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【新股專家】白賴仁:澳獅環球集團(1540)


澳獅環球是位於澳洲的一站式印刷解決方案及服務供應商。印刷生產流程及服務涵蓋印刷解決方案諮詢、生產計劃及編排、印前、柯式印刷、數碼印刷、印後、品質檢查、包裝及交付。印刷產品包括悅讀書籍、政府印刷品、交付時間短的教育書籍、及目錄、操作手冊及宣傳單張。根據弗若斯特沙利文報告,以2017年收益計算,集團是澳洲整體商業印刷業內最大的政府分部印刷服務供應商(在澳洲整體商業印刷業內屬第五大),及澳洲書籍印刷業最大的印刷服務供應商。

集團亦通過專有的IPALM平台提供印刷相關服務,如倉儲及直郵、熱線中心服務及配套服務。IPALM系統為客戶提供供應鏈和流程自動化服務,可以設計和定制不同的IPALM模組,包括在線供應鏈服務和訂單處理。客戶可以通過IPALM系統在購物車功能和實時信用卡支付處理的支持下建立其網店店面。訂單可以通過在IPALM建立的店面進行,並直接傳送至集團的倉庫進行打印、包裝和發貨。

集團在澳洲的CanPrint設施、Ligare設施及MPG設施進行所有生產。CanPrint設施的總土地面積約為8,676平方米,由位於澳洲首都領地Fyshwick的生產設施及辦公室組成。Ligare設施的總土地面積約為7,391平方米,由位於澳洲新南威爾斯Riverwood的生產設施、辦公室及倉庫所組成。MPG設施的總土地面積約為44,945平方米,由位於澳洲維多利亞Maryborough及澳洲維多利亞Carisbrook的生產設施、倉庫及辦公室組成。

集團的客戶主要是澳洲書籍出版商以及媒體及資訊供應商、國際書籍出版商、澳洲政府相關實體、及澳洲的企業擁有人及其他組織。

 

上市日期

2018年 10月 8日 (星期一)

 

行業及業務性質

工商及專業服務

 

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價 $1.00 – $1.10

 

預期市值 5.07億元 – 5.58億元

 

以發售價中位數  1.05 元計,淨集資額為 7,330 萬港元

 

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) 58,511,695.00 / 472,388,703.00

 

市盈率(2016年和2017年平均值)約 8.66 倍 – 9.53倍

 

★上市開支總額(包括包銷佣金)約為 36,900,000港元

 

保薦人

創越融資

 

主要股東

獅子山集團 (01127) 62.05%

 

上市的同業

00450 鴻興印刷集團
01127 獅子山集團(*母公司)
01172 融太集團
1540 澳獅環球
01884 EPRINT集團
08485 竣球控股

 

抽股評級(3星是公司情況,2星是市況,5星為最高)

 

注意事項

第一次擔任保薦人

母公司更具投資價值

 

買入策略

IPO期間:小小小小小注

開市後:跌破招股價才考慮

 

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