【新股專家】白賴仁：匯付天下（1806）

匯付天下是一家中國的獨立第三方支付服務提供商，致力於提供支付和金融科技服務。根據資料，就2017年所處理的支付交易量而言，集團在中國為小微商戶提供服務的獨立第三方支付服務提供商（指並非由金融機構或大型電商平台等企業集團擁有或控制的第三方支付服務提供商）中排名第一，佔5.5%的市場份額。主要業務領域為：

1. 支付服務：為實體店、線上或移動設備上進行支付。支付服務分為五種類型，包括POS、互聯網支付、移動POS、移動支付及誇境支付服務。

2. 金融科技服務：向互聯網金融提供商及商業銀行提供金融科技服務，包括金融科技Saas（如帳戶管理服務）及數據驅動的增值服務。

截至2017年12月31日，集團客戶基礎遍及中國超過580萬家小微商戶、1500家互聯網金融提供商及各垂直行業的4000家公司。

集團的直銷團隊負責關鍵垂直行業，例如航空票務和互聯網金融的銷售及營銷，而銷售人員有針對性地分佈於上海、北京、成都及廣州等主要城市。。

 

上市日期

2018年 6月 15日

 

行業及業務性質

其他金融

 

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價    $6.50 – $8.50

預期市值  81.35億元 – 106.37億元

淨集資額 中位數 7.50 元計，售股所得款項淨額約為15.93 億港元

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) 161,414,829.57 / 1,728,554,469.14

市盈率(2016年和2017年平均值)約 50.39 – 65.89 倍

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為人民幣 86.7百萬

 

保薦人

中信里昂證券資本市場

J.P. Morgan Securities (Far East)

 

 

主要股東

Putera Sampoerna    24.60%

董事周曄              11.36%

Bain Capital PnR       18.41%

Keytone              10.23%

FIL                          10.03%

 

抽股評級(3星是公司情況，2星是市況，5星為最高)

★★

 

注意事項

第一次擔任保薦人

 

買入策略

IPO期間： 不抽

開市後： 如6.5～6.8定價才考慮