專題

財經事務及庫務局副局長陳浩濂 推動發牌制度 香港「虛擬資產中心」稱譽全球

於6月1日起正式實施的虛擬資產服務提供商發牌制度（VASP制度），無疑是香港建立「虛擬資產中心」的一大里程碑。在VASP制度下，不論對經營者、投資者及政府來說，都是非常正面，讓業界有長遠健康的發展。因應虛擬資產與傳統金融業有所不同，政府會採取「相同活動、相同風險、相同監管」的原則，應對實際和潛在的風險，以確保虛擬資產在蓬勃發展。財經事務及庫務局副局長陳浩濂指出，香港的監管，在全球有著良好聲譽，當虛擬資產公司取得香港的牌照，亦代表著得到全球的認同，這份魔力，將吸引更多公司來港駐足，也助力香港鞏固虛擬資產樞紐地位。 在《香港虛擬資產發展政策宣言》公告後的大半年，有不少海外虛擬資產服務提供者，包括背後區塊鏈技術公司、相關的託管公司均表示，有意來港發展。陳浩濂解釋，VASP制度令香港正式有監管框架，經營者是十分歡迎，認為能提高認受性，對投資者更有保障；而對於政府來說，亦是非常正面，對反洗錢及反恐怖份子資金籌集有一定的規管，能夠協助業界有長遠的發展，包括要求資產要有穩妥託管，要有足夠的營運資金，以避免潛在的利益衝突。 「當公布《香港虛擬資產發展政策宣言》時，證監會亦容許ETF可以連動至虛擬資產期貨，去年12月已有第一隻相關虛擬資產期貨交易所買賣基金在香港正式上市，政府亦有其他舉措，包括去年金融科技周推出NFT；今年2月發行政府綠色債券，是代幣化的債券發行，凡此種種，均展示給市場，香港不單有很好的生態圈，市場可以用代幣化進行債券發行，政府亦會利用經驗，與業界分享代幣化發行債券的技術。」金管局正進行數碼港元的準備，包括前期工作及研究。在跨境央行數碼電子貨幣（CBDC），一方面與人民銀行相關的數字研究所正進行測試，另一方面與不同國家合作mBridge項目，利用mBridge平台進行支付及外匯交易。從各方面均可看到，與虛擬資產相關的業務正急速發展。 著力平衡各方面利益 虛擬資產交易的特質確實顛覆了很多傳統商業模式，適切的監管是必須的，香港作成為國際金融中心，是會有計劃與部署如何應對及平衡市場的穩定。所以政府需採取「相同活動、相同風險、相同監管」作監管，可以見到對傳統金融機構的監管，同樣套用在虛擬資產服務提供者發牌制度內，包括對投資者的保障、對客戶資產的穩妥保存，不可以有利益衝突等。「關於虛擬資產交易，其實在過去數年，一直向業界諮詢及溝通。業界表示因有不同的運作方式，投資者需要接受某些風險。政府的立場，強調可持續及穩妥發展，基於這兩個原則，政府會促進虛擬資產行業負責任及可持續的發展。」 陳浩濂表示，當有大型虛擬資產公司出現事故時，市場愈來愈明白發牌制度及推相關規則的重要性。因為虛擬資產公司有可能遇到資產託管、保障不足夠、虛擬資產公司沒有足夠資金營運等問題，如今，規管框架正是要求虛擬資產公司要為投資者提供充足的保障，如果虛擬資產公司想要有長遠健康的發展，這些基本的規則是需要遵守；對於客戶來說，也希望可以清晰分辨出哪些虛擬資產交易平台是可信的，從而增加信心。「虛擬資產公司發生事故，反而令到整個虛擬資產業界更加明白政府的想法，思路更加接近。現時見到不論是本地正在營運的交易平台，內地、中東、歐美等地的虛擬資產公司，都積極接洽證監會或投資推廣署轄下的金融科技專責團隊，如何在香港擴充業務，所以生態是非常蓬勃。」 在VASP制度下，虛擬資產公司需要有穩妥保管資產；客戶的資產需以獨立的方式作保存；要有足夠營運資金運作，包括數個月的實際營運開支；避免利益衝擊，交易時不可有莊家買賣活動。若違規，證監會有權可以干預或檢視相關的運作。虛擬資產公司亦要定期向證監會呈交自身交易所及相關附屬公司的業務及財務狀況，只要合乎資格，證監會便發出牌照。若有公司違反或有詐騙行為，都會應用相關的罰則，甚至會與警方合作，做好檢視及執法。政府亦會在前期加強投資者教育，投資者及理財教育委員會（投委會），會因應發牌制度，加強虛擬資產投資的相關教育，確保大眾懂得分辨哪些是合規，有牌照的平台，也知道投資者的權益。 更突顯香港的優勢 陳浩濂認為，香港在金融科技及虛擬資產交易上已有固定優勢，已是亞洲領先的國際金融中心，加上資金在香港是自由流動，資訊亦自由流通，企業也適應普通法制度，在完善的發牌制度下，海外公司落戶香港是非常合適，藉此進行全球業務。「當年香港推動金融科技、虛擬銀行及保險發牌制度，都是亞洲領先的，今次香港亦是先行者，虛擬資產公司亦明白，若取得香港的牌照，等於獲得世界認可，當在香港札根，也令到香港的就業機會、產業鏈的完整性及規模亦會增大。」 但他亦承認，香港的金融科技公司自2017年至今以倍數增長，目前有超過800間正在營運，金融科技的人才仍然短缺。「政府期望能培育出本地相關人才，除了本地培育，在吸納海外人才上，人才清單已涵蓋金融科技，財政司司長亦提到，今年會推出專上學生金融科技實習計劃，屆時會安排在香港或大灣區的金融科技機構實習，培育相關興趣。」 陳浩濂補充，繼VASP制度後，政府將積推動數碼港元的發展，目前已進行第二階段的測試，正與銀行及商戶有實際應用場景；金管局已進行穩定幣的諮詢，政府將因應諮詢內容，制定監管制度，希望在明年年底能實施。 ============= 深入閱讀政經生活文化，更多內容盡在： Website：www.capital-hk.com Facebook：www.facebook.com/CapitalPlatformHK Instagram：www.instagram.com/capital.ceo.entrepreneur LinkedIn：www.linkedin.com/company/capitalhk/ [...]