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【新股專家】白賴仁:威誠國際控股(8107)


威誠國際控股是一間以香港為總部的服裝供應鏈管理服務供應商,為歐洲主要為德國的客戶提供一站式解決方案。集團已發展垂直整合業務服務模式,服務範圍包括市場趨勢分析、產品設計及開發、物色供應商、生產管理、物流服務及質量控制。

集團客戶包括提供時裝品牌的大型百貨公司及時裝店,以及服裝採購代理,五大客戶包括德國最大型百貨公司之中的兩間。截至2015年、2016年及2017年度,德國為集團的主要市場,分佔同期總收益92.7%、100%及90.2%。集團計劃進一步將業務覆蓋範圍擴展至法國及香港等新服裝零售市場。

於業績記錄期間,客戶向集團訂購的服裝產品包括多款呈現代經典設計的中高檔針織產品、T恤及梭織產品。該等服裝產品針對服裝市場的中高檔客戶。

為專注在提供服裝供應鏈管理服務上的時間及資源,集團將客戶訂購的所有服裝產品的生產外包予中國、馬達加斯加及柬埔寨的供應商。

於2016年,集團將業務策略改為專注大客戶及發展與具有可觀增長潛力的國際知名品牌新客戶發展業務關係。

 

上市日期

2018年 5月 4日

 

行業及業務性質

紡織、服裝及配飾

 

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價

$0.20 – $0.24

 

預期市值 2.0億元 – 2.4億元

 

淨集資額 中位數 0.22 元計,售股所得款項淨額約為 3,100 萬港元

 

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2015年和2016年平均值) 32,669,500 / 58,707,500

市盈率(2016年和2017年平均值)約 6.12倍 – 7.34倍

 

(扣除財務擔保收入)

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2015年和2016年平均值) 9,937,500 / 58,707,500

市盈率(2016年和2017年平均值)約 20.12倍 – 24.15倍

 

★上市開支總額(包括包銷佣金)約為24百萬港元

 

保薦人

智富融資

 

主要股東

董事高銑印

75%

 

抽股評級(3星是公司情況,2星是市況,5星為最高)

★★★

 

注意事項

有高水平的會計技巧

24個月的禁售期

 

買入策略

IPO期間:小小小注

開市後:不要貪心,賺錢就走

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