零售店舖提供床褥及梳化。 Text: Monica Lau [...]

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新股攻略：陸金所與小米同受關注
2018-01-23

中國平安（02318）旗下陸金所盛傳分拆多時，有內地傳媒引述陸金所股權轉讓的簡單意向文件，指陸金所擬於本月底在港遞交上市申請表，預計4月份上市，其估值達600億美元（約4,680億港元），陸金所將有機會成為本港最大型的金融科技（FinTech）IPO。 現時陸金所是內地最大的互聯網財富管理平台，平保首席運營官兼首席信息執行官陳心穎早前表示，陸金所目前先聚焦發展集團比較熟悉的亞洲地區，中國仍是最大市場，佔三分二，其餘來自亞洲其他地區。 據內媒《網貸之家》報道，平保旗下陸金所的股權轉讓文件披露，其擬定於本月底向港交所遞交上市申請，並於今年4月上市，承銷券商為大摩、美林、美國銀行、花旗及瑞信。去年路透社曾報道，陸金所集資規模為最多50 億美元（約390 億港元）。 據平保年報，陸金所為陸金所控股子公司，陸金所控股為平保之聯營公司，自陸金所控股於2016 年完成B 輪融資後，平保仍為主要股東之一，其持股比率為43.76%，故「同股不同權」未必為吸引陸金所來港上市的原因。簡單意向文件披露，陸金所擬於本月底在香港遞交上市申請表，並預計4月上市，一間持有價值逾3,000萬美元、56萬股陸金所股分的BVI（英屬維京群島）公司擬於IPO前減持。 同時，文件又訂出「包底」的條款，即陸金所上市後退出價格如果低於本次轉讓估值，差價將由原股東全額補足；高於600億美元估值部分收益會歸屬新股東。 根據平保於去年第三季所披露的陸金所營運數據，其擁有活躍投資用戶達769萬人，增長17.4%；資產管理規模及管理貸款餘額分別為4,762.3億元人民幣及2,691.9億元人民幣，按年增長21.8%及141.1%。 歐化未有確實收購目標 傢俬零售商歐化國際（01711）於1月16日起招股，全球發售兩億股，當中一成公開發售。招股價介乎每股0.38元至0.62元，每手一萬股，入場費6,262.48元。該股於1月19日截止認購，預期1月29日首掛，英皇融資及八方金融任聯席保薦人，是次上市最多集資1.24億元。 集團行政總裁吳冠強稱，集資款項將用於在港新開設三家針對中檔客戶群的零售店；推出新款式及新品牌；增加歐化寶產品銷售渠道及知名度，以及新開設一家歐化傢俬或收購。收購目標，需為公司帶來協同效應，如增加客群、銷受渠道或新供應商等，家品配飾或兒童傢俬都是可考慮範圍，但目前未有確實收購目標。 新品牌主打中端傢俬，如小型或布藝傢俬，現時正與發展商物色舖位，希望可在新界西或九龍東區域商場開店；他又稱，零售市場回緩，預期店舖租金穩定回升，公司難以控制未來租金成本，但傢俬零售業務較少在一線區域開店，料旗下門店舖租升幅較緩。營運總監莫鳳蓮補充說，新品牌產品定價較歐化及雅豪等原有品牌低。 小米來港上市機會高 [...]

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【新股專家】白賴仁：歐化國際（1711）
2018-01-16

歐化國際主要於香港以商標名「歐化傢俬」從事傢俬零售業務，擁有逾四十年歷史，目標客戶為中高端收入客戶群。集團自1990年起於香港商標註冊處註冊「歐化傢俬」商標。於2014年9月，收購「雅豪」，其擁有一間專注意大利訂製的優質傢俬之零售店舖。 集團亦擁有其自有品牌「歐化寶」產品，包括床褥、梳化、梳化床，電動床及其他臥室配套產品。集團透過其批發業務下廣泛的香港經銷商網絡主要銷售「歐化寶」床褥逾25 年及後延至梳化。自2015年5月起，集團亦通過其「多眠樂」店舖、百貨店櫃檯及不時舉行的展銷會開展零售業務。此外，亦擁有主要承擔企業客戶傢俬相關的項目之工程項目分部。 集團以「歐化傢俬」商標經營六間零售店及一間以「雅豪」品牌命名的零售店，以零售傢俬。於2017年第一季度，在「歐化傢俬」網站推出網上購物。歐化傢俬及雅豪店舖持有逾50 個傢俬品牌，其中若干為國際品牌，如Domicil、Himolla、Gamma、Kristalia 及Nicolettihome。   上市日期 2018年 1月 29日   行業及業務性質 家庭及個人護理用品   [...]

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新股上市：歐化國際(1711)今起招股　6,262元入場
2018-01-16

英皇集團旗下的傢俬零售商歐化國際(1711)今日起至1月19日公開招股，計劃全球發行2億股，當中九成為國際配售，一成在港公開發售。招股價介乎0.38至0.62元，集資最多1.24億元，以每手1萬股計，入場費約為6,262.4元。 集資淨額所得的當中36.9%用作開設至少3間以「@Home自我‧家」品牌或新品牌發展的零售店；26.2%用作推出新款式及品牌；9.8%用作收購或加開一間「歐化傢俬」零售店。預計集團於1月29日在主板掛牌，保薦人為英皇融資及八方金融。 在香港成立逾40年的歐化國際經營「歐化傢俬」、「雅豪傢俬」及「多眠樂」零售店鋪，擁有約50個歐洲及亞洲的傢俬品牌，目標客戶為中高端收入客戶群。同時，集團旗下自家品牌「歐化寶」主要透過批發予經銷商及在旗下的「多眠樂」零售店鋪提供床褥及梳化。 目前英皇集團旗下共有5間公司於香港聯合交易所主板上市，分別為以物業投資及地產發展業務為主的英皇集團（國際）有限公司（163）、專營名貴腕錶及高級珠寶首飾零售業務的英皇鐘錶珠寶有限公司（887）、於澳門經營酒店及博彩業務的英皇娛樂酒店有限公司（296）、提供廣泛金融服務的英皇證券集團有限公司（717）、以及從事娛樂、媒體及文化業務的英皇文化產業集團有限公司（491）。 Text: Monica Lau [...]