華南地區領先的民辦高等教育營辦商中國科培教育集團（01890）計畫發行3.53億股，其中10%為本港公開發售，90%國際配售，每股招股價介乎2.08元至2.7元，按一手2,000股計，入場費5,454.42元。股分計畫1月25日於聯交所掛牌上市，聯席保薦人為花旗及建銀國際。基石投資者國調招商併購基金已同意認購8,000萬股股分，而COMSMF同意認購450萬美元的發售股分數目。
科培教育集團專注於專業型教育，於2018年9月30日，集團所營辦學校廣東理工學院及肇慶學校的入學學生總數為45,118名。根據弗若斯特沙利文報告，於 2016/2017學年及2017/2018學年，按新入學學生人數及招生人數計，廣東理工學院於華南地區61所民辦高等教育機構(不包括獨立學院)中排名第一，按招生人數計，肇慶學校於廣東省約70所民辦中專學校中排名第一。
廣東理工學院於2005年成立的具備學位授予權的本科院校，提供本科、大專及成人教育課程。於2017/2018學年，入學學生總數為28,575名，包括就讀本科課程的14,900名學生、就讀大專課程的9,309名學生及就讀成人大學的4366名學生。
提供41個專業，涉及科目領域廣泛，包括22個本科專業及19個大專專業，核心專業包括標準化管理、電氣工程與自動化、電子資訊工程及機械設計。
而肇慶學校於2000年成立的提供涵蓋11個專業的中等職業教育的中等職業學校，該等專業包括汽車服務、電子商務及機電技術應用。於2017/2018學年，其共有7,352名學生入學。
高等教育市場潛力大
根據弗若斯特沙利文報告，中國高等教育學齡人口升學率由2013年的30.9%增加至2017年的44.1%，預期到2022年會達到58.2%。然而，相比歐洲及北美洲發達國家的高等教育學生升學率，中國升學率仍處於較低水準，表明中國高等教育市場的巨大潛力。
2013年至2017年，民辦高等教育招生人數由560萬人增至680萬人，複合年增長率為4.7%。中國民辦高等教育的滲透率已由2013年的21.1%增長至2017年的22.8%，表明更多學生選擇就讀民辦高等教育機構而非公立機構。且該趨勢很有可能持續，因為在市場需求上升及政府扶持的帶動下，預期2022年滲透率將達到24.6%。
科培教育的教育方向主要專注於工程專業，並與經濟、管理、教育及藝術專業保持平衡，以提供全面的教學服務。財務資料顯示，2015年至2017年以及2018年1月至8月，科培教育實現收益分別為2.56億元、3.50億元、4.55億元和2.84億元。淨利潤分別為1.19億元、1.79億元、2.31億元和1.66億元。
收入結構主要分為兩部分，分別為學費收入和住宿費收入。其中，廣東理工學院的收入為公司主要收入來源。廣東理工學院是一所具備學位授予權的本科院校，提供本科、大專及成人教育課程。2015至2018學年，廣東理工學院分別有3,587名、3,012名、4,753名、3,850名大專課程畢業生，初次就業率分別為96.3%、97.4%、96.8%和91.7%。目前中國高校畢業生的整體初次就業率分別為77.7%、77.9%和78.4%。
按中間價每股2.39元計算，集資淨額約7.57億元，當中44.9%將用於收購其他學校；37.6%用於擴充擁有或營辦的現有學校；7.5%用於償還自第三方金融機構取得的貸款。
對於中國較早前推出的國民辦教育促進法，規定社會資本不得通過兼併收購的方式控制國有資產或集體資產舉辦的幼兒園。科培教育主席葉念喬表示，無任何跡象顯示政策法將對公司不利，而集團未來將以併購廣東省內有巨大潛力由大專升格至本科院校的學校為目標，同時於華南地區尋求拓展機會。