博客

唐啟波：環球經濟正經歷大變局 宜藉大灣區窗戶拓內地市場機遇
2024-03-05

2023年，環球經濟正經歷重大變化，通脹持續高企及利率攀升導致經濟增長下行疊加多重地緣政治危機，資本市場前景充斥著不明朗因素，投資風向轉趨謹慎下，新創企業已不能再依靠單一市場政策紅利，必須要走出國際探索更多機會。大灣區身為連接國際與中國的窗戶，可把握自身獨有地理及市場優勢，把握機遇，借勢而起。 投資市場變局 全球化戰略方針成破局關鍵 中國創投企業早些年前受惠於國家政策紅利，多個硬科技產業擴展快速，半導體、新能源、光伏等相關企業遍地開花，隨著多個政策及指引出臺，不少創投企業成功中國市場快速站穩陣腳且實現多輪融資。彼時，強大的中國市場為企業投資故事生色不少。 然而，隨著地緣政治風險持續升溫，部分美元基金謹慎調整市場方針，融資管道進一步收緊，同時國家政策措施紅利正逐步消退，在創投行業面臨深度整合下，全球化戰略方針成為創投企業新的核心思路。企業全球化目的除了分散了業務地緣政治風險，境內外佈局也能實驗商業模式及營收能力。    連接國際市場  應善用大灣區生態優勢  作為連接中國與國際的橋樑，大灣區可以借助跨境或多個體系的優勢，借助香港成熟資本市場體系，創業家能更充份關注市場動向及拓展資源網絡走向國際。大灣區開放及中西文化共容的營商環境也能令企業更好面向國際。另一方面大灣區具備成熟工業能力，為企業提供生產及供應鏈支援。更為重要的是，大灣區近年積極支持創研企業，落實多項指施包括深港科技創新合作區、初創企業資助計劃、青年發展基金等，協助初創企業落地。 戈壁大灣區創立於2016年，一直支持著大灣區的初創企業走進國際，截至2022年，戈壁大灣區累計投資70多家間初創企業，成功孕育Welab、Airwallex、Amber、Animoca Brands等7間獨角獸企業。2023年內，戈壁大灣區也持續加注，其中包括健康監測初創公司PanopticAI、生物醫學測試初創公司BioMed、跨境物流線路整合平臺NextSmartShip、生物科技集團醫克生物、三維超聲成像技術、設備與解決方案提供商中慧醫學成像及建築科技企業isBIM。 創投行業整合 硬科技創新需求持續 儘管創投行業面臨行業整合及資本撒離的難關，戰略新興產業需求依然持續，十四五規劃建議數字經濟為國家發展主旋律也是未來發展的主要方向，中國國資委發佈消息稱，今年1至8月份，中央企業戰略性新興產業完成投資超8,400億元，同比增長約30%，在推動產業升級的同時，有力帶動上下游企業共同發展，實現經濟社會高質量發展的重要途徑。 面對後疫情時代的資本寒冬，創研如何創造正向現金流及技術含金量成活下去的考量依據。戈壁大灣區會持續關注市場具潛力的企業，不忘致力扶助初創企業成為世界級的領導者的初心。   撰文：唐啟波  戈壁大灣區管理合夥人 ============= 延伸閱讀：唐啟波 ：廣州初創蓬勃發展 大灣區發揮生態優勢 展現巨大增長潛力 ============= 深入閱讀政經生活文化，更多內容盡在： Website：www.capital-hk.com Facebook：www.facebook.com/CapitalPlatformHK Instagram：www.instagram.com/capital.ceo.entrepreneur LinkedIn：www.linkedin.com/company/capitalhk/ [...]

