平安好醫生（01833）近日逆市做好，週二大市跌逾八百點，其股價逆市升逾6%週三再升11%。集團將於2月11日公布業績，料業績前仍會有追捧，故不妨吼位開CALL。
近日已有大行就平安好醫生的盈利作出預測，麥格里料平安好醫生去年下半年收入按年增長18%，主要由於2018年下半年基數較高，若撇除2018年下半年企業採購之影響，按年增長實為41%。該行相信，會員銷售將持續帶動高毛利網上醫療服務，去年下半年及今年相關業務按年增長可分別達111%及81%，毛利前景亦將持續改善。
該行料今年收入按年增長將反彈至35%，並上調2019年至2021年每股盈利預測，更新後料2019年及2020年將錄得每股虧損0.65元人民幣及0.33元人民幣，2021年料將錄得0.12元人民幣每股盈利。重申平安好醫生評級「跑贏大市」，目標價相應自65元上調至78元。
匯豐研究發表報告指，平安好醫生新發展項目進度良好，新項目包括針對成年人用家市場套餐，雖然使用率增，但仍需留意成本控制。公司同時亦收購線下藥房和診所，有助推動平安好醫生平台。公司亦與多間健康中心簽訂合作，以達至更有利的監管環境。 該行再次覆蓋平安好醫生，給予「買入」評級，目標價由57.3元升至65.5元，反映估值上調，以及對公司長遠發展有信心。
受惠醫療體系改革
花旗指平安好醫生作為內地最大互聯網醫療平台，平安好醫生提供的線上諮詢服務可解決醫院及醫療機構的部分難題，料可在醫療體系改革中受惠，維持「買入」評級，目標價調升25%至75元。報告指，其業務有助機構及公立醫院更有效地分配資源，促進公立醫療體系外判模式發展，並利用科技提高診斷及處方效率，及運用大數據提升內地長期商業保險覆蓋率等，均符合目前內地醫療改革趨勢。此外，與母企平安集團的合作將有助擴大用戶群。
該行相信，在政策利好及營銷開支減少下，平安好醫生盈利表現將有所改善，將2019至2021年盈利預測上調27%、12.1%及9.9%，預期2019年淨虧損收窄至8.92億元人民幣(下同)，今、明兩年虧損進一步減至6.79億及6.45億元。
平安好醫生近日逆市呈強，在憧憬佳績下，料股價有機會反覆上揚，建議吼回吐吸納，目標可望正股挑戰80元水平。