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【港股專家】黎家聰:港股美股黑暗一週


環球股市經歷黑暗一週,調整如期出現,恆指上週跌3094點,收市後報29507點。標普500指數收報2619點,按週大跌142點,5.16%。恆指1月29日衝頂至33484點,至週五已經跌4000點,迅即失守30000大關。美債茲息率大升,市場擔心升息過快拖累經濟,而股指,商品和黃金下跌。北水乏力,無力支撐大市。上週北水淨流入194億元,只有週三單日流出9億,日均北水成交維持在220-438億元,有所上升。 港股週二,三放量大跌成交分別2580億和2183億,週二裂口大跌,利淡信號。

美元指數上升,由89.0升至90.22水平。美國10年期國債孳息率周五收報至2.857%,本週上升(前週2.84%),代表長債下跌。另外,美國聯邦儲備局鮑威爾於2月5號宣佈就任,其鷹派作風令市場預料今年將會加息3-4次。加速升息,市場擔心利率急升令企業成本大升而調整。

有特別幾點需要注意,標普週一裂口下跌,有三個下跌裂口,如果未能修補裂口,代表淡友佔上風,小心觸發大調整浪。二,標普波動性增大,大家小心注意風險,之前單日大跌超1%屬少見。 兩者皆為利淡信號,料中線利淡為主。但留意標普週五做了鎚頭,超短線有權超賣反彈。

回到恆指方面,從牛熊証的分佈來看,整體牛熊仍然處於失衡狀態,牛證屢超74%比例,本週有誘因殺牛於28900位置,其中28900-29000為重貨區,有1713張相對期指。熊重貨區於32600。恆生指數二月期權call最重貨區位於33600點,有2758張未平倉合約,第二重貨區位於31000點,有2550張,期權put最重貨區位於27800點,有6773張未平倉合約;第二重位置30000點;第三重位置26000點。

之前準確預測頂部在33500點後調整,結果恆指急瀉4000點。週五夜期收報29023。預料本週恆生指數會在30800-28100調整為主,早段有機會借先前超賣反彈,挑戰30000點區間。讀者要留意14天RSI已至跌穿30超賣水平至29.7(早前是64.8),有機會反彈,唯中線偏淡,當RSI上升至50水平,有機會繼續下跌調整。

撰文:黎家聰

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