可持續發展

戈壁大灣區策略性投資 驅動環境變革與循環經濟
2023-12-11

為推動可持續發展，國際知名的風險投資和獨角獸支持平台戈壁創投 (Gobi Partners)一直，並計劃將更多資源投入到亞太地區的循環經濟 (Circular Economy) 領域，特別將重點放在充滿活力的大灣區。因此，戈壁大灣區 (Gobi Partners GBA) 策略性地把重點投放於汽車業和對環境有正面影響及永續成長產業，例如新材料及消費品轉售等。 通過策略性分配，戈壁大灣區表示，致力於支持那些沿用循環經濟商業模式及對環境有正面影響的企業。過去兩年氣候變化和循環經濟等議題獲得巨大牽引力，成為了全球主要投資趨勢，而戈壁的策略重點亦與這趨勢保持一致。戈壁大灣區目前擁有涵蓋15個亞洲地區的廣泛投資組合，並對80家公司進行了合共1.5億美元的投資，其中包括對源件星球、Ecoinno、茶甡、Ecoinno、Clearbot、En-Trak、歐卡智舶、Farm66綠芝園和Wristcheck等可持續發展相關行業的公司投放大量資金。 在中國，在國家「十四五」循環經濟發展規劃推動下，優先發展回收、再製造、綠色產品設計、可再生資源等措施成為了國策重點，這些措施將有助於推動汽車產業的永續發展，並符合全球循環經濟的發展趨勢。戈壁大灣區近期對汽車產業的投資，進一步強調了其對創新企業推動積極變革的支持。 源件星球便是戈壁大灣區近期引人注目的投資。源件星球是一家中國領先的二手汽車配件供應商，並逐步在全國建立二手汽車配件及零件再製造、零件銷售網點。 該公司透過在大灣區建立綜合加工拆解中心，配合車輛零件資料庫和雲端管理系統等功能改善汽車回收流程。 此外，他們更在拆解工廠中納入電動車拆解生產線，成功進軍增長迅速的電動車（EV）零件回收業。 [...]

大中華時事

戈壁大灣區：澳門創投機遇大 大學具研發實力助建創科生態圈
2023-05-04

國際知名的風險投資和獨角獸支持平台戈壁創投（Gobi Partners），早於2016年成立分支戈壁大灣區（Gobi GBA），專注投資區內新興科技企業。戈壁大灣區投資的公司大部份在本港成立，或者以香港為總部，現時超過一半公司已進入內地市場，因此戈壁大灣區亦乘勢開始延伸業務至大灣區。戈壁大灣區首席運營官及董事總經理程振東表示，近期看好澳門創科產業發展，大學有研發實力及成品化的條件，形容創科環境有如六、七年前的本港，並已考察具潛力的企業，發掘具投資價值的項目。 (左起：)戈壁大灣區董事總經理董和瀚、戈壁大灣區首席運營官及董事總經理程振東。   程振東表示，戈壁大灣區主要投資方向包括人工智能、工業4.0 、大消費、金融科技、健康醫療和可持續發展的新興科技企業。對於澳門市場看法，他提及澳門一向以旅遊業作為經濟支柱，但近年來政府積極支持年輕人發展初創企業，例如設立國家重點實驗室及澳門青年創業孵化中心和澳門大學推岀 “創新創業資助計劃＂等。程振東說：「現今的澳門市場，創投環境與五、六年前的香港有相類似的情況，戈壁大灣區 表示將會以先行者的角色進入澳門創投，而澳門將會成為戈壁大灣區發展的一 個重要的里程碑。 戈壁大灣區將與當地大學緊密聯繫。透過協助大學科技商業化、尋找適合的應 用情景，吸引更多投資者，營造澳門初創生態。」 澳門創投發展成熟後輻散至珠海橫琴 他指出，戈壁大灣區早前分別走訪澳門大學、澳門科技大學、澳門城市大學等高等學府，以及其他當地的初創孵化器及眾創空間進行實地訪問，加深彼此認識。另外，還到訪澳門青年創業孵化中心，與中心行政總裁林家偉探討澳門的創孵生態，參加當局舉辦的投融資對接會，並與孵化中心的會員交流，向出席會員提供針對他們創業項目的建議，希望為日後彼此之間的長遠合作打好基礎。 同時，戈壁大灣區期望澳門創投發展成熟後，透過人脈、被投公司和政府的協同效應及聯動機會從而發展至鄰近地區例如珠海、橫琴的初創企業，擴大大灣區的版圖。Gobi [...]

