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【新股專家】白賴仁:平安健康醫療科技(1833)


平安健康醫療科技使命是打造全球最大的醫療健康生態系統,用科技讓人類更健康。集團與控股股東平安(02318)建立密切的業務關係,平安及其緊密聯繫人所認購服務及產品佔其於2015年,2016年及2017 年度總收益的84.3%、42.7%及48%。

根據資料,集團是中國互聯網醫療健康市場的先行者,以2016年的平均月活躍客戶和日均在線諮詢量計,運營全國最大規模的互聯網醫療健康平台。通過移動平台,提供隨時隨地的按需醫療健康服務。截至2015 年、2016 年及2017年度,分別有3030萬、1.315億及1.928億名註冊用戶,平均月活躍客戶(按每個曆月的平均活躍客戶計算)分別達到560萬名、2180萬名及3290萬名。

通過於2015年4月推出的移動平台,集團提供在線醫療健康服務,如家庭醫生服務、消費型醫療服務、健康商城和健康管理和互動。截至2015年、2016年及2017年度,集團已分別建立了一個由585名、797名及888名醫療人員組成的人工智能輔助自有醫療團隊,分別提供每日平均約4萬次、18萬次及37萬次的在線諮詢。

集團亦為中國的個人及企業提供年度健康會員計劃及消費型醫療服務。此外,移動應用程序擁有在線健康商城,也透過醫療健康服務提供商網絡提供多種線下服務。集團亦與保險公司合作,為投保人提供增值服務,實現保險與醫療健康協同整合。

集團已成立具有覆蓋全國的醫療健康服務提供商網絡,覆蓋約3100家醫院,包括逾1000 家三級甲等醫院以及約1100家體檢中心、500家牙科診所及7500家藥店。

 

上市日期

2018年 5月 4日

 

行業及業務性質

醫療保健

 

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價

$50.80 – $54.80

 

預期市值 488.29億元 – 584.88億元

 

淨集資額 中位數 52.80 元計,售股所得款項淨額約為 82.50 億港元

 

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) NA / 1,539,792,000

市盈率(2016年和2017年平均值)約 NA

 

★上市開支總額(包括包銷佣金)約為245.6百萬港元

 

保薦人

建銀國際金融、中國國際金融香港證券、招商證券(香港)、花旗環球金融亞洲、花旗環球金融、里昂證券、招銀國際融資、香港上海匯豐銀行、J. P. Morgan Securities (Asia Pacific)、J.P. Morgan Securities、中國平安證券(香港)、UBS AG

 

主要股東

中國平安 (02318)

39.27%
樂錦煊

39.43%
Vision Fund Singapore SPV

6.30%

 

上市的同業

 

抽股評級(3星是公司情況,2星是市況,5星為最高)

★★★★

 

注意事項

 

買入策略

IPO期間:全家出動

開市後:早上沽第一手,尾貨轉勢再沽

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