《大行報告》大摩升蒙牛(02319.HK)評級至「增持」 上調目標價至24元2017-09-14(11:38)
摩根士丹利發表報告表示,近期透過對市場及行業渠道了解,基於中國奶業領導公司具有穩健策略及營運環境,相信相關公司可持續保持增長,決定上調對蒙牛乳業(02319.HK)投資評級,由原來「與大市同步」升至「增持」,同時上調對其目標價,由原來14.6元升至24元,此相當預測明年市盈率24倍。 該行指,蒙牛及同業伊利股份(600887.SH)自今年8月以來股價各累升30%及13%,相信是市場對兩公司上半年業績感正面,相信兩公司執行及產品策略可推動盈利增長。 大摩表示,蒙牛現價僅預測明年市盈率19倍、市盈增長率1.1倍,對比本港上市的其他日常消費品股平均市盈率22倍(市盈增長率1.4倍)為低,相信蒙牛管理層的執行策略,可支持其銷售呈結構性的改善,毛利率亦可望擴張。該行估計,蒙牛於預測2017年至2019年核心盈利複合增長率達17%。(wl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com