時事熱話
企業策略・商事動態・大中華時事・專題・本港時事・環球時事

德林控股 轉型家族理財辦公室 迎灣區機遇


近年家族辦公室在全球迅速發展,據坎普登財富研究估算,2018年計全球有7,300間單一家族辦公室,按年上升三成八,其中位於亞洲的數量更增加四成四。亞洲富豪家族正經歷第二代財富轉移,香港是許多內地億萬富豪設立家族辦公室的首選地。以經營家族理財辦公室起家的德林控股,其首席執行官兼聯合創始人陳寧迪表示,集團集團去年入主上市公司雲裳衣,今年易名德林控股(01709),轉主打金融服務,背靠母公司德林集團旗下的家族辦公室網絡,他透露,未來一年專注做好本業

 

 

德林控股於今年初由「雲裳衣」更名為德林控股(1709)後,公司日前公布易主後首份中期業績,截至去年9月30日止六個月扭虧為盈,期內股東應佔純利錄得6,627.1萬元。公司首席執行官兼聯合創始人陳寧迪表示,公司目前暫無收購其他證券公司的計劃,而服裝業務繼續出現虧損,未來會再次進行調整。

投行出身的他指出,2011年,有感與同屬金融界的妻子在圈內累積一定脈絡,遂自立門戶,先後創立德林證券及德林家族辦公室。苦撐3年後,2014年終於迎來轉機:內地政府推行人民幣匯率改革,開始貶值,同年又有「港股通」推出,北水南流,令業務騰飛。回顧德林10年的發展,他說:「德林已經發展10年,認為上市要面對公眾投資者而不是私人投資者,當中必須達到一個標準才可以做到上市公司,包括企業管治準則,例如對外宣傳及整個過程風險的監管都必須達標,達標後就水到渠成做上市公司。做金融最重要的一點是信用,信用達到一定的程度時,融資成本會大量降低,之後包括投資項目回報、要求、風險亦會大幅降低。」

德林成立十年始創成員。

 

主力110億美元 中層客戶

德林控股以經營家族理財辦公室起家,主要服務高淨值個人及家族客戶,旗下主要有三大業務,包括家族財富管理、德林證券以及基金,當中只有德林證券歸入上市公司旗下,而德林證券的客戶主要來自家庭理財辦公室。陳寧迪表示,未來會考慮將更多資產注入上市公司,但需要在符合聯交所的合規要求下進行。公司現時主要服務資產淨值介乎1億至10億美元的客戶,多為內地客客戶,另有本港一名家族客戶,資產淨值介乎30億至70億美元。他說:「因為做家族辦公室做了10年,這10年來最大的幫助就是沉澱了最優質的客戶,就是德林所說的財富金字塔頂端那群人。這群家族涉及的資金是1億至10億美元的客戶,很多其他的個人家族辦公室都不會幫這批客戶管理,客戶自己開家族辦公室成本又太高,所以由德林的聯合家族辦公室提供專業服務。」

聚焦中小企 與巨人同行

現時,德林證券持有1號、4號以及6號牌照,陳寧迪表示,集團未來會以中小市值的港股上市公司為服務對象,定位為Friendly Activist (友善進取型投資平台),幫助來自家族辦公室的公司客戶的公司股價回歸價值。他說:「很多在香港上市的公司市值比較低,在30至50億之間,屬於小市值企業。在香港上市的公司包括創業板總共2,518多家,但真正能夠進入港股通只有600多家,那就意味着香港市場會關注的就只有這600多家上市公司,剩下的1,800家都是些小企業,可能多是做實業,市值低大多數是沒人理睬的,但其實這些客戶都是很多細分行業的領航者,但因為他們的市值低,導致流通性比較差,造成一個惡性循環。這樣的公司經過我們家族辦公室的沉澱後,就會對他們產生信心,進而投資,包括幫助他們做好公關、與分析員溝通、爭取研究報告,然後與他們一步步成長。通過我們Friendly Activist的投資方式,公司的真實價值才真正顯現、釋放。」

德林控股首席執行官兼聯合創始人陳寧迪。

 

受惠國策   開拓灣區經濟

近日爆發新冠肺炎第四波疫情,陳寧迪表示,對市場前景充滿信心,他說:「金融行業影響相對小一些,我相信明年只會更好,因為現在整個行業正重新洗牌,很多外資撤出,中資大型機構會有更多資源投入香港,需要更多靠譜、有品牌的金融機構和上市公司平台跟他們對接。」
陳寧迪續指,香港有地理優勢,靠近大灣區,而且是新股集資中心,這些潛在富豪的公司上市後,其資產亦會迅速膨脹,香港各樣方便性及監管制度良好,很自然會吸引這些潛在富豪來港設立家族辦公室。「香港作為全球最大國際金融中心之一,擁有穩定貨幣、嚴格的法規及監管環境,而且資金流通相對自由;規劃稅務合理,是全球稅率最低的地區之一,且實行普通法,有言論自由,資訊資金自由流動,還有多年人才累積,全世界很難有這樣的地方。」

Related Articles