英皇證券集團（717.HK）行政總裁楊玳詩（Daisy），自1996年回歸家族企業打理生意，一心一意把集團視作親生子「養育」，瞬間集團已在今年慶祝上市10 周年。最令楊玳詩感到欣慰的是，英皇證券集團已發展至一家涵蓋貸款、投行、財富管理、資產管理，甚至保險業及企業融資等業務多元化的一站式金融機構，而不是單靠經紀佣金收入的證券行。展望未來，在「粵港澳大灣區」及「一帶一路」等國家政策下帶動，加上互聯網金融的發展，可謂機遇處處，無論是公司及本港證券業行業，發展前景一片秀麗。
Text / Santos Photo / 張展銳 special thanks / Cassio
近年，隨著中港經濟發展，證券業競爭劇烈，市場出現併購整合，加上過去數年，中資企業「走出去」的步伐加快，香港的金融平台成為它們收購的對象，不少本地華資證券行或銀行都被中資收購。在今天本地華資行買少見少的情況下，楊玳詩表示，英皇證券集團10年來不斷革新，與時並進，現在已成為一間一站式的金融服務機構，強調以本港為家。「縱使市場競爭日益加劇，但卻充滿了無窮的機遇與挑戰，因為香港金融市場的發展空間是非常廣闊的。例如『一帶一路』戰略，已進入第4年了，而且逐步落實及執行，未來香港在項目融資及專業服務方面可扮演重要角色。再者『粵港澳大灣區建設』已成為最新的國家戰略，珠三角將建成『一小時生活圈』，這個GDP超過11萬億元人民幣的經濟區域，肯定會令香港經濟潛力有更佳的發揮。英皇證券集團會繼續努力，不斷革新及優化服務，更有信心英皇證券集團於不久的將來，會成為一間市值超過百億港元的公司。」
順應潮流 掌握時機
自2003年政府取消最低佣金制度，證券業踏入戰國時代，數年前有不少證券商先後加入佣金減價戰，成本降低後或會為服務質素帶來影響。楊玳詩表示，明白到佣金減價並不能為公司帶來長期效益，堅持採取合理的佣金制度，以提供一站式多元化金融服務為宗旨，於2011年起為集團轉型，積極拓展經紀服務以外的投資服務，包括財富管理、資產管理、貸款服務、企業融資及當時非常活躍之投資移民服務等，由傳統的經紀行轉型為多元化服務的金融機構。她說，未來將會繼續配合企業客戶的需要，提供多元化的企業融資、收購合併及分拆上市等的服務，以保持集團服務取勝的競爭優勢。
英皇證券集團作為香港具名氣的華資行，楊玳詩回顧時提及，自2007年上市起10年間，一直積極拓展經紀服務以外的服務，包括財富管理、資產管理、貸款服務及企業融資等，務求分散收入；早於5至6年前開始，投資市場非常活躍，有時一般的商業銀行未能提供快捷及度身訂製的大額貸款方案。隨著公司既有提供孖展融資，對市場運作、處理利息都非常熟悉，而且該項大額貸款方案業務利潤率甚高，所以決定全力拓展貸款業務。
楊玳詩表示，近年公司業務收益比例，有大幅度改變。以前公司的主要收入來自經紀業務。過去兩年，經紀業務佔總收入低於兩成，而貸款業務則佔接近8成，並由以往以經紀佣金收入為主變成今天以流動利息收入 （free interest income）為主。
近期趁著樓市暢旺，英皇證券集團最近大力開拓樓宇按揭業務。楊玳詩坦言樓市仍處高位，投資氣氛熾熱，造就了財務公司的增長空間，當中蘊藏不少商機：「與銀行的按揭客戶不同，我們的客戶做按揭多數不是為了買樓，而是加按套現，因為今年股票市場轉旺，不少客戶都加按，以貸款買入股市或債券獲利。所以，客戶的貸款年期相當短，平均為6個月至兩年，多數借6成至7成。加上樓按業務，有物業作抵押，是較低風險的業務。」事實證明Daisy眼光準確，以2016-17數據 （按揭宗數），英皇財務是本地最活躍的非銀行按揭貸款公司前三甲。自集團開拓樓宇按揭業務後，至今整體60億港元的貸款組合當中，已有兩成是樓按，她期望有關佔比可在未來提升至25%。
開拓債券市場 看好大灣區發展
隨著「深港通」的落實，楊玳詩認為對證券行業未來發展有很大的幫助。從宏觀的角度看，為內地的資本開放提供重要渠道，亦同時深化中港兩地的資金互動，有助人民幣金融產品長遠的發展。從微觀的角度看，相信個別股份的交投會比以前較為暢旺，為投資者造就機會。「深港通除了股票互通之外，因深圳臨近香港，會帶動兩邊人流的互通，或出現跨境買股票的小熱潮，另外，深港通開通標誌大陸大型企業、中小企及創業板等市場，增加與外界接觸與連繫。」
她續指出：「隨著中國對外開放與擴大，香港的優勢不僅不會減少，而且會增加，加上香港與環球市場接軌，成為國際金融的融資平台。因此，我們會繼續積極開拓債券市場業務，好好利用香港作為國際金融中心的地位，吸引更多的海外或國內企業發債。未來我們會繼續推出更多元化的服務，包括靈活的財務貸款、開拓基金管理及財富管理等增值服務，照顧不同需要的客戶，以及帶來穩定及利潤較高的新收入來源。」
