港股講估

【港股講估】 十姐：國家終勸國民儲糧要備戰，糧股之外加工食物也留意
2021-11-02

【港股講估】 十姐：國家終勸國民儲糧要備戰，糧股之外加工食物也留意 北水淨沽保利協鑫就要驚驚? 淨賣出並不可怕 十姐同大家講講深港通機制 再加兩隻個股可以中短線炒 聰明錢黎家聰有話說 繼續跟進再加一隻幻想系股票 #3800 保利協鑫 #322康師傅 #2217譚仔國際 #1799新特能源 #1760英恒科技 #9633農夫山泉  [...]

新特能源 (1799) 光伏能源前景良好

博客

黃偉健：新特能源 (1799.HK) 光伏能源前景良好
2021-09-23

新特能源是領先的太陽能級多晶硅生產商和光伏項目承包商，主要從事中國光伏產業業務，包括上游及下游領域，屬於新能源概念股之一。新特能源的主要業務包括多晶硅生產、電力銷售、工程建設承包、逆變器生產、及光伏硅片及組件生產。 光能發電基建不斷發展，帶動大量的光伏項目，以及大幅增加光伏發電的各項零件需求，因此新特能源的產品擁有需求將持續擴大的前景。 集團上半年多晶硅銷量約為3.54萬噸，按年增加約36%，此部份收入按年增加157%，至35.3億元人民幣，佔集團總收入約45.6%，同時推動了集團整體收入大幅提升。而集團亦正擴展其多晶硅項目產能建設，預計到2022年下半年產能可擴展至每年20萬噸，這將進一步提升集團未來的收入潛力。 另外新特能源亦擁有較高的研發技術能力，擁有國內授權專利583件，國際專利7件，於行業中擁有較高的競爭力。 集團截於6月30日的上半年收入按年增130%，至77.5億元人民幣，毛利按年增294%，至24.7億元人民幣，利潤按年增3375%，至13.5億元人民幣，每股基本盈利增加至1.02元人民幣，財務表現強勁。 集團市值約為77億港元，根據WIND 資料顯示，集團2021年全年收入有望增加32%，利潤亦預計增加494%，預測市盈率約為5.2倍，以集團目前的業務增長率來看，筆者認為估值不算昂貴。 筆者為證監會持牌人，沒有持有上述股份。 [...]

博客

何啟俊：新特能源(1799)受惠多晶硅供求失衡，價量齊升
2021-07-19

新特能源(1799) 於上周一(12日)發出盈利預喜，預期截至2021年6月底止之中期業績，公司擁有人應佔利潤不少於11.5億人民幣，2020年中期淨利潤僅為174萬人民幣。公司表示，盈利表現大增歸因於今年上半年多晶硅產品銷量同比增加、多晶硅產品銷售價格大幅增長以及自營之風電、光伏電站規模及發電量均提高。根據公司早前公布第一季之業績，收入及公司擁有人應佔利潤分別為29.2億及2.4億人民幣。按此推算，第二季度公司淨利潤達到9.1億人民幣，按季急升2.8倍。 今年以來，中國的硅料行業一直處於供需失衡的局面。在需求端，中央提出「碳中和」的國家能源戰略背景下，企業積極調撥資源建設光伏項目，直接刺激光伏組件的需求，加上硅料供應不足，企業有更多囤貨需求；供應端，雖然2020年末，部分硅料供應商已計劃擴大產能，惟新增產能一般需要12至18個月去擴產，新一批產能最快於今年底始逐步投產，故此預期硅料在年底前，價格下行空間相當有限，將利好行業參與者的盈利表現。 為配合國家戰略和應付客戶需求，新特能源不僅擴大於新疆之產能，同時推動現有產能數字化轉型，以提高營運效率。除此以外，公司目前於內蒙古正建造一個10萬噸高純多晶硅項目，已經於今年上半年動工，料建設期介乎18至24個月。工程建造承包業務方面，位於蒙古錫盟及新疆准東兩個基地BOO項目正加快測試，預期年底前項目發電規模將逾2GW，將增加來自發電的收益。 綜合而言，由於國內硅料產能最快於年底始會陸續釋放，相信今年餘下大部會時間產能不足的問題會持續，硅料價格會保持堅挺，有利新特能源之財務表現。策略上，現價為2021年預測市盈率僅6.4倍，較A股上市的同業通威股份明顯落後，建議可於18元以下水平收集。 (筆者為證監會持牌人，並無持有上述股票) [...]

博客

【港股專家】岑智勇：新特能源（1799）盈利續增長，估值較同業吸引
2018-04-13

近日恒指從3萬點反彈，走勢喘穩，吸引投資者再次關注投資市場，新能源板塊是近期表現較佳的板塊之一。 2017年光伏新增裝機再創新高，多晶矽價格應需上漲，風電新增裝機容量保持較高水準，新能源產業發展持續向好。新能源股新特能源(1799)作為行業領先者，多晶矽產量位居全國第二，料能受惠於行業發展。 新特能源的主要業務是多晶矽生產，光伏、風電資源開發及運營，是國家重點火炬計畫高新技術企業。集團在2017財年錄得收入114.2億元(人民幣，下同)；毛利24.93億元，同比增長24.9%，綜合毛利率為21.83%，較去年同期增加 5.20個百分點。毛利上升的主要原因是多晶矽技術改造項目的完成促進產能和銷量提升；多晶矽平均售價上漲；自營電站項目發電量增加，同時集團加強成本管控所致。 多晶矽業務方面，集團加強品質管制和工藝改進，精簡生產過程以降低成本和提高品質。在2017年度，集團的多晶矽全年產量達 2.94 萬噸，同比增加28.94%，實現毛利 14.1億元，同比增長63.19%，多晶矽生產產能提升及成本控制效果顯著，加上集團技術工藝水準處於行業領先水準，多晶矽太陽能一級及以上產品占比超過 97%。集團充分利用新疆煤炭資源豐富且價格低的優勢，並擁有2×350MW自備電廠，單位成本具有極強競爭力。據悉，新特能源多晶矽產品的生產成本最低，屬於國內領先水準。 同時，集團ECC 業務板塊（光伏及風力電站建造項目）2017年實現收入68.63億元，已完成並確認收入的光伏及風能電站 EPC、BT 等項目裝機 1,529MW，高級儲備項目總裝機容量超過 2GW。由於BOO業務（光伏及風力電站運營項目）處於光伏、風電產業鏈的下游，具有穩定的現金流，毛利率相對較高，近年來集團逐步擴大BOO業務規模尋求更高收益。截止 [...]