美國聯儲局自2015年首次加息以來，至今已加息7次，可是本港銀行一直未有跟隨加息，令港美息差擴闊，港匯一度跌至7.85，金管局更數度入市。隨美國加息預期升溫，加上各大銀行近日為爭取市場資金，調高定期存款息率後，令資金成本增加，有銀行已率先調升按揭息率。有分析認為，中小型銀行將陸續在第三季調整拆息按揭的鎖息上限，變相上調按息。更重要的是，市場普遍料香港銀行最快在今年9月跟隨美國加息，換言之，香港距離步入加息週期已不遠矣。
8月7日，花旗銀行公布，將會調升按揭息率，包括最優惠利率及H按的封頂水平。以最優惠利率（P）為基準的按揭年利率，會由P減3.1厘調升至P減3厘，即實際利率會由2.15厘加至2.25厘；而以香港銀行同業拆息（Hibor）為基準的按揭利率，其封頂水平則由P減3厘加至P減2.9厘，換言之，即變相加息，實際年利率由2.25厘加至2.35厘。
另中國銀行（香港）（02388）宣布上調Ｈ按的鎖息上限至Ｐ減二點六五厘，實際按息為二點三五厘，同時上調Ｐ按至Ｐ減二點七五厘，實際按息為二點二五厘，8月13日起生效。中國建設銀行（亞洲）及永隆銀行也宣布加按息，前者由本月九日起Ｈ按鎖息上限上調至Ｐ減三厘，即實際息率加零點一厘至二點二五厘；Ｐ按亦是加息零點一厘至二點二五厘。永隆銀行則由8月8日起，新造Ｈ按上調至Ｈ加一點三厘至一點四三厘，原本為Ｈ加一點二四至一點三三厘；鎖息上限獲上調零點二厘至二點九厘，即實際息率二點三五厘。
花旗發言人表示，是次調整只限於按揭貸款客戶，即日起生效，並指調整按揭利率是因為要平衡資金成本上升的壓力，提升銀行風險管理。該行會不時檢視提供予客戶的按揭息率，並因應市場情況作出調整。中原按揭董事總經理王美鳳表示，今次調整息率後，以現時拆息水平，H按仍然觸及封頂位，因此預計花旗有機會再調整按息。觀乎本港銀行1個月同業拆息近日接連下跌，至週二已連跌9日，更已跌穿1.4厘。
據財資市場公會的數據，8月7日的1個月香港銀行同業拆息報1.39厘，較前一日的1.44厘低5點子。本港銀行業人士指出，隨大型新股招股活動已完結，資金重投市場促使拆息回落，1個月及3個月拆息，有機會回落至1.3厘及1.75厘。
資金成本增加
即使如此若以現時市場普遍承造的H加1.25厘至1.4厘的按息水平計算，均已觸及封頂水平。王美鳳估計，花旗選擇在現時加息，主要是預備9月份港元拆息可能抽升，以及有見近日定期存款息上調後，資金成本增加。
事實上，港匯持續轉弱，美元兌港元一度低見7.8498，距離觸發弱方保證僅2點子，銀行界憂慮股匯波動或引發走資，爭相加港元存息變相增資。觀乎自第2季起，銀行陸續上調定期存息上調，以本港四大銀行為例，3個月期港元定存息普遍介乎1.5至1.85厘，吸引市民將活期存款轉為定期。據香港金融管理局數據，今年上半年，香港總存款較去年底升1.61%，其中，定期存款升7.19%至5.82萬億元。
近日有個別銀行的存息更高於拆息，如上海商業銀行於上月底上調3個月期美元定存息率至2.5厘；集友銀行及信銀的1年存息達2.55厘，較拆息的2.5厘為高。此舉令銀行資金成本壓力增加，故市場人士相信，會再有銀行調整新造按揭Ｐ按及Ｈ按封頂息率。王氏指出，有不少中小型銀行都面對加息壓力，但礙於大行一直未有調整，故不敢輕舉妄動；另一方面，亦要在市佔率及利潤作取捨。但花旗調整後，她預計會有中小型銀行陸續跟隨加。
據經絡按揭轉介研究部的資料，上月匯豐銀行繼續以市佔率達22.9%連續18個月蟬聯現樓冠軍寶座，而中國銀行則以市佔率15.8%穩佔亞軍位置，第三則是恒生銀行，市佔率為14.6%。緊接的則是東亞銀行及渣打銀行，分別佔10.6%及7.5%。值得留意的是，匯豐及中國銀行的市佔率按月分別下跌2%及1.9%，皆因排第六的中國工商銀行（亞洲）瓜分了冠亞軍的市佔率，令其7月市佔率由3.9%急升至6.5%。
匯豐續領群雄
樓花方面，匯豐銀行連續25個月蟬聯樓花冠軍寶座，市佔率達23.3%，第2是中國銀行及東亞銀行以市佔率13.7%共同奪得；渣打銀行表現亦突飛猛進，由上月的第5名躍升至第3名，市佔率達13.1%。有大型銀行按揭部主管解釋，大行更重視市佔率，對於按揭條款不敢輕舉妄動，一旦帶頭上調按息或鎖息上限，業務量會隨即急速流失至其他大行，估算「至少痛苦3個月」；至於中小型銀行則較受資金成本影響，料透過調高鎖息上限後，可將資金轉向投放於轉向中小企貸款，彌補按揭業務下跌，所以相信第三季的按揭市場將形成分化局面。
然而，恒生私人銀行及信託服務主管陸庭龍表示，港銀在9月上調最優惠利率是合理預期，因為港美息差近日再度擴闊，很快會令港匯跌至7.85，金管局將再度入市，令總結餘收窄，屆時更具備加息條件。
事實上，美國聯儲局自2015年首次加息以來，至今年6月份為止，已累計加息7次，並將聯邦基金目標利率由1.5厘至1.75厘區間，上調至1.75厘至2厘區間。但香港銀行亦未有跟隨加息的意思，令港美息差擴闊，引發沽港元買美元的套息活動。
上週美國聯儲局結束一連兩日的議息會議，宣布利率不變，聯邦基金利率維持於1.75厘至2厘，符合市場預期。但會後聲明重申漸進加息步伐，指美國經濟增長及勞動力市場持續強勁，貨幣政策立場仍然寬鬆，經濟所面臨的風險大致平衡，未來12個月的整體通脹會接近2厘水平，聯儲局進一步加息的預期，將與經濟持續擴張、就業市場強勁和通脹目標強勁保持一致。利率期貨顯示，下月會議加息機會達到100%。
開支增逾一成
基金公司領航認為，聯儲局的立場稍為強硬，令該行確認今年剩下時間將會加息兩次的看法，意味全年共加息4次。該行期望會從聯儲局會議紀錄透視有關財務狀況收緊或國際局勢的更多資訊，而9月的議息會議將會率先披露2021年的利率意向。
經絡按揭轉介首席副總裁劉圓圓表示，現時市面上銀行提供最優惠的按揭計畫為H加1.24%，封頂位為P減3.1%，更享有1.95%的現金回贈，以及高息掛鈎存款計畫，她建議有意上車置業或轉按的人士，要盡快把握這個最後機會。
市場普遍料香港銀行最快在今年9月，就會上調最優惠利率（P）25點子至5.5厘，意味市民每100萬元按揭供款，總利息開支將飆升12.85%。劉氏亦預料，在整體資金成本上升情況下，各銀行將上調按息，特別是4大銀行將帶頭加息，幅度介乎20至25點子，直至年底料再加息1次，累計加息幅度25至50點子。