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【新股專家】白賴仁:禪遊科技控股(2660)


禪遊科技控股是中國一家成熟的手機遊戲開發商和運營商,特別專注於棋牌及其他休閒手機遊戲。根據報告,按2017年的收入計,集團在中國棋牌類手機遊戲市場排名第五,佔有約4%的市場份額,而按2017年我們棋牌遊戲的平均月活躍用戶數計,在中國棋牌類手機遊戲市場排名第四,估計平均月活躍用戶數約為2160萬。

按2017年的平均月活躍用戶數計,招牌牌類遊戲系列鬥地主在中國所有鬥地主手機遊戲中排名第三,估計平均月活躍用戶數約為1730萬。截至2016年、2017年及2018年12月止年度,鬥地主牌類遊戲系列分別貢獻了佔集團各期間總收入的84.4%、93.1%及75.8%。

截至2019年3月24日,的遊戲組合包括44款自主開發及第三方開發的遊戲,其中含19款牌類遊戲、14款棋類遊戲及11款其他遊戲,包括其他休閒遊戲及硬核遊戲。

集團將購買遊戲內虛擬物品的玩家視為其付費用戶。除付費玩家外,客戶亦包括代其運營及發行遊戲的第三方遊戲開發商及廣告商的廣告代理。

 

上市日期

2019年 4月 16日

 

行業及業務性質

軟件服務

 

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價

$1.12 – $1.32

 

預期市值 11.2億元 – 13.2億元

 

以發售價中位數 1.22 元計,售股所得款項淨額約為 1.79 億港元

 

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) 62,369,928  / 465,803,344

市盈率(2016年和2017年平均值)約 17.9倍 – 21.16倍

 

★上市開支總額(包括包銷佣金)約為  56.3百萬

 

保薦人

國泰君安融資

 

主要股東

董事叶升

22.27%

董事楊民

18.86%

張巍

16.52%

鮑周佳

9.09%

 

上市的同業

00434

博雅互動

00484

雲遊控股

00700

騰訊控股

00777

網龍

00797

第七大道

00799

IGG

01022

飛魚科技

01119

創夢天地

02022

遊萊互動

06860

指尖悅動

08267

藍港互動

08282

智傲控股

 

抽股評級(3星是公司情況,2星是市況,5星為最高)

★★

 

注意事項

 

買入策略

IPO期間:小小小注

開市後:有賺好走

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