另一方面，粵港澳大灣區建設已成為最新的國家戰略，對證券業而言，楊玳詩認為，香港金融服務業仍有明顯的優勢。她說：「香港作為具領導地位的國際金融中心，資本市場的實力毋容置疑，大灣區建設可為本地證券業帶來的很多機遇，例如：成熟的金融基建、完善的監管制度，區內計劃『走出去』的企業可先以香港作為立足點等。促使大灣區金融服務的互聯互通，開發更多的融資管道和跨境金融服務去配合區內企業的發展，而兩地政府和監管機構可制訂更多的優惠政策，進一步促進大灣區內的金融服務合作。」
繼往開來，英皇證券集團將迎接另一個10年。楊玳詩展望未來，在股票市場互聯互通後，期待有更多金融及財富管理產品推出市場，並可覓雙贏發展，爭取更多的市場份額。她說：「隨著『一帶一路』國家政策效應下，預期未來在基建耗資龐大，對融資的需求很可觀。香港作為最大離岸人民幣中心，亦擁有成熟的資本融資平台，有國際化的營商環境、完善的法規以及人才，相信『一帶一路』將帶動香港金融市場發揮更大潛力，特別是在集資及融資這一方面。英皇證券集團相信在企業融資方面有更大的發展空間。」
另一方面，她特別指出，英皇證券集團涉足多個金融業務，包括證券、財富管理、企業融資、企業交易財務顧問等等，隨著香港資本市場集資平台的角色日益重要，深信會帶動各板塊的業務量，長遠為集團帶來龐大機遇。
迎Fintech時代 以客為本
隨著滬港通及深港通開通，亦同時帶領中港兩地金融體系融合。英皇證券集團率先發展線上平台，除完善交易系統外，更設置手機的程式買賣及網上開戶平台等，加強自身優勢。楊玳詩表示，互聯網的發展使客源無分地域界限，電子化及網上買賣為大趨勢，未來手機的程式買賣及網上開戶平台仍然有很大發展空間，除此之外，手機電子支付系統亦是值得重點開發服務之一。「公司不斷優化手機下載程式。系統集行情、落盤、買賣訊號及即時新聞於一身，就算身處任何地方都可以緊貼市場。系統亦加入『以客為本』的設計要素，客戶可以按照自己的使用習慣來設定不同的版面及功能，包括圖表及報價。」
近年金融科技（Fintech）成為財金界的熱話，銀行界爭先研究如何在業務上應用不同新技術，證券界是否也有發展科技的空間？楊玳詩說，研究是值得鼓勵的，但最終還是要得到監管機構的配合。現時業界有些基本的需要還未能被滿足，在大談金融科技之前，或許要先努力踏出第一步。
楊玳詩透露，英皇證券集團未來更加積極探討在國內發展的機遇，除了積極發展交易網上平台之外，並指出，香港或內地在網上私人貸款亦有非常大的發展空間，現階段正不斷物色潛在的合作夥伴。
管治之道 以人為本
金融業是以人為本之行業，楊玳詩明白企業要成功，人的因素是首要的。「員工是公司的重要資產，留住人才是非常重要，所以我很重視員工對公司的想法，希望他們對公司更有歸屬感，才會對自己的工作更投入，又如前線同事平日經常面對客戶，加上金融市場訊息變化萬千，難免容易遇到壓力，我平日收市後會盡量抽時間和前線的同事『飲嘢傾計』，了解他們對市埸及客戶所面對的問題，令他們明白管理層重視及配合他們的需要。」
另一方面，楊玳詩表示，重視公司的團隊精神，定期舉辦輕鬆的團體活動，為辛勞工作的同事帶來鼓勵，例如游船河、行山、聖誕party 等，亦可以促進部門之間的交流與溝通，公司亦鼓勵同事增值進修，會定期舉行不同類型的培訓，令公司與同事一起追求進步。
重視CSR覓社會共贏
證券業一向以「金錢」掛帥，但近年業界正積極推動社會責任，冀利用企業的力量回饋社會。英皇證券集團亦不甘後人，楊玳詩指出，英皇證券集團秉持母公司英皇集團以「取諸社會，用諸社會」為使命，去制定各種慈善活動。她說，管理層團隊亦鼓勵員工參加慈善活動以提升公司的團隊精神，於2016年11月在淺水灣的消閒商場The Pulse舉行慈善義賣，由公司管理層帶領同事們在義賣會上當義工，活動最終為「生命小戰士會」共籌80萬港元善款。善款全數供「生命小戰士會」促進及改善兒童癌症、嚴重血病及曾接受骨髓移植的病童之福利及服務。有見上年的成功，今年11月尾將會再次舉辦慈善義賣活動，幫助患病兒童。
另外，楊玳詩指出，英皇證券集團連續第6年舉辦暑期實習計劃，讓大學生輪流於不同業務單位工作之餘亦邀請來自不同行業的知名嘉賓與學生分享他們在業界的經驗以及個人理財心得。她說：「希望透過每年舉辦暑期實習計劃令年青一代對金融證券界有所認識，希望為業界加入新血。」