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聶振邦:高追比特幣圖利 勿忙交易安全性


近日比特幣 (Bitcoin) 價格極為波動,2月23日,據Coindesk,比特幣於24小時最多跌至44,964美元,令部分投資者或選擇減磅套現。回看港股市場,在港股市場中的比特幣概念股,主要包括BC科技集團 (0863)、柏能集團 (1263)、歐科雲鏈 (1499)、火幣科技 (1611) 和雄岸科技 (1647) 股價料見波動,投資前要評估風險承受能力。

面對比特幣的波動市,入市或加碼前,更必須認清交易流程,市場上有多個平台可以交易,而最廣爲人知的平台是幣安 (Binance)。該平台有多種加密貨幣可供選擇,過去三年來,幣安消息不斷。以2018年3月9日為例,有報道指,平台受網絡黑客攻擊,傳出暫停交易消息,引發投資者恐慌性拋售。幣安發言人表示,這是一次大規模通過釣魚獲取用戶帳號並試圖盜幣事件。2019年5月7日,報道指,黑客從其「錢包」中竊取價值4,000多萬美元的比特幣。據美國財經媒體CNBC引用來自幣安公司的消息報道,黑客使用各種各樣的手段,造成幣安「大規模安全漏洞」,最終裹挾7,000多個比特幣逃逸。

不足兩月四度斷線

踏入2021年不足兩個月,有報道指,公司已見四度斷線,對於一間對外宣稱年收10億美元的公司來說,理應有相當級數資訊科技人才,確保平台系統穩定。 當然,近期多種數位貨幣價格大幅波動,令短時間內交易數據流量激增,似乎斷線頻繁言之成理。不過,有市場用戶懷疑,斷線是代碼問題,若推斷正確,則幣安在整個安全防護上的代碼或存有資金安全問題,下單也會因斷線而拖延交易。

2月23日,有報道指,幣安因為網絡擠提,暫停Ethereum的提取,強調資金是「SAFU (安全的)」,並為不便表示歉意。幣安在上月29日亦曾暫停提幣。以上例子,實在令市場關注,幣安會否日後又出現被黑客攻擊情況,或又暫停提幣,幣安如何防止?投資者利益保障如何?

大型插針散戶遭殃

事實上,幣安的經營手法也是令外界關注。平台發源地是中國,但自從於2017年9月4日中國宣佈ICO及加密幣交易所不合法,令到本來很多在中國的ICO項目及交易所關閉。幣安最後只能在馬爾他、烏干達等地方落地,於2019年9月,幣安收購了期貨交易平台JEX,正式進軍期貨市場, 在開放期貨之後,幣安經常出現大型插針,插針的價格更加比外面市場上的價格相差數千元。

兌付風險不容忽視

2020年,全球出現公共衛生事件,影響各行各業面對不少大型危機,加密貨幣市場於2020年3月更出現一次黑天鵝事件,令幣安交易所的比特幣存量大減。幣安在同年4月推出一款極高回報的理財産品,一般的產品申購額上限是兩個比特幣,是這個產品卻可以認購上限5,000個BTC,高回報自然增加了理財產品兌付風險。

比特幣漲勢銳不可擋,對沖基金天橋資本 (SkyBridge Capital) 創辦人史卡拉木奇 (Anthony Scaramucci) 預測,需求旺盛且供應有限,讓比特幣價格可望再漲一倍,今年底挑戰 10 萬美元。然而,與傳統投資方式相比,波動市難免,虛擬貨幣交易相對小眾,且沒有完善法律保護,甚至在中國屬明令禁止行爲。香港投資者唯有透徹學習理解,才能清晰地認知相關數位資産的價值邏輯,從本質上控制風險。

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