本港時事

2月強積金人均賺7,384元 GUM：中港股反彈「跑贏大市」
2024-03-05

強積金顧問機構GUM（5日）發布2月份最新強積金表現，指在2月份，強積金成員人均賺7,384元，年初至今共賺2,352元，主因是中港股反彈「跑贏大市」。數據顯示，「GUM強積金綜合指數」上升3.1%，報227.6點；「GUM強積金股票基金指數」升5.2%，報297.5點；「GUM強積金混合資產基金指數」升2.4%，報232.5點；「GUM強積金固定收益基金指數」與上月比較升0.1%，報125.6點。2月份，強積金成員人均賺7,384元，年初至今共賺$2,352元。 GUM指出，2月股票基金全線造好，中港市場出現明顯反彈。「大中華股票基金」及「香港股票基金」表現最佳，2月份分別上漲了7.2%及6.8%，但全年計仍分別下跌1.7%及3.5%。「美國股票基金」在2月業績期後繼續做好，上升了5.1%。「亞洲股票基金」則上漲4.4%。相比之下，「歐洲股票基金」的表現相對較弱，僅上漲了2.1%。而上個月表現最好的「日本股票基金」則上漲3.1%，全年表現領先其他股票基金，升幅達8.4%。 至於其他基金，在2月份，混合資產基金普遍受惠中港股市反彈，其中「80% 至 100% 股票」及「目標日期基金」升近4%。唯債券比重較高的「預設投資策略-65歲後基金」表現較差，輕微上升0.1%，相信是聯儲局暗示3月份未必能夠降息，對債券市場造成壓力。全年計，擁有更廣泛地區分布的「預設投資策略-核心累積基金」，表現較好，全年上漲2.6%。 GUM常務董事陳銳隆指出：「 港股2月明顯反彈，主要因為市場期待3月中央政府會推出刺激政策，加上本港的財政預算案中宣布全面撤除樓市印花稅，刺激市民購買意欲。另外，3月舉行的「兩會」可能帶來更多中央對經濟的看法。投資者應謹慎並密切關注市場動態。」 他續指：「2024年股市開局正面，美國及日本股市承接去年的升勢繼續上升，中港市場雖然1月份偏弱，但在2月份出現大幅反彈，利好股票基金表現。另外，由於市場普遍暫時認為聯儲局在年中才會啟動減息，因此「保守基金」仍可受惠於高息環境，是保守投資者的穩健選擇。」 ===================================================== 深入閱讀政經生活文化，更多內容盡在： Website：www.capital-hk.com Facebook：www.facebook.com/CapitalPlatformHK Instagram：www.instagram.com/capital.ceo.entrepreneur LinkedIn：www.linkedin.com/company/capitalhk/ [...]

本港時事

積金評級：8月強積金人均蝕4,500元 美股基金回勇
2022-08-26

8月份股市續受歐美通脹數據及美聯儲加息影響，大市環境波動，影響強積金表現。強積金研究機構積金評級預計，強積金體系將在8月份錄得今年第7個月投資虧損，8月底的強積金總資產預計將約為1.045萬億元，按月下跌約165億元，459萬成員的平均賬戶結餘約為22.79萬元，每人虧損約4,500元，由年初以來，每人累計虧損約3.8萬元。 8月表現較佳的基金，依次為美股基金及貨幣市場基金，月初至今回報分別為0.09%及表現持平。最差的基金則為歐洲股票基金及債券基金，回報分別為-2.57%及-2.22%。所有基金表現為-1.28%。年初至今，僅貨幣市場基金（保守基金）沒有虧損，其次為貨幣市場基金（非保守基金），回報為-3.71%。最差的基金則為香港及中國股票基金及混合資產基金（目標期限），回報分別為-18.57%及-17.65%。所有基金表現為-14.01%。   積金評級主席叢川普（Francis Chung）表示，對通脹、息口上升和經濟衰退的擔憂依然存在，市場波幅正反映不確定性，並繼續影響市場表現。叢川普續指，香港及中國股票基金和美股基金在7月份創下前所未有的16.51%月度回報表現差距，而歐元滙價亦在8月份創20年新低，極端情況反映分散投資的重要性。   他認為，強積金計劃提供的預設投資策略（DIS）基金，收費既低而且也是現成的分散投資基金選項，對於強積金成員來說，預設投資策略是一個可考慮的優質投資方案。 [...]

專題

駿隆：MPF次季部署宜吸中港基金
2022-04-12

美國加息後，歐美股市開始反彈，但俄烏戰事及內地疫情升溫，續衝擊全球供應鏈，強積金（MPF）市場在3月持續出現負回報。強積金顧問駿隆發表報告指，強積金於上月每人平均虧損3,202元，有積金顧問建議，高風險投資者可考慮估值較低、通脹溫和、可採取較寬鬆貨幣政策的中港股市，趁低吸納。 駿隆指，香港疫情緩和，相信放寬社交距離措施及配合消費券推出後，本港經濟會見好。上季整體跌幅顯著收窄，受中國證監會放寬境外上市審計監管等利好消息推動，預期將對中港後市帶來正面影響。此外，儘管美國目前存在加息等不利因素，但美股仍具韌性。駿隆預期，今年內環球市場的資產整體表現將受制於貨幣政策、地緣政治風險及美債息發展。   至於目前市況下打工仔可作何部署，駿隆集團常務董事陳銳隆建議，高風險投資者可考慮估值較低、通脹溫和、可採取較寬鬆貨幣政策的A股及港股，趁低吸納；偏好美股的投資者需留意基金經理的選股能力。低風險投資者可考慮轉移資產至人民幣貨幣及債券基金持盈保泰。   駿隆集團常務董事陳銳隆 [...]

企業策略

今年首季MPF挫逾6%兩年最差 人均蝕1.66萬
2022-04-07

受累於疫情及俄烏戰爭影響，今年首季投資市場波動。本港獨立的專業強積金研究小組積金評級（MPF Ratings）最新發表報告，整體指數3月下跌1.49%；首季累挫6.12% ，為兩年以來最差的一季。當中以中、港股票表現最劣，不但錄得連續三季見紅，也是在過去12 個月內的第9 個月虧損。按460萬名強積金成員計算，3月人均蝕逾3,200元；今年首季人均蝕1.66萬元。 報告指出，今年3月強積金估計虧損約150億元，導致首季錄得約762 億元虧損。截至今年3月底，估計強積金總資產1.119 萬億港元，較2021 年底的1.182 萬億元下跌5.35%。受惠於三大指數重拾升軌，美國股票基金成為上月表現最好的指數，升3.52%；不過季內仍跌4.96%。   中、港股票作為強積金最大的資產類別，連續錄得虧損拖累大部分強積金成員都要損手。數據顯示，香港和中國股票基金上月大蝕5.78%，不但是今年3月表現最差指數，亦是上季表現最劣，首季累蝕10.05%。   按基金劃分，上月表現最佳是宏利的康健護理基金，升5.4%。海通的韓國基金及永明的行業股票基金緊隨其後，分別升4.76%及4.01%。但全季而言，保守性的貨幣市場基金表現最佳。   [...]