博客

唐啟波：2023年創科投資展望
2023-02-07

2023年，對Gobi Partners GBA來說，是充滿希望的一年。香港為大灣區重要一員，我們未來發展重點亦集中於大灣區不同領域之上。幸運的是，近期內地及香港市場中傳出不同的利好消息，中央與香港兩地政府亦有適當政策配合，令人期待來年創科投資的前景發展。我們有信心整個大灣區的經濟，在2023年將會重回正軌，朝着更好的方向前進。 內地防疫攻策解封　為大市創造新環境 事實上，2022年香港經濟處於放緩狀態，由於有不明朗因素圍繞大市，各間創投公司反應審慎，投資次數及金額均出現下降的情況，市場淡靜。然而，我卻認為2023年的資本市場，將會出現「走出陰霾」的跡象。 近期內地近日逐步優化疫情防控策略，而且1月8日內地釋出入境新條列，入境人士毋須再隔離，促成創造國內經濟增長的強烈訊號。另一方面，香港政府因應國際及內地大環境的轉變，對疫情掌握正漸次解封，為未來的本地創投市場的注入一支強心針，不同初創公司因而再次活躍起來。 由於中央政府已經放鬆疫情防控政策，由穩定疫情作為首要任務，轉變成集中經濟發展的政策，有利內地經濟復蘇。同時間，長三角及廣東當地政府開始組團到海外尋找訂單，兩者均為重要訊號，表明中央政府自疫情而來所建立的內循環經濟，逐步改為「雙軌並行」：保留內循環之餘，對海外開放謀求商機。種種跡象令內地及香港投資者信心大增，經濟回復速度亦正在加快。   中央政府政策有利港澳青年到國內創業 與此同時，中央政府一直鼓勵年青人創業，因此2023年對年青人在國內創業來說，也是一個好年頭。早於2021年，國內的人社部、財政部、國家稅務總局、國務院港澳辦推出《關於支持港澳青年在粵港澳大灣區就業創業的實施意見》，當中已提到「支持創新創業」，為有創業意願的港澳青年，提供針對性創業培訓，對面向港澳青年創業孵化服務成效較好的載體予以支持。而於2022年5月，廣東省政府亦有支持港澳青年大灣區就業創業的政策出台，提供不同補貼及創業擔保貨款，幫助港澳青年融入大灣區中的內地城市。 過去因疫情關係而令國內創業之路受阻，如今逐步開放下，香港年青人到各省市工作而毋須隔離檢疫，令Gobi Partner GBA投資的境外公司進入國內市場時的門檻下降，同時有國內創業政策的支持，更能拓展國內市場。反過來說，Gobi  Partner GBA到海外投資時，亦因疫情政策放寬而更加輕鬆。 [...]

博客

唐啟波：性別多元化提升初創生態
2022-09-28

投資者對ESG的重視，進一步體現在性別多元化層面，戈壁大灣區認為，無論是上市公司，抑或是初創企業，均應該將性別多元化融入企業長期價值的指標中，此舉將有利初創企業實現更佳回報及提升其生態系統。 在環球專業投資者的世界裡，企業必須專注於為所有利益相關者創造長期價值。如今，無論是上市公司，或是初創企業，ESG （環境、社會及管治）議題是每一家企業董事會的共同話題，其中性別多樣性和包容性（Diversity & Inclusion, D&I）因素在 ESG 議程中佔據重要位置。   隨著企業利益相關者越來越關注 ESG，當中包含D&I在內的跟蹤指標將使企業能夠設定適當的目標、管理風險、設計有效的舉措、向利益相關者展示 D&I 的成功，並讓他們的員工參與進來，從而產生更好的業務成果。   從戈壁大灣區（Gobi [...]

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唐啟波：1億美元重注大灣區
2022-07-27

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唐啟波：大灣區有望成為獨角獸新搖籃
2022-03-11